Полное руководство по акциям нефтяного сектора и как разумно инвестировать в 2026 году

Нефть — это природный ресурс с огромной ценностью, а акции нефтяных компаний стали привлекательным инструментом для инвесторов. В то время как другие активы, такие как золото или криптовалюты, привлекают широкое внимание, акции нефтяных компаний зачастую остаются в тени, несмотря на их прямую связь с мировой экономикой. В этой статье вы узнаете о мире нефтяных акций: от понимания видов бизнеса до способов инвестирования и факторов, влияющих на цены.

Классификация нефтяных акций по структуре бизнеса

Акции энергетического сектора делятся на категории в зависимости от деятельности компаний в цепочке поставок, каждая из которых требует своего анализа.

Бизнес на этапе добычи: разведка и добыча сырой нефти

Компании этого сегмента занимаются разведкой, бурением и добычей нефти и природного газа как на суше, так и в море. Затем продукция отправляется на переработку. Эффективность таких акций зависит от двух ключевых факторов: мировых цен на нефть и валютных курсов. Представители этого сегмента — ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), EOG Resources (EOG) и Occidental Petroleum (OXY), все они обладают мощными производственными мощностями.

Средний бизнес: переработка и производство нефтехимии

Компании-нефтепереработчики принимают сырую нефть и превращают её в готовую продукцию — бензин, дизельное топливо, смазочные материалы и нефтехимические продукты. Важные показатели — стоимость переработки и управление запасами нефти. Примеры — Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB), Enbridge (ENB) и Magellan Midstream Partners (MMP).

Бизнес на конечной стадии: розничная торговля и станции обслуживания

Этот сегмент напрямую связывает потребителя с нефтью через сеть заправочных станций. Успех зависит от маржи и эффективности использования торговых площадей. Представители — Phillips 66 (PSX), Valero Energy (VLO), Marathon Petroleum (MPC), Royal Dutch Shell (RDS-A) и TotalEnergies (TTE).

Лучшие нефтяные акции Таиланда и США, на которые стоит обратить внимание в 2026 году

Тайские энергетические компании: 5 лидеров

PTT — лидер тайской энергетики

PTT — национальная нефтегазовая компания, основана в 1978 году, управляет всей цепочкой — от добычи до сбыта. Рыночная капитализация — 906,9 млрд бат, цена акции — 31,75 бат. Аналитики investing.com прогнозируют к 2026 году цену до 43,00 бат, минимально — не ниже 29,50 бат.

PTTGC — лидер нефтехимии

PTTGC занимается производством и продажей химикатов и пластмасс. Рыночная стоимость — 109 млрд бат, цена — 24,30 бат. В прогнозе — рост до 39,00 бат, минимум — не ниже 21,00 бат к 2026 году.

TOP — эксперт по переработке

Компания основана в 1961 году, занимается переработкой нефти и продажей топлива. Рыночная капитализация — 62 млрд бат, цена — 28,00 бат. Ожидается рост до 70,00 бат, минимум — не ниже 21,00 бат.

BCP — стабильный ретейлер

Основана в 1979 году, сеть заправочных станций по всей стране. Рыночная стоимость — 48 млрд бат, цена — 35,25 бат. Максимум — 62,00 бат, минимум — 32,00 бат.

PTG — поставщик чистой энергии

PTG Energy основана в 2000 году, занимается традиционной и альтернативной энергетикой. Рыночная цена — 8,30 бат, прогноз — до 11,00 бат, минимум — 6,80 бат.

Международные нефтяные гиганты: 5 крупнейших

Saudi Aramco — королева мировой нефти

Самая крупная нефтяная компания мира, вторая по запасам нефти. Ведет бизнес от добычи до сбыта. Рыночная капитализация — 1,803 трлн долларов, цена — $28,00. Прогноз — максимум $37,00, минимум — $26,50 к 2026 году.

ExxonMobil (XOM) — американский гигант

Полностью вертикально интегрированная компания: разведка, добыча, переработка, сбыт. Рыночная стоимость — $467,98 млрд, цена — $106,48. В прогнозе — максимум $147,00, минимум — $105,00.

Chevron (CVX) — многосторонний игрок

Штаб-квартира в Калифорнии, работает по всему миру. Рыночная капитализация — $256,74 млрд, цена — $144,00. Ожидаемый максимум — $197,00, минимум — $154,00. Ведет деятельность в области чистой энергетики, например, водорода и улавливания углерода.

PetroChina — крупная китайская компания

Основана в 1999 году, занимается трубопроводами нефти и газа для Китая и Азии. Рыночная капитализация — $214,04 млрд, цена — $0,78. В прогнозе — максимум $1,27, минимум — $0,45.

Royal Dutch Shell — европейский гигант

Основана в 1907 году, рыночная стоимость — $187,44 млрд, цена — $61,69. В прогнозе — максимум $67,82, минимум — $53,63. В 2024 году столкнулась с судебными разбирательствами, что оказало влияние на акции.

Как правильно инвестировать в акции нефтяного сектора

1. Прямой инвестиционный фонд в нефть

Подходит для тех, кто хочет играть на ценовых колебаниях нефти. Такие фонды держат фьючерсные контракты на нефть, обычно — WTI, и дают доход в зависимости от ценовых движений.

2. ETF на энергетический индекс

ETF, такие как ENGY и ENY, позволяют инвестировать через фондовые рынки Таиланда, торгуются как обычные акции.

3. Отдельные акции нефтяных компаний

Можно выбрать конкретные компании по своему мнению — на этапе добычи, переработки или розницы. Каждая группа реагирует по-своему на изменение цен на нефть.

4. Торговля CFD через международных брокеров

CFD — контракт на разницу цен, имеет преимущества: меньшие вложения благодаря кредитному плечу, возможность зарабатывать на росте и падении цен, быстрая регистрация и доступ к глобальным нефтяным акциям.

Важные факторы, влияющие на тренды нефтяных акций

Мировая экономика

Рост экономики увеличивает спрос на энергоносители и поднимает цены на нефть. Замедление или рецессия, напротив, давит на цены. Например, во время COVID-19 цены рухнули, сейчас экономика восстанавливается, что позитивно сказывается на секторе.

Предложение и производственные мощности

Избыточное увеличение добычи ведет к перенасыщению рынка и снижению цен. Проблемы с разведкой или переработкой могут вызвать рост цен.

Сезонность и погода

Зимние холода в Европе и Северной Америке увеличивают спрос на отопление, летом — на бензин.

Геополитика

Беспокойство в Ближнем Востоке и Северной Африке влияет на поставки нефти, вызывая колебания цен.

Валютные курсы и денежная политика

Нефть торгуется в долларах, поэтому колебания курса доллара влияют на стоимость и цены.

Преимущества инвестирования в нефтяные акции

Долгосрочная стабильность — несмотря на краткосрочные колебания, рынок нефти показывает устойчивость.

Постоянный спрос — нефть важна для транспорта и производства.

Высокая прибыльность — многие компании демонстрируют хорошие показатели прибыли.

Дивиденды — многие платят стабильные дивиденды.

Хеджирование рисков — акции нефтяных компаний помогают снизить риски других инвестиций.

Итог

Инвестиции в нефтяной сектор возможны через отдельные акции, ETF или CFD. Успех зависит от понимания бизнеса и факторов, влияющих на цены. Освоив особенности рынка нефти и нефтяных компаний, инвестор сможет использовать этот сектор как прибыльный и перспективный инструмент.