Прогнозы по золоту сегодня на фоне геополитической напряженности восстанавливают восходящий импульс

С началом новой недели на рынках драгоценных металлов сегодня наблюдается заметный сдвиг в прогнозах по золоту в сторону позитива, вызванный сложным сочетанием геополитических событий и изменений в глобальной денежно-кредитной политике. После резкой коррекции, вызвавшей тревогу у инвесторов в последние недели, желтый металл вновь начинает восстанавливаться, пытаясь установить более прочную ценовую базу, отражающую новый баланс рисков и доходов на мировых рынках.

Цена на золото снизилась с исторического максимума в 5600 долларов за унцию до уровня 4525 долларов, а затем вновь выросла, приближаясь к 5070 долларов, что свидетельствует о реальной динамике в поведении инвесторов и институтов. Эта ценовая волатильность — не просто временные колебания, а кардинальная переоценка инвестиционных портфелей в условиях неопределенности и поиска безопасности.

Геополитические факторы переопределяют спрос на золото

Золото уже не является лишь традиционным инвестиционным инструментом, а превращается в настоящий убежище в условиях обострения напряженности между США и Ираном. Инцидент с сбитием иранского беспилотника возле американского авианосца в Аравийском море вновь активизировал геополитическую премию, подтолкнув инвесторов к увеличению позиций в безопасных активах.

Спрос на золото в таких сценариях связан не только с прямыми военными рисками. Инвесторы обеспокоены возможными косвенными последствиями — нарушениями глобальных цепочек поставок, ростом стоимости перевозок и энергии, а также расширением кругов политической нестабильности. Несмотря на признаки предстоящих ядерных переговоров в Омане, рынки предпочитают заранее закладывать риски, а не ставить на развитие дипломатических событий с неопределенным исходом.

Монетарная политика США: неопределенность и переоценка ожиданий

После одобрения президентом Дональдом Трампом соглашения о бюджете частичное закрытие правительства было прекращено, что позволило возобновить публикацию важных экономических данных, ранее приостановленных. Этот шаг стал ключевым поворотным моментом для сегодняшних прогнозов по золоту, поскольку новые данные могут показать реальные экономические тенденции.

Фокус рынка сейчас сосредоточен на данных по занятости в частном секторе США (ADP), которые являются важным индикатором для отчета по вне сельскохозяйственной занятости. Любая сильная неожиданность в данных по трудоустройству может подтолкнуть рынки к пересмотру ожиданий по снижению ставок ФРС, хотя и в ограниченных пределах.

На самом деле, рыночные ставки сместились с вопроса «сколько будет снижений ставок?» к вопросу «когда они произойдут?», после волн переоценки ранних и быстрых снижений. Сейчас рынки склоняются к сценарию более медленных и постепенных понижений, что не оказывает такого давления на золото, как раньше, а скорее меняет характер спроса на него. Этот драгоценный металл выигрывает от продолжающейся неопределенности, поскольку его привлекательность зависит не только от фактического снижения ставок, но и от состояния нерешенности и ожидания.

Изменение поведения инвесторов: от спекуляций к управлению рисками

Последние события выявили качественный сдвиг в стратегиях инвесторов. После резкого роста цены на золото все больше участников начинают пересматривать свои позиции и сокращать использование заемных средств. Этот тренд не свидетельствует о пессимизме, а скорее о растущем понимании того, что текущая среда не поощряет односторонние ставки.

На фоне сложных геополитических и монетарных факторов золото все активнее используется как балансирующий элемент в портфелях, а не только как инструмент быстрого заработка. Такой подход снижает вероятность массовых внезапных оттоков капитала, но и замедляет темпы роста, превращая рынок в постепенное наращивание спроса. В краткосрочной перспективе это способствует большей стабильности золота и делает его движения более связанными с управлением макроэкономическими рисками.

Технический анализ: ключевые уровни сопротивления и поддержки

Золото вошло в переходную техническую фазу после серии сильных коррекций. В настоящее время цена торгуется около 5063 долларов, пытаясь частично восстановить потери и сформировать новую ценовую базу через коррекционный откат. Уровень 5100 долларов — основной сопротивляющий уровень, определяющий способность рынка возобновить восходящий тренд.

Технические индикаторы импульса:

Индикатор MACD заметно изменился после падения, с уменьшением длинного красного гистограммы, что указывает на замедление медвежьего импульса. Пересечение сигнальной линии с MACD около нулевой отметки говорит о начале осмысления предыдущего снижения и возможном краткосрочном откате.

Индикатор RSI начал расти выше 50 после резкого снижения с уровней перекупленности, что отражает возвращение покупателей. Этот сигнал ранний и указывает на возможность продолжения восстановления при аккуратном контроле сопротивлений на 5100 долларов.

Ключевые уровни сопротивления:

• 5100 долларов (основное сопротивление)
• 5300 долларов (ближайшая цель)
• 5450 долларов (среднесрочная цель)
• 5600 долларов (исторический уровень)

Ключевые уровни поддержки:

• 4900 долларов (первая поддержка)
• 4750 долларов (вторая поддержка)
• 4600 долларов (широкий уровень поддержки)

Стратегия торговли золотом на текущем этапе

При текущих условиях рекомендуется дождаться закрепления цены выше 5100 долларов, прежде чем рассматривать активные покупки. Этот уровень — важная точка опоры и зона ключевой борьбы, определяющая возможность полноценного восстановления восходящего тренда.

Если цена закрепится выше 5100 долларов с подтверждением сильных закрытий, возможен рост к уровням 5300–5450 долларов — целям в рамках фазы восстановления. В случае неудачи прорыва и снижения ниже этого уровня, стоит следить за поддержками в диапазоне 4900–4750 долларов для переоценки позиций или постепенного входа по более низким уровням, так как эти уровни образуют сильную базу для технического восстановления.

Прогноз по золоту на сегодня и сценарии развития

Крупные финансовые институты ориентируются на продолжение позитивного тренда по золоту в среднесрочной и долгосрочной перспективе в 2026 году, несмотря на краткосрочные колебания. JPMorgan повысил свои прогнозы по цене золота до примерно 6300 долларов к концу 2026 года, основываясь на продолжающихся покупках центральных банков и диверсификации резервов в сторону нефинансовых активов. Ожидается, что в этом году центральные банки приобретут около 800 тонн золота, что поддержит структурный спрос.

UBS прогнозирует достижение уровня около 6200 долларов в конце 2026 года, а Deutsche Bank — примерно 6000 долларов, исходя из сильного институционального спроса и хеджирования глобальных экономических рисков. Другие аналитики предполагают диапазон от 4800 до 5400 долларов, что отражает разницу в оценках скорости реализации монетарных политик и фактического спроса.

Ключевой фактор: прогнозы по золоту сегодня во многом зависят от развития американской денежно-кредитной политики и предстоящих экономических данных. Несмотря на долгосрочный позитивный настрой, важно учитывать возможные краткосрочные колебания, вызванные политическими и экономическими событиями. Восстановление стабильности в ближайшие недели будет зависеть от того, насколько успешно рынок сможет сбалансировать геополитические риски и повысить ясность в монетарной политике.