Деманд-суплай — это баланс цен, который инвесторы должны понять

Деманд-саплай — одна из самых мощных концепций в экономике, лежащая в основе понимания движений цен акций и других активов. Она объясняет, как цена движется под воздействием постоянных сил покупок и продаж на рынке. Независимо от того, новичок вы или профессионал, владение этим понятием — ключ к принятию более умных и эффективных инвестиционных решений.

Деманд-саплай — основа ценовых движений

Деманд-саплай — не так сложно, как кажется. Это сочетание двух противоположных сил — спроса и предложения. Понимание, что деманд-саплай — это борьба за баланс между покупателями и продавцами, значительно упрощает чтение рынка.

Спрос (Demand) — движущая сила повышения цены

Спрос — это желание покупать товары или акции по разным ценам. График спроса показывает, что при низких ценах покупатели готовы покупать больше, а при высоких — их желание уменьшается.

Основное правило спроса — цена и объем покупок связаны обратной зависимостью, что обусловлено двумя эффектами:

Эффект дохода — при снижении цены реальная стоимость денег покупателя увеличивается, и он может купить больше.

Эффект замещения — если эта акция дешевле по сравнению с другими, покупатели предпочитают покупать именно её.

На спрос влияют множество факторов: не только цена, но и доходы инвесторов, цены на связанные активы, рыночное настроение и новости, а также неожиданные события.

Предложение (Supply) — сила продаж, давящая на цену вниз

Предложение — это желание продавать товары или акции по разным ценам. В отличие от спроса, кривая предложения прямо связана с ценой: при росте цены продавцы готовы выставлять больше активов, при снижении — меньше.

Закон предложения гласит, что повышение цены обычно стимулирует продавцов предлагать больше, поскольку они видят возможность получения большей прибыли.

На предложение влияют такие факторы, как издержки производства, технологии, количество конкурентов, налоговая политика и ожидания относительно будущих цен.

Равновесие — точка, где цена стабилизируется

Деманд-саплай создаёт точку равновесия — пересечение кривых спроса и предложения. В этой точке объём покупок равен объёму продаж, и цена, как правило, остаётся стабильной на некоторое время.

Если цена выше точки равновесия, продавцов больше, чем покупателей, что ведёт к накоплению товаров и снижению цены. Если ниже — спрос превышает предложение, и цена начинает расти.

Деманд-саплай — движущая сила финансовых рынков

На финансовых рынках и биржах деманд-саплай — скрытая движущая сила всех ценовых изменений, будь то рост или падение акций.

Факторы, влияющие на спрос на финансовых рынках

Макроэкономические факторы — низкие процентные ставки стимулируют инвесторов искать доходность в акциях, увеличивая спрос.

Ликвидность системы — приток наличных средств в рынок даёт инвесторам возможность инвестировать.

Настроения рынка — хорошие новости и позитивные ожидания повышают желание покупать.

Факторы, влияющие на предложение на финансовых рынках

Политика компаний — выпуск новых акций (IPO), обратный выкуп — всё это влияет на объём доступных ценных бумаг.

Регуляции — ограничения и нормативы могут снизить предложение.

Инсайдерская информация — крупные инвесторы, ожидающие падения цен, могут начать продавать, увеличивая предложение.

Деманд-саплай — инструмент анализа цен акций

В основе фундаментального анализа

Деманд-саплай — не только теория, но и практический инструмент прогнозирования цен. Например, хорошие новости о высокой прибыли увеличивают спрос (сильный покупательский интерес), и цена акций растёт.

Обратное — плохие новости или проблемы компании вызывают рост предложения (продавцы активизируются), и цена падает.

В техническом анализе

Трейдеры используют деманд-саплай для поиска дисбалансов:

1. Свечные модели — отражают борьбу сил:

• Зеленая свеча — победа покупателей (сильный спрос)
• Красная свеча — победа продавцов (сильное предложение)
• Доджи — равновесие сил

2. Тренды — сигнал направления:

• Постоянные новые максимумы — спрос силён (восходящий тренд)
• Постоянные новые минимумы — предложение доминирует (нисходящий тренд)

3. Уровни поддержки и сопротивления — зоны спроса и предложения:

• Поддержка — зона, где покупатели ждут, чтобы купить
• Сопротивление — зона, где продавцы готовы продать

Техника Demand Supply Zone — поиск точек входа

В практике используют зоны спроса и предложения — Demand Supply Zones — для определения точек, где рынок теряет равновесие.

Развороты (Reversal)

Зона спроса — Drop Base Rally (DBR)
Быстрый спад цены (Drop) из-за избытка предложения, затем формируется база (Base). Когда появляется новая сильная покупательская активность, цена разворачивается вверх (Rally).

Зона предложения — Rally Base Drop (RBD)
Быстрый рост (Rally) из-за высокого спроса, затем формируется база. При смене настроений цена разворачивается вниз (Drop).

Продолжения тренда (Continuation)

Зона спроса — Rally Base Rally (RBR)
Тренд продолжается — цена растёт, затем формируется база, после чего снова идёт вверх.

Зона предложения — Drop Base Drop (DBD)
Тренд продолжается вниз — цена падает, формируется база, и падение продолжается.

Итог: Деманд-саплай — язык рынка

Деманд-саплай — не только экономическая концепция, но и язык, которым рынок общается с инвесторами. Понимая его по-настоящему, можно «слушать» рынок и принимать более эффективные решения.

Будь то трейдер, использующий технический анализ, или инвестор, ориентирующийся на фундамент — знание деманд-саплай помогает глубже понять движение активов. Практика и экспериментирование с этим подходом на реальных ценах сделают вас более осведомлённым участником рынка.