Что такое Swap Forex? Почему он влияет на вашу прибыль

Когда только начинаешь торговать валютами на рынке Forex, трейдеры обычно сосредотачиваются на двух вещах: спреде и комиссии. Но есть скрытая стоимость, которая часто игнорируется — Swap Forex — плата, которая может постепенно съедать вашу прибыль без вашего ведома. Понимание того, что такое swap forex и как он рассчитывается, станет важным шагом для более эффективного планирования торговли.

Важно! Swap Forex и скрытые издержки, которые новички часто упускают из виду

Большинство трейдеров при получении прибыли в 30 USD от изменения цены не задумываются о том, что за три ночи удержания позиции они могут потерять 26 USD на swap, что значительно уменьшает реальную прибыль — до всего 4 USD, что не очень выгодно. Вот почему swap forex — важный фактор, который нельзя игнорировать, особенно для тех, кто держит позиции в течение дня или недели.

Многие новички не обращают внимания на этот показатель, считая его незначительным процентом. Но при использовании маржи (которая зачастую составляет лишь малую часть реальной стоимости) значение swap становится гораздо важнее.

Как работает Swap Forex: основные принципы

Откуда берется Swap Forex?

Swap Forex — это плата за перенос позиции через ночь, которая возникает из-за разницы в процентных ставках двух валют. Когда вы торгуете EUR/USD, вы «одалживаете» одну валюту и «покупаете» другую.

Каждая валюта в мире имеет свою ключевую процентную ставку, устанавливаемую центральным банком, например:

• Доллар США (USD): устанавливается FED
• Евро (EUR): устанавливается ECB
• Японская иена (JPY): устанавливается Банком Японии

Когда вы «одалживаете» валюту, вам нужно платить за нее проценты, а когда держите валюту — получаете проценты. Разница между этими ставками и есть Swap, который взимает брокер.

Пример расчета разницы процентных ставок

Допустим:

• Процентная ставка по евро (EUR) = 4.0% годовых
• Процентная ставка по доллару (USD) = 5.0% годовых

Если вы покупаете EUR/USD (то есть берете EUR взаймы и покупаете USD):

• Получаете проценты по EUR: +4.0%
• Платите проценты по USD: -5.0%
• Разница: 4.0% - 5.0% = -1.0% (в год)
• Итог: вам придется платить Swap

Если вы продаете EUR/USD (то есть берете EUR взаймы и держите USD):

• Платите проценты по EUR: -4.0%
• Получаете проценты по USD: +5.0%
• Разница: 5.0% - 4.0% = +1.0% (в год)
• Итог: вы получаете Swap

Почему чаще всего приходится платить?

В теории, вы можете получать положительный Swap, но на практике брокеры выступают посредниками и добавляют свои комиссии. Поэтому реальный Swap, который вы получаете или платите, может быть меньше или даже отрицательным.

Как рассчитать издержки по Swap — точные формулы

Метод 1: по пунктам (Points) (MT4/MT5)

Формула: Swap (в валюте) = (Ставка Swap в пунктах) × (стоимость одного пункта)

Пример:

• Вы торгуете 1 лотом EUR/USD
• Swap Long = -8.5 пунктов
• 1 пункт = $10
• Расчет: -8.5 × $10 = -$85 за ночь
• На три ночи: -$85 × 3 = -$255

Метод 2: по процентам (например, Mitrade)

Формула: Swap (в валюте) = (Объем позиции) × (процент Swap)

Пример:

• Купили 1 лот EUR/USD по цене 1.0900
• Объем позиции: 1 × 100 000 × 1.0900 = $109 000
• Процент Swap: -0.008% за ночь
• Расчет: $109 000 × (-0.008/100) = -$8.72
• За 3 дня: -$8.72 × 3 = -$26.16

Важно: Swap считается от полной стоимости позиции, а не от маржи. При использовании кредитного плеча 1:100, маржа составляет всего $1 090, а за удержание позиции вы платите $8.72 за ночь — это почти 0.8% от маржи ежедневно.

Положительный vs отрицательный Swap: возможности и риски

Основные риски отрицательного Swap

1. Уменьшение прибыли
Если вы заработали 30 USD, а за три дня потеряли 26 USD на swap, то чистая прибыль — всего 4 USD, что не очень выгодно.

2. Давление в боковом рынке
При отсутствии тренда ежедневные потери на swap могут вынудить закрывать позиции, даже если изначальный план еще актуален.

3. Увеличение риска при использовании кредитного плеча
Поскольку swap считается от полной стоимости позиции, риск Margin Call возрастает, если рынок идет против вас.

Возможности: стратегия Carry Trade

Это стратегия, основанная на получении положительного Swap:

• Заимствовать валюту с низкой ставкой (например, JPY или CHF)
• Купить валюту с высокой ставкой (например, MXN или TRY)
• Получать положительный Swap ежедневно

Пример: покупка AUD/JPY

• AUD — с высокой ставкой
• JPY — с низкой ставкой
• В результате — каждый день получаете положительный Swap

Риск: риск валютного курса — если AUD/JPY резко упадет, убытки по цене могут превысить прибыль от Swap.

Беспроцентные счета (Swap-Free)

Такие счета не предусматривают начисление Swap независимо от времени удержания позиции. Подходят для:

• Свинг-трейдеров, держащих позиции неделями
• Позиционных трейдеров, открывающих на месяц и более
• Мусульманских трейдеров, соблюдающих религиозные нормы

Но есть компромисс: спреды могут быть шире или взиматься дополнительные комиссии.

Как посмотреть значение Swap на платформе

На MT4/MT5

1. В окне Market Watch
2. Правый клик по активу (например, EUR/USD)
3. Выбрать «Specification» (Характеристики)
4. Посмотреть значения Swap Long и Swap Short
5. Значения даны в пунктах — нужно пересчитать

На Mitrade

1. Выбрать актив
2. В правой части выбрать вкладку «Обзор»
3. Пролистать до раздела «Плата за перенос»
4. Там отображается в процентах за ночь, что легко пересчитать.

Итог: что важно знать

Swap Forex — это скрытая стоимость, которая зависит от количества дней удержания позиции. Для скальперов (торгующих минутами) это несущественно, а для трейдеров, держащих позиции днями, неделями или месяцами, — критично.

Три варианта действий:

1. Выбирать направление: торговать только в сторону, где есть положительный Swap (Carry Trade)
2. Использовать счет без Swap (Swap-Free)
3. Заранее рассчитывать: проверять значение Swap по каждой паре перед открытием позиции

Выбор брокера, который честно показывает Swap Forex, — важнейшее условие, ведь это поможет планировать торговлю и избегать скрытых издержек, которые могут съедать вашу прибыль.