Законы спроса и предложения: как читать рынок и принимать профессиональные инвестиционные решения

Когда мы говорим о движении цен на рынке, за этими колебаниями стоит закон спроса и предложения, который является сердцем экономики и ключом к пониманию движений цен финансовых активов. Инвесторы, умеющие правильно читать силу покупок и продаж, обычно могут принимать более эффективные решения о вложениях.

Понимание спроса и предложения с основ

В экономике термин «спрос» означает желание покупать товары или услуги, а «предложение» — желание продавать. Понимая эти два фактора, мы можем объяснить, почему цена растет или падает.

Спрос: движущая сила цен

Спрос — это объем товара, который покупатели готовы приобрести по разным ценам. Например, если цена акции падает, инвесторы чаще хотят купить ее, потому что цена стала ниже. И наоборот, при росте цены желающих купить становится меньше. Это называется законом спроса — обратная зависимость между ценой и объемом покупок.

Причины этого явления двоякие: доходный эффект — при снижении цены у нас остается больше денег, что позволяет покупать больше; и эффект замещения — при снижении цены эта покупка становится более привлекательной по сравнению с аналогичными товарами.

На спрос влияют не только цена, но и доходы покупателей, цены на заменяющие товары, предпочтения потребителей, число участников рынка, ожидания будущих цен и психологические факторы, такие как уверенность и настроение рынка при хорошем экономическом или рыночном тренде.

Предложение: сила продавцов

Предложение — это объем товаров, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Оно прямо связано с ценой: при росте цены продавцы хотят продать больше, потому что получают больше прибыли. При снижении цены желание продавать уменьшается. Это закон предложения — прямое соотношение между ценой и объемом предложения.

На предложение влияют издержки производства, цены на альтернативные товары, конкуренция, технологии, ожидания будущих цен, налоговая политика, климатические условия и доступность финансирования.

Ценовое равновесие: точка пересечения спроса и предложения

Реальная цена на рынке формируется не только под воздействием спроса или предложения отдельно, а в точке их равновесия, где они пересекаются. Эта цена обычно остается стабильной, потому что обе стороны удовлетворены.

Если цена выше точки равновесия, появляется избыток товаров, и продавцы вынуждены снижать цену, чтобы реализовать товар. Если цена ниже, возникает дефицит, и покупатели готовы платить больше, что поднимает цену. Это явление называется силой рыночного механизма.

Закон спроса и предложения на финансовых рынках

Фондовые рынки и другие финансовые активы не отличаются от обычных товарных рынков: их ценовые движения также управляются спросом и предложением.

Факторы, влияющие на спрос на финансовых рынках

Макроэкономические факторы, такие как процентные ставки и инфляция, существенно влияют на спрос. При низких ставках банковский вклад дает меньшую доходность, и инвесторы ищут прибыль на рынке акций, что увеличивает спрос.

Денежная ликвидность в системе также важна: чем больше денег у инвесторов, тем больше они готовы вкладывать. Уверенность в экономике и перспективах компаний напрямую влияет на решения о покупке.

Факторы, влияющие на предложение на финансовых рынках

Политика компаний, например, увеличение капитала или выкуп акций, влияет на предложение. Новые IPO увеличивают объем доступных акций. Законодательство и регуляции бирж также играют роль в возможности торговать и выпускать новые ценные бумаги.

Как применять закон спроса и предложения в трейдинге

Трейдеры используют этот закон двумя основными способами: фундаментальный анализ и технический анализ.

Фундаментальный анализ: смотрим на внутреннюю ценность компании

Инвесторы оценивают, движется ли цена акции вследствие ожиданий по результатам деятельности компании. Если есть хорошие новости о росте прибыли, спрос увеличивается, и цена растет. Плохие новости вызывают снижение спроса и падение цены.

Технический анализ: читаем силу покупок и продаж по графикам

Трейдеры используют инструменты для оценки спроса и предложения:

Свечные графики: зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) показывает доминирование покупок, красная — продаж, а «доджи» (цена открытия и закрытия близки) — баланс сил.

Тренды: новые максимумы указывают на преобладание спроса, новые минимумы — на преобладание предложения.

Уровни поддержки и сопротивления: уровни, где покупатели или продавцы ожидают активных действий. Пробой этих уровней свидетельствует о смене силы спроса или предложения.

Реальный пример: Demand Supply Zone в трейдинге

Техника Demand Supply Zone использует закон спроса и предложения для определения точек входа. Когда цена резко движется вверх или вниз (превышение спроса или предложения), она останавливается и формирует базу (Base). Когда противоположная сила возвращается, происходит разворот или продолжение тренда.

Разворот вверх (Demand Zone DBR): цена падает, формирует дно, затем отскакивает. Трейдеры покупают при пробое верхней границы базы.

Разворот вниз (Supply Zone RBD): цена растет, формирует вершину, затем отскакивает вниз. Трейдеры продают при пробое нижней границы базы.

Продолжение тренда: чаще, чем развороты, — когда сила в тренде усиливается, цена продолжает движение в том же направлении к новому равновесию.

Итог

Закон спроса и предложения — не просто теория из учебников, а реальный инструмент, который инвесторы используют для понимания рыночных движений. Умение читать силу спроса и предложения помогает точнее предсказывать направление цен и находить выгодные точки входа и выхода. Главное — постоянная практика на реальных ценах, чтобы лучше понять работу этого закона и применять его эффективно.