Золото удерживается на уровне 4600 долларов США, следя за данными по инфляции в США

Золото остается близко к рекордным уровням, в то время как трейдеры с осторожностью ожидают отчета по инфляции в США. Паритет XAU/USD находится в критической фазе, колеблясь вокруг важных технических уровней, при этом инвесторы балансируют между долгосрочным оптимизмом и признаками перекупленности в краткосрочной перспективе.

Растущие опасения по поводу автономии Федеральной резервной системы продолжают поддерживать спрос на активы-убежища. Расследование, связанное с президентом центрального банка Джеромом Пауэллом, усилило неопределенность относительно независимости института, подтолкнув золото к новым историческим максимумам в начале этой недели. В необычном выступлении Пауэлл связал обвинения с разочарованием президента Трампа по поводу отказа монетарных властей смягчить ставки по запросу публичных заявлений.

Геополитическая напряженность и опасения по поводу Федеральной резервной системы поддерживают металл

Геополитическая ситуация остается напряженной и благоприятной для покупателей золота. Угрозы военного вмешательства в Иране, настойчивость в приобретении Гренландии, ситуация в Венесуэле и конфликт Россия-Украина усиливают привлекательность золота как средства защиты от неопределенностей. Одновременно Трамп заявил, что любая страна, ведущая переговоры с Ираном, столкнется с тарифом 25% на экспорт в США, что добавляет сложности в глобальную экономическую обстановку.

Недавние данные по занятости вне сельского хозяйства указывают на возможную стагнацию в первой половине года, однако рынок по-прежнему закладывает два снижения ставок Федеральной резервной системой в 2025 году. Эта динамика оказывает давление на доллар, одновременно поддерживая золото в долларах США, предоставляя дополнительную поддержку товару.

Инфляция в США может задать новый импульс паритету XAU/USD

Сейчас внимание сосредоточено на индексе потребительских цен (ИПЦ) США. Ожидается рост на 0,3% за месяц и стабильный годовой показатель в 2,7%, при этом базовый индекс (без учета продуктов питания и энергии) также прогнозируется на уровне 2,7% в годовом выражении. Любые значительные сюрпризы в этих данных изменят вероятность снижения ставок на следующем заседании центрального банка, вызывая волатильность как на валютном рынке USD, так и в ценах на желтый металл.

Оптимисты по золоту видят в относительной слабости доллара возможность для консолидации на высоких уровнях. Технический анализ показывает, что коррекционные откаты могут стать точками входа для новых покупателей, при условии сохранения структурной поддержки.

Технический анализ: золото сталкивается с сопротивлением, но сохраняет восходящую тенденцию

Долгосрочный восходящий канал, начинающийся с уровня US$ 3 920,24, определяет траекторию пары XAU/USD. Ближайшее сопротивление расположено около US$ 4 656,02, а технические уровни поддержки — ниже.

Простая скользящая средняя (SMA) за 50 дней имеет положительный наклон, и цена остается выше нее, что сигнализирует о контроле покупателей. Индикатор MACD остается выше сигнальной линии в положительной зоне, гистограмма расширяется, что указывает на усиление импульса. Однако RSI на уровне 70,26 указывает на перекупленность, что потенциально ограничит краткосрочные росты.

50-дневная SMA на уровне US$ 4 255,80 служит важным ближайшим уровнем поддержки. Ожидается, что любой откат останется в пределах этого уровня, сохраняя восходящую тенденцию. Закрытие выше сопротивления канала откроет путь к новым ростам, тогда как пробой поддержки может свидетельствовать о недостатке сил для продолжения движения.