Понимание предложения, спроса и их применение в инвестициях

Когда речь заходит о ценообразовании на рынке, многие могут считать это сложной задачей, но на самом деле всё очень просто и зависит от базовых факторов — что такое предложение и что такое спрос. Оба эти фактора являются основными движущими силами, которые создают движение цен на рынке, будь то товарный рынок, фондовая биржа или другие финансовые рынки.

Что такое предложение и как оно влияет на цену

Предложение в базовом смысле — это количество товаров или услуг, которое продавцы готовы предложить по разным ценам. Когда мы строим график этой зависимости, получается кривая предложения (Supply Curve), каждая точка на которой показывает, сколько товаров продавцы готовы предложить по определённой цене.

Предложение обладает характерной особенностью — оно имеет тенденцию расти с ростом цены. Если цена повышается, продавцы готовы предложить больше товаров, поскольку получают больше прибыли. И наоборот, при снижении цены предложение сокращается. Этот принцип называется закон предложения.

Кроме цены, на предложение влияют и другие факторы, такие как издержки производства, технологии, доступ к сырью и даже налоговая политика. Эти факторы могут смещать всю кривую предложения вперёд или назад.

Что такое спрос и как оно влияет на покупательское поведение

Спрос — это количество товаров или услуг, которое покупатели готовы приобрести по разным ценам. Построив график этой зависимости, мы получим кривую спроса (Demand Curve), которая имеет противоположную форму по сравнению с кривой предложения.

Спрос имеет обратную зависимость от цены: при повышении цены спрос снижается, при снижении — увеличивается. Это явление объясняется двумя эффектами:

Доходный эффект — при снижении цены покупатели чувствуют, что у них осталось больше денег, и могут купить больше товаров.

Эффект замещения — при снижении цены товары становятся более привлекательными по сравнению с аналогами, которые стоят дороже.

На спрос также влияют другие факторы, такие как уровень доходов потребителей, их предпочтения, численность покупателей и ожидания относительно будущих цен.

Равновесие — точка, где цена и количество стабилизируются

Интересно, что предложение и спрос не работают изолированно. Когда они пересекаются в точке, называемой равновесием (Equilibrium), цена и объем продаж склонны оставаться стабильными.

Почему так происходит? Если цена выше точки равновесия, продавцы захотят предложить больше товаров, а покупатели — покупать меньше, что приведет к избытку товаров и необходимости снижения цены. Если цена ниже, чем в равновесии, спрос увеличится, а предложение уменьшится, что вызовет дефицит и рост цены. Механизм саморегуляции обеспечивает баланс.

Что влияет на предложение и спрос на финансовых рынках

На фондовых и других финансовых рынках факторами, влияющими на спрос, являются ликвидность системы, процентные ставки, доверие инвесторов к будущему экономики и прогнозы по прибыли компаний.

На предложение влияют решения компаний о увеличении капитала или обратном выкупе акций, выход на биржу (IPO) и регулирование рынка.

Эти факторы часто взаимодействуют, вызывая постоянные колебания цен акций.

Применение предложения и спроса в фундаментальном анализе

Инвесторы, изучающие фундаментальные показатели компаний, часто анализируют спрос и предложение с точки зрения рыночной стоимости (Market Cap). Хорошие новости о прибыли вызывают рост спроса, что поднимает цену. Плохие новости увеличивают предложение (продажи), и цена падает.

Эти концепции помогают прогнозировать будущие движения цен акций, делая анализ более точным.

Техника Demand Supply Zone для трейдинга

Трейдеры используют инструмент Demand Supply Zone для поиска точек разворота цены.

Price Action — движение цены по свечам — показывает баланс между спросом и предложением. Свечи зеленого цвета (закрытие выше открытия) свидетельствуют о сильном спросе, красные — о сильном предложении.

Трейдеры ищут зоны спроса (Demand Zone) — области с большим количеством покупателей, и зоны предложения (Supply Zone) — области с большим количеством продавцов, и реагируют, когда цена возвращается к этим зонам.

Пример использования Demand Supply Zone для входа в сделку

Когда цена быстро растет (сильный спрос), а затем останавливается и начинает корректироваться, это говорит о том, что цена стала слишком высокой, и продавцы начинают появляться. Трейдеры могут войти в короткую позицию, ожидая снижения.

Обратная ситуация — резкое падение цены, затем остановка и рост — указывает на перепроданность, и трейдеры могут войти в длинные позиции, ожидая разворота вверх.

Кроме того, трейдеры используют зоны спроса и предложения для торговли по тренду, входя после пробоя уровней поддержки или сопротивления в этих зонах.

Итог: предложение и спрос — ключ к успешным инвестициям

Предложение и спрос — не только экономические концепции, но и реальные механизмы работы рынков. Инвесторы, трейдеры и аналитики используют их для прогнозирования и определения точек входа и выхода.

Те, кто умеет правильно анализировать изменения спроса и предложения, имеют преимущество в предсказании направления цен. Поэтому изучение и практика понимания этих явлений, а также их связи с ценой, — важнейшие шаги для достижения успеха в инвестиционной деятельности.