Что означает oversold: руководство по торговле на форекс для начинающих

В торговле и инвестициях термин oversold означает “продано слишком много” или состояние, когда актив был продан настолько сильно, что его цена опустилась ниже справедливой стоимости. Это важная концепция, которая помогает трейдерам избегать ошибок, таких как продажа по слишком низкой цене или покупка по слишком высокой. В этой статье мы рассмотрим глубокий смысл состояний oversold и overbought, а также способы их применения на практике.

Oversold и Overbought: основные понятия

Что означает состояние Oversold? — использование технических индикаторов для анализа, переоценен ли актив. Когда индикатор показывает значение oversold, это сигнал о том, что давление продаж ослабло, и возможно, начнется вход сил покупок, что приведет к росту цены или возвращению к нормальному уровню.

Напротив, Overbought — ситуация, когда актив был куплен слишком сильно, цена поднялась выше разумных границ, и есть вероятность, что покупательская активность начнет ослабевать, а продавцы начнут выходить из рынка. В этот момент цена может замедлить рост или развернуться вниз.

Анализ этих двух состояний не связан с определенной “справедливой ценой”, а скорее с тем, насколько далеко цена ушла от своего обычного диапазона.

Что такое состояние oversold?

Состояние oversold возникает, когда актив был продан настолько сильно, что его цена опустилась ниже справедливой стоимости. В этот момент умные трейдеры замечают, что давление продаж приближается к завершению, и есть признаки, что покупатели начнут возвращаться. В результате цена, скорее всего, остановит падение и начнет восстанавливаться (отскок). Инструменты, такие как Stochastic Oscillator ниже 20 или RSI ниже 30, служат сигналами о переосцененности. Когда такие сигналы появляются, не стоит торопиться продавать — лучше искать возможности для покупки, так как цена может скоро вырасти.

Что такое состояние overbought?

Обратное — это ситуация, когда актив был куплен слишком сильно, и цена поднялась выше разумных уровней. В этот момент покупатели начинают уставать, а продавцы активизируются, что может привести к замедлению роста или развороту цены вниз. Инструменты, такие как Stochastic Oscillator выше 80 или RSI выше 70, показывают, что актив перекуплен. В таких случаях опытные трейдеры избегают дополнительных покупок и могут рассматривать возможность коротких продаж.

Инструменты измерения состояний overbought и oversold

RSI (Индекс относительной силы)

RSI — один из самых популярных индикаторов для определения перекупленности и перепроданности. Он сравнивает силу роста и падения цены за определенный период.

Формула RSI: RSI = 100 - (100 / (1 + RS))

где RS — среднее значение приростов за N дней / среднее значение падений за N дней.

Значения RSI варьируются от 0 до 100:

• RSI выше 70 — сигнал о перекупленности (overbought), возможен разворот вниз
• RSI ниже 30 — сигнал о перепроданности (oversold), возможен рост цены

Стандартные уровни — 70 и 30, но их можно настраивать в зависимости от особенностей актива.

Stochastic Oscillator

Stochastic измеряет положение текущей цены относительно диапазона за определенный период (обычно 14 дней).

Расчет: %K = [(Цена закрытия - Минимум за период) / (Максимум за период - Минимум за период)] × 100

%D — скользящее среднее %K за 3 дня.

Значения варьируются от 0 до 100:

• %K выше 80 — перекупленность (overbought)
• %K ниже 20 — перепроданность (oversold)

Этот индикатор помогает быстро определить, когда цена находится в зоне перекупленности или перепроданности, что важно для своевременных входов и выходов.

Торговая стратегия: Mean Reversion (возврат к среднему)

Mean Reversion — стратегия, основанная на предположении, что цена, достигшая экстремальных уровней, скорее всего, вернется к своему среднему значению. Эта стратегия особенно эффективна в боковых рынках без ярко выраженного тренда.

Пример использования RSI в стратегии Mean Reversion

Шаги:

1. Анализировать тренд с помощью MA200:

   • Цена выше MA200 — тренд восходящий
   • Цена ниже MA200 — нисходящий тренд
   • Цена колеблется вокруг MA200 — боковой рынок

2. Определить зоны перекупленности/перепроданности:

   • RSI > 90 — сильная перекупленность
   • RSI < 10 — сильная перепроданность

3. Входить в сделку при достижении ценой этих зон:

   • Покупать при перепроданности
   • Продавать при перекупленности

4. Закрывать позицию при возвращении цены к SMA5 или при появлении признаков разворота.

Пример: USDJPY на 2-часовом графике

1. Цена вышла за границы восходящего тренда и начала колебаться около MA200.
2. RSI показывает сильную перепроданность (например, RSI около 10).
3. Входим в покупку при подтверждении пробоя уровня и закрываем позицию, когда цена приближается к MA25 или RSI возвращается к норме.

Этот подход подходит для рынков без ярко выраженного тренда, когда цена колеблется в диапазоне.

Стратегия: Divergence (расхождение)

Divergence — ситуация, когда индикатор показывает противоположные сигналы по сравнению с ценой. Например, цена достигает новых максимумов, а RSI не подтверждает это, показывая более низкие пики. Или цена падает, а RSI не достигает новых минимумов. Это сигнал о возможном ослаблении текущего тренда и возможной смене направления.

Дивергенция особенно надежна при наличии состояний overbought или oversold.

Пример стратегии Divergence с RSI

Шаги:

1. Анализировать график на наличие явных паттернов разворота (двойные вершины, основания, Head and Shoulders).
2. Обнаружить расхождение:
   • Bullish Divergence — цена делает более низкие lows, RSI — более высокие lows.
   • Bearish Divergence — цена делает более высокие highs, RSI — более низкие highs.
3. Подтвердить вход пробоем уровня или скользящей средней.
4. Войти в сделку и установить стоп-лосс на предыдущем минимуме или максимуме.

Пример: WTI на 2-часовом графике

1. Цена формирует двойное дно, RSI показывает bullish divergence.
2. После подтверждения пробоя уровня сопротивления — вход в позицию на покупку.
3. Стоп-лосс — чуть ниже предыдущего минимума.
4. Выход — при исчезновении дивергенции или достижении целевого уровня.

Итог: использование oversold и overbought с умом

Oversold означает “продано слишком много”, а Overbought — “куплено слишком много”. Эти состояния — лишь подсказки, а не сигналы к немедленной покупке или продаже. Важна их комбинация с другими инструментами: дивергенциями, скользящими средними, паттернами.

Успешные трейдеры всегда ждут подтверждения от нескольких индикаторов, прежде чем входить в сделку. Это — ключ к тому, чтобы oversold и overbought стали действительно полезными инструментами, а не просто сигналами для поспешных решений.