Законы спроса и предложения — почему инвесторам важно их понять

В мире инвестиций каждый ищет способы прогнозирования цен, чтобы понять, сегодня покупка принесет прибыль или избежать убытков. Для этого нужно вернуться к базовым механизмам рынка — закону спроса и предложения, который является движущей силой формирования цен, наблюдаемых на рынке каждый день — будь то акции, товары или даже деньги.

Спрос и предложение: объяснение с основ

Если упростить, спрос (Demand) — это желание купить: сколько людей хотят приобрести актив по определенной цене. Предложение (Supply) — это желание продать: сколько людей хотят продать по определенной цене.

Когда мы наносим цену на ось и объем на другую, получаем две кривые — кривую спроса, которая наклонена вниз, и кривую предложения, которая наклонена вверх. Точка пересечения этих кривых — это “цена равновесия”, которая считается справедливой, потому что в ней силы покупателя и продавца сбалансированы.

Важные правила, которые нужно знать

Прежде всего — закон спроса и предложения говорит нам, что:

Когда цена растет, желание покупать уменьшается, а желание продавать увеличивается. И наоборот: при низкой цене покупатели хотят больше, а продавцы — меньше. Это происходит по двум причинам:

• Эффект дохода: при низкой цене покупательная способность увеличивается, словно деньги в кошельке становятся ценнее.
• Эффект замещения: если один актив дорожает, инвесторы ищут более дешевую альтернативу.

Цена равновесия — результат столкновения двух сил

Главная идея закона спроса и предложения — объяснить, откуда берется реальная цена. Часто инвесторы смотрят только на цифры, не понимая, что они возникают из борьбы между покупателями и продавцами.

Представьте: сегодня много покупателей, а товаров мало. Что произойдет? Цена поднимется, потому что люди готовы платить больше, чтобы получить актив.

Обратное: много продавцов и мало покупателей — цена падает, чтобы продавцы могли найти покупателей.

Это происходит потому, что изменение количества покупателей и продавцов зависит от множества факторов:

• Спрос: состояние экономики, доверие инвесторов, процентные ставки, новости, мода, число потребителей.
• Предложение: издержки производства, налоговая политика, технологии, конкуренция, природные условия.

Финансовый рынок — новые формы закона спроса и предложения

На фондовом рынке или рынке финансовых активов тот же закон работает, но скрыт под другими названиями:

Сила покупок — спрос: желание купить акции.
Сила продаж — предложение: желание продать акции.

Цены, которые мы видим на экране, — результат борьбы этих двух сил.

Что вызывает изменение спроса или предложения?

• Объявления о результатах: если компания показывает прибыль выше ожиданий — спрос растет.
• Новости: хорошие или плохие новости, политические или экономические события.
• Решения компаний: увеличение капитала или выкуп акций — влияет на количество акций в обращении.
• Ликвидность рынка: приток или отток денег.
• Доверие инвесторов: как у профессионалов, так и у обычных и иностранных.

Использование закона для прогнозирования цен акций

Если инвестор умеет “читать” спрос и предложение, он может лучше предсказывать цены. Есть два популярных метода:

1. Фундаментальный анализ

Рассматривает, что цена акции отражает стоимость компании, а не просто бумагу.

• Если квартальные результаты хороши — спрос растет, цена идет вверх.
• Если результаты плохие — предложение увеличивается, цена падает.
• Экономические сигналы и ожидания роста компании тоже увеличивают спрос.

2. Технический анализ

Исследует “следы” спроса и предложения на графиках и свечах.

Чтение свечных графиков:

• Зеленая свеча (закрытие выше открытия): доминирует покупатель, цена в конце дня высокая.
• Красная свеча (закрытие ниже открытия): доминирует продавец, цена в конце дня низкая.
• Доджи (открытие и закрытие близки): равное давление покупателей и продавцов, нет явного направления.

Поиск уровней поддержки и сопротивления:

• Поддержка (Support) — уровень, где цена ранее останавливалась и откуда шли покупки.
• Сопротивление (Resistance) — уровень, где цена ранее останавливалась и откуда шли продажи.

Зоны спроса и предложения — реальные торговые техники

Популярный метод — искать зоны спроса и предложения, анализируя:

1. Быстрый скачок (Rally) и откат (Base):
Когда цена резко растет, затем немного откатывается и снова идет вверх (Rally Base Rally) — это зона спроса, где покупатели готовы входить.
Аналогично: резкое падение, затем небольшой откат и продолжение падения (Drop Base Drop) — зона предложения, где продавцы готовы продавать.

2. Развороты (Reversal):
Когда цена слишком высока и начинают активно продавать, или слишком низка и активно покупают, — это сигналы возможного разворота. Трейдеры используют эти точки для входа при пробое границ диапазона.

Почему понимание закона спроса и предложения важно для инвестора

Во-первых, он объясняет почему меняется цена, а не только то, что она меняется.

Во-вторых, это инструмент мышления: помогает понять, почему уровни поддержки и сопротивления — именно там, а не где-то еще, потому что там есть реальные силы продавцов или покупателей.

В-третьих, он универсален: работает для акций, облигаций, криптовалют, товаров и денег — всех активов, цена которых формируется спросом и предложением.

Итог

Закон спроса и предложения — не просто скучная экономическая формула, а реальная игра рынка. Каждое изменение цены — результат дисбаланса между количеством покупателей и продавцов.

Тот, кто понимает этот закон, видит рынок как “рыбу” — знает, куда течет вода (деньги), и куда плывут рыбы (цены).

Чтобы стать экспертом в применении этого принципа, попробуйте анализировать цены активов, которые вас интересуют: ищите зоны спроса и предложения, уровни поддержки и сопротивления, определяйте, где есть сильный спрос, а где — предложение. Чем больше практики — тем точнее вы будете читать рынок.