Supply คือ: 门槛เข้าใจตลาดและการลงทุนหุ้น

Предложение и спрос — это основные концепции, управляющие движением цен на всех рынках. Supply — это желание продавать товары или услуги по разным ценам, что равноценно спросу (Demand) при определении фактической рыночной цены. Для инвесторов, стремящихся получить прибыль от торговли акциями, правильное понимание и применение этой концепции — необходимый навык.

Значение Supply и Demand: силы покупок и продаж на рынке

Ключ к инвестициям в акции — понять, что движет ценой. Ответ — supply и demand. Когда мы говорим, что цена акции растет, потому что спрос превышает предложение, или падает, потому что продавцов становится больше, — это отражает их влияние. Большинство инвесторов считают, что Supply — это сила продаж, которая снижает цену, а Demand — сила покупок, которая повышает цену.

Эти две силы не существуют независимо, а постоянно взаимодействуют, создавая баланс. Если покупатели готовы платить более высокую цену за акции, это говорит о сильном спросе. Если продавцы начинают предлагать по более низкой цене, это свидетельствует о росте предложения. Цена — это лишь временный баланс этих сил.

Что такое Demand: желание покупать и ценовые предложения

Спрос на рынке определяется не только ценой. Построив график зависимости между ценой и объемом покупок, мы получим кривую спроса (Demand Curve). Каждая точка на ней показывает объем, который покупатели готовы купить по определенной цене.

Закон спроса гласит, что при повышении цены спрос снижается, а при снижении — увеличивается. Это обусловлено двумя эффектами:

Эффект дохода — при изменении цены у покупателей остается больше или меньше денег в кармане. При снижении цены покупатели чувствуют, что у них больше свободных средств и могут купить больше.

Эффект замещения — при изменении цены покупатели сравнивают товар с аналогами. Если цена снижается, они могут отказаться от других товаров и выбрать этот, потому что платят меньше.

На спрос влияют также предпочтения потребителей, общее число покупателей, ожидания будущих цен, сезонность, государственная политика и уровень доверия.

Что такое Supply: желание продавать и объем предложения

В отличие от Demand, которая показывает желание покупать, Supply — это желание продавать товары или услуги по разным ценам. Построив график зависимости между ценой и объемом предложений, мы получим кривую предложения (Supply Curve).

Закон предложения противоположен закону спроса: при росте цены продавцы хотят предложить больше, поскольку получают больше прибыли. При снижении цены объем предложений уменьшается.

На предложение влияют различные факторы: издержки производства, технологии, количество конкурентов, ожидания будущих цен, цены на заменяющие товары, климатические условия, налоговая политика и доступность капитала.

Рыночное равновесие: точка, где формируется цена

Ни один из этих факторов — спрос или предложение — не определяет цену в одиночку. Истинная цена формируется в точке равновесия (Equilibrium), где кривые спроса и предложения пересекаются.

В этой точке объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать. Это создает стабильную цену и объем, при которых рынок склонен оставаться.

Если цена выше точки равновесия, продавцы захотят предложить больше, а покупатели — купить меньше, что приведет к избытку товаров и снижению цены. Если цена ниже, чем равновесная, спрос превысит предложение, возникнет дефицит, и цена снова поднимется. Поэтому равновесие — это стабильная точка, к которой рынок обычно возвращается.

Важные факторы, влияющие на спрос и предложение на финансовых рынках

На фондовых и финансовых рынках supply и demand сложнее, чем на товарных рынках, поскольку на них влияют дополнительные факторы.

На спросе сказываются макроэкономические показатели: рост экономики, инфляция, процентные ставки. Низкие ставки делают инвестиции в акции более привлекательными. Ликвидность системы (наличие денег) также увеличивает спрос. Уверенность инвесторов в экономике и результатах компаний влияет на их решения.

На предложение влияют корпоративные политики, такие как выкуп акций или увеличение капитала, а также выход новых компаний на рынок (IPO). Регуляции и правила бирж также оказывают влияние.

Эти факторы взаимодействуют, создавая сложную динамику цен.

Использование спроса и предложения для анализа цен акций

Акции и финансовые активы можно рассматривать как товары, и законы supply и demand применимы к их анализу — как в фундаментальном, так и в техническом анализе.

Фундаментальный анализ основывается на изменениях спроса и предложения, вызванных ожиданиями по результатам деятельности компании, ростом, макроэкономическими факторами. Позитивные ожидания вызывают рост спроса — инвесторы готовы платить больше или покупать больше. Негативные — спрос снижается, и продавцы готовы продавать по более низким ценам.

Технический анализ использует концепцию supply и demand через свечные графики, показывающие борьбу между покупателями и продавцами. Зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) свидетельствует о сильном спросе, красная — о сильном предложении. Тренды помогают определить, какая сторона — спрос или предложение — доминирует.

Широко используемые уровни поддержки и сопротивления основаны на этих концепциях: уровень поддержки — зона сильного спроса (покупатели ждут), сопротивление — зона сильного предложения (продавцы ждут). Цены часто разворачиваются в этих точках.

Техника Demand Supply Zone для трейдеров

Техника Demand Supply Zone помогает трейдерам находить моменты для входа и выхода из сделок, определяя дисбаланс и поиск новой равновесной цены.

Разворотные точки (Reversal Trading) возникают, когда есть избыток supply или demand, вызывающий резкое движение цены (скачок или падение). После этого цена корректируется в узком диапазоне, а затем меняет направление. Например, Demand Zone Drop Base Rally (DBR) — снижение (Drop) из-за избытка предложения, затем цена формирует базу (Base), и при возвращении спроса цена идет вверх (Rally). Аналогично, Supply Zone Rally Base Drop (RBD) — рост, затем база, и снижение.

Продолжение тренда (Continuation Trading) — более популярно. Возникает, когда supply или demand возвращаются к силе после коррекции. Например, Demand Zone Rally Base Rally (RBR) — рост, коррекция, и продолжение вверх. Аналогично, DBD — снижение, база, и продолжение вниз.

Итог

Supply и demand — центральные понятия для понимания рынка. В экономике и инвестициях знание этих концепций помогает лучше ориентироваться в движениях цен. Глубокое изучение и практика на графиках позволяют принимать более обоснованные решения. Постоянное обучение и практика — ключ к мастерству в чтении и использовании этих сил для успешных инвестиций.