Предложение и спрос: ключевой механизм колебаний цен активов и выбора момента для торговли

Многие могут задаваться вопросом, почему цены на финансовые активы постоянно колеблются, и почему некоторые трейдеры могут стабильно получать прибыль. Ответ кроется в понимании спроса и предложения, которые являются фундаментальной движущей силой, вызывающей движение цен на всех рынках. Спрос и предложение — это не только теория из учебников экономики, но и практический инструмент, позволяющий эффективно прогнозировать тенденции цен.

Основы: что такое спрос и предложение и как они связаны с ценой

Что такое спрос

Спрос — это желание покупать товары или услуги по разным ценам. Когда мы строим график спроса, получается кривая спроса (Demand Curve), показывающая связь между ценой и объемом. Каждая точка на этой кривой показывает количество товара, которое покупатели готовы приобрести при определенной цене.

Основное правило спроса гласит, что спрос и цена связаны обратно пропорционально:
Высокая цена → меньший спрос
Низкая цена → больший спрос

Эта связь обусловлена двумя важными эффектами:

Эффект дохода: при снижении цены уменьшаются затраты покупателя, и у него остается больше денег для покупки других товаров.

Эффект замещения: при снижении цены товар становится более привлекательным по сравнению с аналогами, что стимулирует покупателей переключаться на него.

Другие факторы, влияющие на спрос, включают доходы потребителей, их предпочтения, численность рынка, ожидания относительно будущих цен, сезонность, государственную политику и уровень доверия потребителей.

Что такое предложение

Предложение — это желание продавцов продавать товары или услуги по разным ценам. Построив график предложения, получим кривую предложения (Supply Curve), показывающую объем товаров, который продавцы готовы предложить по каждой цене.

Закон предложения говорит, что предложение и цена связаны прямо пропорционально:
Высокая цена → большее предложение
Низкая цена → меньшее предложение

На предложение влияют такие факторы, как издержки производства, технологические возможности, количество конкурентов, ожидания относительно будущих цен, цены на ресурсы, климатические условия, налоговая политика и доступность финансирования.

Равновесие: точка, где цена устанавливается сама собой

Одной только спроса или предложения недостаточно для определения цены. Когда кривая спроса и кривая предложения пересекаются, возникает точка равновесия (Equilibrium) — это точка, где рыночная цена становится стабильной.

Почему так происходит:

• Если цена выше точки равновесия, продавцы будут производить больше, а покупатели — покупать меньше, что приведет к избытку товаров и снижению цены до равновесного уровня.
• Если цена ниже точки равновесия, спрос превысит предложение, возникнет дефицит, и цена начнет расти, возвращаясь к равновесию.

От теории к практике: спрос и предложение на финансовых рынках

На фондовых и финансовых рынках спрос и предложение работают по схожим принципам, но факторы, их влияющие, более сложны.

Что движет спросом на рынке акций

Макроэкономические факторы: рост экономики, инфляция, процентные ставки — напрямую влияют на инвестиционные решения. Например, при низких ставках инвесторы ищут доходность в акциях.

Ликвидность системы: увеличение денежной массы дает инвесторам больше средств для вложений.

Доверие инвесторов: новости, прогнозы по прибыли компаний, политические события — все это влияет на желание покупать акции.

Что движет предложением на рынке акций

Политика компаний: решения о выпуске новых акций, выкупе собственных акций или выплате дивидендов влияют на объем доступных ценных бумаг.

IPO: выход новых компаний на рынок увеличивает предложение.

Регуляции: ограничения на продажу акций крупными акционерами или другие правила могут влиять на доступность активов.

Техника Demand Supply Zone: использование спроса и предложения для получения прибыли

Концепция Demand Supply Zone — это использование анализа спроса и предложения для поиска точек входа, когда цена временно выходит из равновесия. В такие моменты цена движется быстро, образуя крупные свечи (зеленые — рост, красные — падение).

Как понять свечи

Зеленая свеча: цена закрытия выше цены открытия → сильное покупательное давление, тенденция к росту.

Красная свеча: цена закрытия ниже цены открытия → сильное продавцовое давление, тенденция к снижению.

Доджи: цена открытия и закрытия примерно равны → баланс между покупателями и продавцами, направление неопределенно.

Оценка тренда

Восходящий тренд: новые максимумы и минимумы → спрос сильнее предложения.

Нисходящий тренд: новые минимумы и максимумы → предложение сильнее спроса.

Боковое движение: цена колеблется в диапазоне → равновесие между спросом и предложением.

Уровни поддержки и сопротивления

Поддержка (Support): уровень, где спрос ожидает покупок, цена обычно не опускается ниже этого уровня.

Сопротивление (Resistance): уровень, где предложение ожидает продаж, цена обычно не поднимается выше этого уровня.

Реальная торговля: вход и выход по сигналам спроса и предложения

В практике используют два основных подхода:

1. Торговля на развороте (Reversal Trading)

Zone of Demand Drop Base Rally (DBR):
Избыточный спрос → цена падает (Drop) → формируется база (Base) → появляется новый фактор → покупатели побеждают → цена разворачивается вверх (Rally).
Трейдеры покупают при пробое уровня сверху и ставят стоп-лосс под минимальной точкой базы.

Zone of Supply Rally Base Drop (RBD):
Избыточное предложение → цена растет (Rally) → база (Base) → новый фактор → продавцы побеждают → цена разворачивается вниз (Drop).
Трейдеры продают при пробое уровня снизу и ставят стоп-лосс над максимумом базы.

2. Торговля по тренду (Continuation Trading)

Rally Base Rally (RBR):
Цена растет → корректируется в диапазоне → фундаментальные факторы остаются положительными → цена продолжает рост.
Трейдеры покупают при пробое верхней границы диапазона.

Drop Base Drop (DBD):
Цена падает → корректируется в диапазоне → негативные факторы → цена продолжает снижение.
Трейдеры продают при пробое нижней границы диапазона.

Для максимальной эффективности зоны спроса и предложения важно четко определить границы (зону) и дождаться тестирования уровня, а затем — пробоя с установкой стоп-лосса по правилам управления рисками.

Итог: понимание спроса и предложения — ключ к чтению рынка

Спрос и предложение — это не только теория, отдаленная от практики, а важнейший принцип, объясняющий, почему цены на акции и активы движутся именно так. Хорошо понимая спрос и предложение, как будто надеваешь специальные очки, которые позволяют яснее видеть рынок.

Использование этих принципов требует опыта и практики. Анализ реальных ценовых движений помогает лучше понять картину и применять знания для принятия обоснованных инвестиционных решений. Помните: одних знаний недостаточно — настоящий навык рождается в практике.