Почему я только что закупился этой дивидендной акцией с доходностью 5.7%

2026-02-23 10:06:37

United Parcel Service (UPS +0.94%) доставляет около 20,8 миллиона посылок каждый день. Но в последние годы она не приносит прибыли инвесторам. Несмотря на отскок, начавшийся несколько месяцев назад, цена акций UPS остается примерно на 37% ниже уровня начала 2023 года.

Некоторые могут считать UPS акцией, которую лучше не трогать даже десятифутовой палкой. Не я. Вот почему я только что закупился этой дивидендной акцией с доходностью 5,7%.

Источник изображения: UPS.

Начинается восстановление

Я давно ожидаю мощного восстановления UPS. Похоже, оно начинается.

За последние три месяца акции UPS выросли более чем на 24%. Их показатели явно превосходят показатели S&P 500 (^GSPC +0.69%) и превзошли более широкий сектор промышленности.

Расширить

NYSE: UPS

United Parcel Service

Сегодняшнее изменение

(0.94%) $1.08

Текущая цена

$116.62

Основные показатели

Рыночная капитализация

$99 млрд

Диапазон за день

$114.33 - $117.07

52-недельный диапазон

$82.00 - $123.70

Объем торгов

186 тыс.

Средний объем

6.1 млн

Валовая маржа

18.53%

Дивидендная доходность

5.62%

Что произошло? UPS превзошла ожидания Уолл-стрит по прибыли за третий квартал 2025 года. Компания также успешно обошла прогнозы по четвертому кварталу.

Удивительно, что UPS смогла превзойти ожидания несмотря на значительные трудности. Генеральный директор Карол Томэ признала эти сложности в отчете за Q4, заявив: «В 2025 году мы работали в очень динамичной макроэкономической среде, включая значительные изменения в глобальной торговой политике и растущие геополитические риски.»

Конечно, UPS все еще сталкивается с некоторыми препятствиями. В первой половине 2026 года компания вряд ли покажет такие же показатели, как хотелось бы инвесторам. Однако руководство ожидает значительного улучшения во второй половине года. Также оно считает, что UPS будет готова к большему росту после 2026 года.

Впереди — повышение прибыльности

Я уверен, что прибыльность UPS улучшится. А цены акций обычно следуют за прибылью в долгосрочной перспективе.

Почему я так оптимистичен? Во-первых, UPS уже значительно сократила свои издержки. Компания достигла примерно 3,5 миллиарда долларов экономии за счет реорганизации сети.

Глядя вперед, UPS находится на финальной прямой снижения объемов с Amazon (AMZN +2.59%). Компания планирует реализовать второй добровольный программный разделение для своих штатных водителей после успешной программы прошлого года. Она нацелена на дополнительные сбережения около 3 миллиардов долларов в 2026 году, связанных с сокращением объемов Amazon.

Кроме того, UPS активно работает над привлечением более прибыльного бизнеса. Одним из лучших примеров этой инициативы является стремление стать мировым лидером по сложной логистике в сфере здравоохранения. Покупка в ноябре 2025 года компании Andleur Healthcare Group за 1,6 миллиарда долларов стала важным шагом к достижению этой цели.

UPS также стремится увеличить объемы в других более прибыльных сегментах, особенно среди малых и средних предприятий (МСП) и клиентов B2B. В 2025 году доля МСП в общем объеме в США выросла до 31,8%, что свидетельствует о прогрессе. Также доля B2B увеличилась до 42,3% — на 250 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Дивиденд вкусный и надежный

Да, дивиденд UPS — еще одна важная причина, по которой я недавно купил больше акций. Признаюсь, в последние годы дивиденд казался несколько шатким. UPS генерировала меньше свободного денежного потока, чем тратила на выплату дивидендов.

Однако ситуация меняется. Компания планирует выплатить в 2026 году дивиденды на сумму 5,4 миллиарда долларов. Она ориентируется на свободный денежный поток около 6,5 миллиарда долларов (включая ежегодные взносы в пенсионный фонд в размере 1,3 миллиарда долларов, но без учета планируемой программы добровольного разделения водителей).

Дивидендная доходность около 6% значительно повышает вероятность получения двузначной общей доходности по акциям. И когда наступит день, когда я захочу получать доход от дивидендов, а не реинвестировать их, я уверен, что дивиденды UPS — это то, на что я могу положиться.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .