Вам не нужно покупать акции Apple. Вот почему

Apple (AAPL +1.54%) стала прорывной инвестицией для долгосрочных акционеров. Несмотря на то, что долгое время она удерживала титул крупнейшей компании в мире по рыночной капитализации, производитель iPhone смог более чем удвоить свою цену акций за последние пять лет, демонстрируя среднегодовой рост в 16%. Этот рост добавил примерно 2 триллиона долларов к рыночной стоимости технологического гиганта.

Тем не менее, несмотря на прошлые успехи акций, есть веские причины, почему вам, вероятно, не нужно покупать акции Apple. Это не связано с отсутствием у компании перспектив роста в будущем. Скорее, причина гораздо проще и касается широкого круга инвесторов.

Источник изображения: Getty Images.

Почему Apple может продолжать расти

Вам может показаться, что лучший аргумент против покупки акций Apple — это то, что у компании уже нет таких же возможностей для роста, как раньше. Признавая, что компания с оценкой в 3,88 триллиона долларов может казаться уже довольно высокой, стоит рассмотреть, насколько огромной финансовой силой обладает Apple:

• За последние 12 месяцев выручка Apple составила 435 миллиардов долларов. Если сравнить продажи Apple с валовым внутренним продуктом стран мира, то технологический гигант войдет в топ-40.
• Чистая прибыль Apple за тот же период составила почти 118 миллиардов долларов. Компания выиграла не только за счет роста продаж, но и благодаря повышению внутренней эффективности, что помогло ей улучшить показатели маржи со временем. Согласно последним данным, чистая маржа превысила 27%, тогда как пять лет назад она была менее 21%.
• За последние 12 месяцев бизнес Apple принес свободного денежного потока более 123 миллиардов долларов. Почти 92 миллиарда из них было потрачено на выкуп собственных акций. Компания осуществляет такие выкупы уже много лет, и в результате количество находящихся в обращении акций снизилось на 25% с 2018 года по настоящее время.
• Несмотря на щедрые выплаты капитала акционерам, на балансе у Apple находится почти 67 миллиардов долларов наличных и краткосрочных инвестиций.

Более того, у Apple амбициозные планы роста. Как отметил генеральный директор Тим Кук в последнем квартальном звонке, Apple продолжает достигать рекордных показателей по своему флагманскому продукту — iPhone, а также по своим сервисам. Кук гордится тем, как идет запуск Apple Intelligence, с новыми функциями, выходящими в стабильном режиме. Стриминговое видео, платформа электронных платежей Apple Pay и фирменный магазин приложений App Store продолжают играть важную роль и способствуют общему успеху Apple. Как выразился руководитель, «Я уверен, что наше лучшее еще впереди».

Расширение

NASDAQ: AAPL

Apple

Изменение за сегодня

(1.54%) $4.02

Текущая цена

$264.60

Основные показатели

Рыночная капитализация

$3.9 трлн

Диапазон за день

$258.17 - $264.75

52-недельный диапазон

$169.21 - $288.62

Объем торгов

1.8 млн

Средний объем

48 млн

Валовая маржа

47.33%

Дивидендная доходность

0.39%

Возможно, у вас уже больше акций Apple, чем вы думаете

Даже если вы оптимистично настроены относительно будущего Apple, важно понять, что ваши финансовые перспективы уже могут быть связаны с успехами компании, даже если вы прямо не владеете ее акциями. Это связано с тем, что многие индексные паевые фонды и биржевые фонды предоставляют своим инвесторам широкий косвенный доступ к акциям Apple.

Например:

• Инвесторы в популярный SPDR S&P 500 ETF (SPY +0.72%) имеют от 6% до 7% своих средств в акциях Apple.
• В технологических ETF доля может быть еще выше. Например, Vanguard Information Technology ETF (VGT +0.40%) инвестирует более 14% своих активов в Apple.
• Даже некоторые ETF, которые явно не предполагают большие доли отдельных акций, имеют удивительно крупные доли в Apple. Например, Vanguard Growth ETF (VUG +0.83%) распределяет между 11% и 12% своих активов на акции Apple.

Даже самые широкие фонды часто имеют значительные позиции в Apple. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0.61%) включает более 3500 акций, но менеджеры фонда вложили почти 6% активов ETF в акции Apple.

Знайте, что вы владеете

Это не означает, что Apple — плохая инвестиция. Но если вы уже инвестируете в индексные ETF, вам, возможно, не нужно покупать дополнительные акции Apple в вашем индивидуальном портфеле, чтобы воспользоваться будущими перспективами компании.