Банк Америки Себаурес: повышает рейтинг ASMPT(00522) до «Покупать», целевая цена повышена до 150 гонконгских долларов

LootboxPhobia · 2026-02-23T08:58:41+00:00

Банк Америки Секьюритиз ожидает, что ASMPT восстановится во второй половине 2026 года, повысив целевую цену с 95 HKD до 150 HKD, а рейтинг — до «Покупать». Ожидается, что в ближайшие три года прибыль на акцию будет значительно расти, выручка и валовая маржа останутся устойчивыми, но в краткосрочной перспективе продажи останутся на низком уровне.

LootboxPhobia

2026-02-23 08:58:41

Генерация тезисов в процессе

Согласно исследовательскому отчёту Bank of America Securities, ожидается, что ASMPT (00522) обеспечит более значительное восстановление со второй половины 2026 года на следующие два года, используя прогнозируемое соотношение цена-прибыль в 34 раза в 2027 году, подняв целевой цену с HK$95 до HK$150 и подняв рейтинг с «нейтрального» до «покупать».

Банк считает, что технология оборудования для термодавления (TCB) Группы должна быть принята более разными производителями память/логических чипов. Расширение производственных мощностей на сервере и обновление технических спецификаций производителей полупроводников могут побудить группу продавать больше оборудования TCB. Группа ожидает сильного роста прибыли на акцию (сложный годовой темп роста более 30%) в ближайшие три года, доходов в середине цикла до высокого уровня, валовой маржи свыше 40%, а сопутствующая выручка будет устойчивой.

Bank of America Securities заявила, что, хотя не предполагается, что группа занимает более 50% доли рынка в сфере TCB, она считает, что её доля рынка в 20–30% достаточно для поддержки сильного роста продаж и прибыли на акцию со второй половины этого года до следующих двух лет. Однако из-за сосредоточенности капитальных вложений производителей чипов на передовые капитальные вложения, ожидается, что продажи группы в первом и втором кварталах этого года останутся низкими — 3,6 и 3,8 миллиарда гонконгских долларов соответственно (только на уровне середины цикла или ниже), но постепенно восстанавливаются со второй половины этого года (около 4 миллиардов гонконгских долларов в квартал) до 2027 года (40–5 миллиардов гонконгских долларов).

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

1 Лайков