Hidden Road расширяет свое предложение в США с запуском Prime Brokerage для обмена цифровыми активами

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и других компаний

Hidden Road выходит на рынок США с предложением цифровых активов для институциональных клиентов через обмены с цифровыми активами

Hidden Road официально вышла на рынок цифровых активов США с запуском своих внебиржевых (OTC) услуг по первичному брокерскому обслуживанию свопов. Объявление о запуске, сделанное 28 мая 2025 года, позволит институциональным клиентам в США осуществлять свопы с расчетом в наличных по широкому спектру цифровых активов — ранее такое предложение было редким в институциональной сфере страны.

Продукт будет предоставляться через компанию Hidden Road Partners CIV UK Ltd., которая регулируется Управлением финансового надзора Великобритании (FCA). Этот запуск включает не только доступ к цифровым активам для свопов, но и более широкий набор услуг, таких как кросс-маржинг и финансирование, направленных на повышение операционной эффективности для институциональных трейдеров.

Рынок нуждается в новых OTC-сервисах для заполнения пробелов

Доступ институциональных инвесторов к цифровым активам в США был ограничен, особенно в части OTC-свопов — контрактов, позволяющих двум сторонам обмениваться денежными потоками на основе производительности базовых активов без владения самими активами. Эти инструменты широко используются в глобальной торговле цифровыми активами, но оставались труднодоступными для американских институтов из-за регуляторных и инфраструктурных ограничений.

По словам Hidden Road, отсутствие таких продуктов заставляло многих американских институциональных инвесторов прибегать к менее сложным инструментам или оффшорным решениям, что часто сопровождалось дополнительными рисками контрагента и соблюдения требований. Новый сервис компании предназначен для устранения этого пробела, позволяя внутренним институтам торговать свопами по десяткам известных цифровых активов в регулируемой среде с расчетом в наличных.

Это предложение может стать ключевым сдвигом в том, как американские учреждения взаимодействуют с рынками цифровых активов, особенно в условиях растущего спроса на более сложные финансовые инструменты, аналогичные традиционным.

Инфраструктура для институциональных клиентов с регуляторным контролем

Работая через свою регулируемую FCA компанию в Великобритании, Hidden Road представляет свой американский продукт с акцентом на соблюдение нормативных требований и операционную надежность. Регуляторные рамки для цифровых активов на международном уровне остаются в стадии формирования, однако использование юрисдикции с установленным надзором может дать участникам рынка дополнительное спокойствие.

Помимо OTC-свопов, компания внедряет возможности кросс-маржинга, позволяющие клиентам оптимизировать управление залогами за счет компенсации позиций по различным классам активов. Также вводятся услуги финансирования, предназначенные для поддержки более широких портфельных стратегий институциональных клиентов, желающих получить экспозицию к цифровым активам без потери ликвидности или эффективности использования заемных средств.

Расширение после предстоящего приобретения Ripple

Это событие произошло вскоре после того, как Hidden Road подписала окончательное соглашение о приобретении компанией Ripple — поставщиком инфраструктурных решений для цифровых активов и финансовых институтов. Сделка на сумму 1,25 миллиарда долларов, объявленная в апреле 2025 года, сейчас ожидает одобрения регуляторов.

Приобретение Ripple, по прогнозам, значительно увеличит операционные возможности Hidden Road. Поддерживаемая финансовой мощью Ripple, компания готова масштабировать свои услуги и клиентскую базу, потенциально закрепившись как один из ведущих внебанковских брокеров по всему миру. Время запуска нового продукта указывает на стратегическое согласование целей роста Hidden Road и расширения инфраструктуры цифровых активов Ripple.

Влияние на prime-брокеридж и финтех-экосистему

Выход Hidden Road на рынок США с обменами цифровых активов для институциональных клиентов свидетельствует о зрелости институциональной части криптофинансов. В то время как многие финтех-компании и торговые платформы сосредоточены на розничных или спекулятивных сценариях, этот запуск подчеркивает все более институционализированный характер торговли цифровыми активами.

Внедрение регулируемого сервиса OTC-свопов способствует развитию финтех-среды, предлагая профессиональным инвесторам более сложные инструменты. Это также отражает более широкие изменения в эволюции prime-брокерских услуг, которые все теснее интегрируются с традиционными рынками капитала.

Для финтех-участников это развитие означает продолжение слияния цифровых и традиционных финансовых услуг, хотя и с повышенным вниманием со стороны регуляторов. Этот шаг подчеркивает важность соблюдения нормативных требований и инфраструктуры для поддержки новых финансовых продуктов следующего поколения.

Обдуманный шаг в волатильном секторе

Подход Hidden Road — основанный на традиционных финансовых методах, но применяемый к цифровым активам — представляет собой взвешенное решение для входа в сектор, который остается нестабильным и непредсказуемым. Решение предлагать расчет в наличных, а не физическую поставку, дополнительно подчеркивает фокус на управлении рисками и нормативной приемлемости.

В секторе, где инновации в продуктах зачастую опережают инфраструктуру и соблюдение требований, запуск может выделяться своей осмотрительностью. Вместо того чтобы предлагать непроверенные инструменты, Hidden Road адаптирует знакомые инструменты из более широкого рынка деривативов к цифровым активам в регулируемой среде.

Взгляд в будущее

Успешное внедрение OTC-обменов цифровых активов для американских институциональных клиентов будет зависеть от множества факторов, включая ясность регуляторных требований, принятие клиентами и интеграцию с более широкой торговой инфраструктурой. Связь Hidden Road с Ripple может повысить ее доверие и финансовые ресурсы, однако долгосрочный успех этого расширения будет определяться спросом на рынке и качеством операционной реализации.

Тем не менее, на данный момент запуск представляет собой важное дополнение к растущему ассортименту услуг в сфере цифровых активов для профессиональных инвесторов. По мере того как финтех и институциональная торговля все больше интегрируются с цифровыми активами, такие предложения могут помочь установить новые стандарты безопасности, прозрачности и доступности в сфере prime-брокериджа.