Понимание DeFi-коинов: практическое введение для начинающих

Когда люди спрашивают «что такое DeFi-коины», они на самом деле интересуются одним из самых трансформирующих инноваций в криптовалюте. DeFi-коины представляют собой цифровые активы, которые обеспечивают работу децентрализованных финансовых приложений, позволяя пользователям торговать, занимать и одалживать без традиционных посредников. За последние несколько лет этот сектор взорвался активностью — с всего 100 000 уникальных кошельков, участвовавших в DeFi в январе 2020 года, до впечатляющих 6,6 миллиона кошельков к январю 2023 года. Этот стремительный рост показывает, почему понимание DeFi-коинов важно для любого, кто интересуется криптовалютой.

Значение DeFi-коинов становится еще яснее, если взглянуть на цифры. Между 2021 и 2022 годами объем транзакций на децентрализованных биржах достиг 224 миллиардов долларов, конкурируя с централизованными криптоплатформами. Многие DeFi-протоколы запустили собственные управляющие и утилитарные токены на блокчейнах, таких как Ethereum, чтобы воспользоваться этим импульсом и укрепить свои сообщества. Будь то впервые знакомство с DeFi или желание построить диверсифицированный криптопортфель, знание того, что такое DeFi-коины и как они работают, является необходимым.

Основы: чем отличается DeFi?

Децентрализованные финансы представляют собой кардинальное отличие от традиционных банковских моделей. В основе DeFi лежит использование блокчейн-технологий для предоставления финансовых услуг без необходимости доверия к централизованной организации, такой как банк или брокер. Вместо передачи личных данных компании, пользователи взаимодействуют напрямую с умными контрактами — самовыполняющимися программами, которые автоматически обрабатывают транзакции при выполнении определенных условий.

Рассмотрим простой пример: если вы хотите обменять Ethereum (ETH) на стабильную монету USDC на децентрализованной бирже, умный контракт мгновенно обнаружит ваш депозит и автоматически отправит эквивалентную сумму USDC на ваш кошелек. Эта система peer-to-peer исключает посредников, сохраняя безопасность благодаря технологии блокчейн. Такие приложения, работающие на децентрализованных сетях, называются децентрализованными приложениями или dApps, и они составляют основу экосистемы DeFi.

DeFi-коины и токены: важное различие

Одно из ключевых отличий, которое должны понять новички, — это разница между монетами и токенами в пространстве DeFi. Хотя эти термины часто используют как синонимы, они выполняют разные функции и имеют разные отношения к блокчейнам.

Монета — это нативная криптовалюта блокчейна, она является фундаментом его работы. Ethereum (ETH) — это монета блокчейна Ethereum, служащая официальным платежным средством. Каждый раз, взаимодействуя с DeFi-приложением на Ethereum, вы платите комиссию за транзакцию (газовые сборы) в ETH. Это делает ETH важной составляющей DeFi-платформ на базе Ethereum, таких как Uniswap, Aave и Sushi, несмотря на то, что ETH изначально не создавался специально для DeFi.

Токены, напротив, создаются поверх существующих блокчейнов. DeFi-токен — это цифровой актив, выпущенный конкретным DeFi-проектом для добавления специальных функций в их экосистему — обычно права голоса или механизмы вознаграждения. Эти токены часто классифицируют как утилитарные, поскольку они предоставляют реальную полезность внутри своих приложений, а не служат только спекулятивным инструментом. Когда протокол запускает свой управляющий токен, держатели получают возможность голосовать за развитие платформы и зачастую за это получают награды.

Как DeFi-коины обеспечивают работу экосистемы: реальные примеры

Понимание, что такое DeFi-коины, становится гораздо яснее при рассмотрении конкретных успешных проектов, сформировавших индустрию.

Sushi (SUSHI) возник как прямой конкурент Uniswap, ведущей децентрализованной биржи. Разработчики Sushi адаптировали код Uniswap и предложили значительные награды в токенах SUSHI, чтобы привлечь пользователей к своей платформе. Помимо мотивации, токены SUSHI дают держателям право голоса по управлению протоколом. Эта двойная функция — сочетание вознаграждений и власти — показывает, почему многие протоколы выпускают собственные токены.

Aave (AAVE) — платформа для peer-to-peer кредитования и заимствования, где пользователи вносят криптовалюту, чтобы зарабатывать проценты, а другие берут кредиты под залог. Токен AAVE обеспечивает права голоса, как и другие DeFi-коины, но Aave внедрили инновационную функцию управления рисками: Модуль Безопасности, в который сообщество может вносить токены AAVE для получения дополнительных наград. В то же время протокол оставляет за собой право урезать до 30% залога в экстренных ситуациях, что показывает, как DeFi-коины могут сочетать стимулы пользователей с безопасностью платформы.

Lido DAO (LDO) специально ориентирован на помощь трейдерам в получении дохода от криптовалют Proof-of-Stake, таких как Ethereum. Механизм Proof-of-Stake предполагает, что валидаторы сети блокируют свою криптовалюту (стейкинг), чтобы получать награды. Lido упрощает этот процесс, объединяя депозиты пользователей и выдавая Lido Staked Ethereum (StETH) — квитанции, представляющие долю каждого участника. Токен управления LDO позволяет сообществу голосовать за обновления протокола и улучшения, делая его важной частью работы Lido.

Curve Finance (CRV) специализируется на низколиквидной торговле криптовалютами, сосредоточенной на стейбкоинах и обернутых токенах, а не на спекулятивных альткоинах. CRV — это управляющий токен, дающий сообществу право голоса в определении будущего платформы и внедрении новых функций.

Каждый из этих проектов показывает, что DeFi-коины — это гораздо больше, чем просто спекуляция на цене: они являются важными механизмами для управления сообществом, распределения стимулов и обеспечения безопасности протоколов.

Как приобрести DeFi-коины: практические шаги для новичков

Начать работу с DeFi-коинами не обязательно только через децентрализованные платформы. Многие крупные криптовалютные биржи предлагают DeFi-активы наряду с традиционными.

Процесс начинается с исследования. Посетите сайты для отслеживания цен криптовалют, такие как CoinMarketCap или CoinGecko, и перейдите в раздел DeFi-токенов или найдите интересующий вас тикер. Эти платформы предоставляют полную информацию о рыночной капитализации, токеномике и реальных приложениях проекта.

После того, как вы определили перспективный DeFi-коин, посмотрите вкладку Exchanges на этих сайтах, чтобы узнать, на каких централизованных и децентрализованных биржах он доступен. Это даст вам выбор для покупки. Затем выберите биржу, где вам удобно открыть аккаунт — создайте профиль или подключите внешний криптовалютный кошелек и начните торговать.

Также не ограничивайтесь централизованными биржами. Многие DeFi-коины можно приобрести напрямую через децентрализованные обменники, специализированные DeFi-кошельки и другие блокчейн-приложения. Такой разнообразный подход обеспечивает доступность независимо от выбранного метода торговли — централизованного или децентрализованного.

Продвинутая торговля: деривативы и perpetual-контракты

Для более опытных трейдеров, ищущих расширенные инструменты, платформы вроде dYdX предлагают децентрализованные perpetual-контракты на множество DeFi-коинов и альткоинов. Эти деривативы оснащены расширенными функциями, включая контроль проскальзывания и точное выставление лимитных ордеров, что обеспечивает профессиональные возможности торговли в децентрализованной среде.

Доступ к десяткам perpetual-контрактов на альткоины с низкими комиссиями делает dYdX привлекательным выбором для тех, кто хочет торговать DeFi-коинами и другими криптовалютами с расширенными инструментами и децентрализованным исполнением. Это демонстрирует, как DeFi-коины могут использоваться не только для покупки и хранения, но и для сложных торговых стратегий.

Роль DeFi-коинов в будущем

Понимание, что такое DeFi-коины, означает признание их не просто как еще одной категории криптовалют. Они активно формируют новые модели предоставления финансовых услуг в цифровую эпоху, обеспечивая механизмы управления, которые позволяют протоколам оставаться в соответствии с интересами сообщества, стимулирующие структуры для привлечения ликвидности и участия, а также функции безопасности для защиты средств пользователей. По мере развития сектора DeFi DeFi-коины останутся центральными элементами функционирования и эволюции этих протоколов.

Будь то участие в конкретном DeFi-приложении, получение прав управления или создание экспозиции к быстрорастущему сектору — знакомство с основными DeFi-коинами станет логичным началом вашего пути в криптовалюте.