Эта бычья волна на рынке — как найти доходность Альфа? Какие стратегии и подходы помогут вам извлечь максимальную прибыль в условиях растущего рынка? Обсудим методы анализа, подбор активов и управление рисками, чтобы успешно ориентироваться в текущей ситуации и получать превосходную доходность.

Автор: Haotian

Все говорят, что бычий рынок пришел, но стоит ли понимать, что подходы к поиску рыночных альфы и беты полностью изменились? Вот несколько наблюдений:

1. OnChain+OffChain TradiFi — основная сюжетная линия

Инфраструктура стабильных монет: стабильные монеты становятся «кровеносной системой» соединения традиционных финансов и DeFi, расширение за счет межцепочечных потоков стабильных монет, различий в APY Yield и новых инновационных решений;

Эффект «монетных акций» BTC/ETH: включение криптоактивов в баланс компаний становится трендом, поиск качественных активов с потенциалом «квази-резервных активов» — ключевая задача;

Рост инновационных продуктов для институциональных инвесторов: DeFi-протоколы, соответствующие нормативам доходные продукты, инструменты управления активами на блокчейне привлекут крупные инвестиции. Изначальный принцип «Code is Law» сменился на «Compliance is King»;

2. Чистая нативная крипто-история: ускорение фильтрации правды

Возрождение экосистемы Ethereum: прорыв цены ETH вновь зажжет волну инноваций в технической истории Ethereum, заменив стратегию Rollup-Centric на новую ZK-Centric;

Конкуренция высокопроизводительных Layer1: уже не идет борьба за TPS, а за привлечение реальной экономической активности, ключевые показатели — доля TVL стабильных монет, нативная APY доходность, глубина сотрудничества с институтами и т.д.;

Последний закат альткоинов: массовый сезон «больших» альткоинов сталкивается с недостатком капиталовложений, локальные альткоины могут показывать «прыжки мертвой кошки», такие признаки — концентрация токенов, активность сообщества, возможность интеграции с AI/RWA и новыми концепциями;

3. MEME-монеты: от спекулятивных инструментов к стандарту рынка

Эффективность капитала: традиционные альткоины с завышенной капитализацией и низкой ликвидностью уступают место MEME-монетам, благодаря честной эмиссии и высокой оборачиваемости, они захватят большую часть рынка умирающих альткоинов;

Экономика внимания: влияние KOL, развитие сообщества, горячие темы FOMO — остаются ключевыми конкурентными преимуществами, распределение ликвидности по-прежнему подчиняется законам внимания;

Новые показатели силы публичных блокчейнов: активность рынка MEME-монет станет важным стандартом оценки общего уровня развития публичных цепочек.

Кликните, чтобы узнать о вакансиях ChainCatcher

Рекомендуемое чтение:

Диалог с исполнительным директором Oppenheimer: доходы Coinbase за второй квартал не оправдали ожиданий — какие бизнесы станут новыми драйверами роста?

Диалог с руководителем исследования TD Cowen: глубокий разбор финансовой отчетности Strategy Q2 — что скрывается за чистым доходом в 10 миллиардов?