The DeFi Mullet – Integrating Fintech Frontends with DeFi Backends

Финтех-компании часто предоставляют исключительный пользовательский опыт, но сталкиваются с ограничениями традиционной финансовой инфраструктуры, которая является изолированной, медленной, дорогой и негибкой. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономичную и совместимую инфраструктуру, но не имеют широкого доступа в массовом масштабе.

Предлагаемое решение — «DeFi муллет»: сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективной задней частью DeFi.

Неизбежность DeFi муллета

Зависимость финтеха от устаревших финансовых систем ограничивает их способность контролировать расходы и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого обходятся в обслуживании, но и создают потенциальные риски. Переход на автономные, надежные и нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, позволяет финтех-компаниям преодолеть эти ограничения.

Преимущества DeFi очевидны в сфере стабильных монет. В то время как традиционные международные банковские переводы могут стоить от 30 до 50 долларов и занимать несколько дней, транзакции со стабильными монетами подтверждаются за секунды за считанные центы. Помимо платежей, DeFi предоставляет инфраструктуру 24/7 для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенное урегулирование, открытый доступ и глубокую ликвидность.

Интегрируя свои соответствующие требованиям соответствия интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтех-компании могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Такая интеграция способствует инновациям и увеличению ликвидности в сети, создавая положительную обратную связь, которая укрепляет модель DeFi муллета.

Принятие в массовом масштабе

Современная экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции с финтехом. Многие протоколы безопасно управляют миллиардами долларов в виде кредитов благодаря неизменяемым, минимизированным по управлению дизайнам. Эта инфраструктура дает финтехам больший контроль над своими операциями, что особенно важно в свете инцидентов, таких как банкротство Synapse, в результате которого были заблокированы средства пользователей Yotta, предположительно застрахованные FDIC.

Институциональное внедрение DeFi также растет:

• BlackRock токенизировал фонд через Securitize
• Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений со стабильными монетами
• США рассматривают создание стратегического резервного фонда биткоинов

Эти события свидетельствуют о реальном сдвиге в сторону интеграции DeFi.

Взгляд в будущее

В ближайшие годы ожидается, что финтех-компании запустят больше продуктов, таких как криптовалютные кредиты, сберегательные счета в блокчейне и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться умными кошельками и абстракцией аккаунтов, что обеспечит пользователям интерфейсы, похожие на Web2. Ранние сторонники этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.

Однако открытая инфраструктура DeFi гарантирует, что даже поздние участники смогут воспользоваться существующими сетевыми эффектами без необходимости начинать с нуля.

Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных институтов может поставить под угрозу децентрализацию из-за требований нормативного соответствия. Хотя эта проблема имеет место, более практично регулировать пользовательские приложения, а не сами протоколы. Для эффективности такого подхода протоколы должны оставаться надежно нейтральными.

Надежно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:

• Он не отдает предпочтение конкретным лицам или результатам.
• Он является открытым исходным кодом с публично проверяемым исполнением.
• Он прост и понятен.
• Он изменяется редко.

Протоколы, такие как HTTP и SMTP, демонстрируют силу надежно нейтральных систем — они бесплатны, открыты и не регулируются, при этом только клиенты подлежат надзору. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с финтехом.

Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, опубликованном в другом месте.