Корейские производители доминируют на рынке чипов с рекордной капитализацией в феврале

Две крупнейшие технологические державы Южной Кореи, Samsung Electronics и SK Hynix, укрепили свою позицию как важнейшие участники мировой экономики, накопив совместную капитализацию в 1,11 триллиона долларов. Восходящая траектория этих корейских компаний отражает структурные изменения: рынок полупроводников перестал быть периферийным сегментом и стал центральным элементом стратегий инвестирования в инфраструктуру искусственного интеллекта. Это движение перенаправило миллиарды капиталовложений к южнокорейским поставщикам, поставив их в привилегированное положение в цепочке поставок, которая питает таких гигантов, как Nvidia.

Samsung и SK Hynix: главные участники революции ИИ в цепочке поставок

Восхождение корейских корпораций не является случайным. Согласно анализу Йипинга Ляо, управляющего портфелем Franklin Templeton Global Investment, стратегическая ориентация Южной Кореи на определённые сегменты технологической цепочки ускорила экспоненциальное повышение стоимости акций обеих компаний. Триггером этого роста стал беспрецедентный сценарий: длительный дефицит оперативной памяти, который подтолкнул цены к историческим максимумам.

Саймон Ву, руководитель исследований BofA Global Research в Сеуле, предлагает ещё более амбициозную долгосрочную перспективу. Он прогнозирует, что этот суперцикл спроса на оперативную память продлится до 2027 года, указывая на глубокие и устойчивые преобразования в отрасли.

Оперативная память: от второстепенного компонента к стратегическому активу

Что отличает текущий цикл от предыдущих — это фундаментальное изменение роли оперативной памяти. Исторически эти компоненты рассматривались как сырье, взаимозаменяемые и легко утилизируемые в персональных компьютерах и смартфонах. Сегодня американские технологические гиганты рассматривают оперативную память как критически важные стратегические активы для своих операций.

Это переосмысление значительно повысило престиж и значение южнокорейской индустрии памяти на международной арене. Тимоти Мо, руководитель стратегии по акциям Азии-Тихоокеанского региона в Goldman Sachs, оценивает важность этого сектора: сектор полупроводников должен обеспечить примерно 60% роста прибыли, запланированного для корейских акций в этом году.

Перспективы роста и суперцикл до 2027 года

Текущий контекст раскрывает множество возможностей для корейских компаний. Постоянный спрос на оперативную память, стимулируемый расширением инфраструктуры ИИ по всему миру, создает перспективы для непрерывного роста. Аналитики ведущих финансовых институтов прогнозируют, что корейские производители останутся в центре этой технологической трансформации как минимум до 2027 года, когда ожидается пиковое значение суперцикла.

Это стратегическое положение не только приносит пользу двум южнокорейским гигантам, но и укрепляет геополитическую важность Южной Кореи как поставщика незаменимой инфраструктуры будущего. Рынок оперативной памяти, ранее считавшийся второстепенным, превратился в фундаментальный столп глобальной цифровой экономики.