Лонг с плечом в маржинальной торговле: полный гайд для начинающих трейдеров

Маржинальная торговля позволяет инвесторам использовать кредитное плечо для увеличения объемов своих позиций. Лонг с плечом и короткие стратегии представляют собой два ключевых подхода, которые трейдеры применяют при торговле на спот-рынке. Давайте разберемся, как работают эти механизмы и какие принципы лежат в их основе.

Основные типы позиций в маржинальной торговле

Маржинальная торговля предполагает работу с двумя противоположными стратегиями. При использовании лонг с плечом участник рынка рассчитывает на повышение стоимости актива и открывает позицию на покупку, привлекая заимствованные средства. При применении противоположной стратегии трейдер предполагает падение цены и открывает короткую позицию.

Лонг с плечом: стратегия на рост

Лонг с плечом применяется в ситуациях, когда трейдер ожидает повышения цены актива в перспективе. Механизм работает следующим образом: инвестор покупает актив по текущей цене и рассчитывает продать его позже по более высокой стоимости. Благодаря кредитному плечу можно увеличить размер позиции за счет займа, позволяя контролировать значительно больший объем монет, чем позволяет собственный баланс.

Как функционирует лонг с плечом на практике

Рассмотрим конкретный сценарий. Трейдер ожидает роста стоимости Bitcoin и хочет инициировать стратегию на этот актив.

Параметры торговой операции:

• Торговая пара: BTC/USDT
• Стартовая стоимость: 50 000 USDT за монету
• Коэффициент плеча: 5x
• Собственный капитал в спотовом портфеле: 10 000 USDT
• Объем позиции: 1 BTC

При открытии лонг с плечом система автоматически привлекает кредит в размере 40 000 USDT. Таким образом, трейдер может приобрести полный объем в 1 BTC по цене 50 000 USDT, используя лишь 10 000 собственных средств. Когда цена Bitcoin возрастает до 52 000 USDT спустя несколько дней, трейдер может реализовать позицию, продав монету.

Расчет результата: Прибыль составит 2000 USDT согласно формуле: (52 000 − 50 000) × 1 = 2000 USDT

После продажи трейдер погашает заимствованные 40 000 USDT и процентные платежи, оставляя себе полученную прибыль.

Короткая позиция: противоположная маржинальная стратегия

Когда трейдер ожидает снижения стоимости актива, применяется противоположный подход. В этом случае инвестор берет в заимствование саму монету, продает ее по текущей цене и планирует выкупить позже, когда стоимость упадет. Разница между ценой продажи и ценой покупки становится прибылью.

Практический пример короткой позиции

Представим сценарий, в котором трейдер предполагает падение цены Bitcoin.

Параметры операции:

• Торговая пара: BTC/USDT
• Текущая стоимость: 50 000 USDT
• Коэффициент плеча: 5x
• Начальный баланс: 10 000 USDT
• Объем позиции: 0,8 BTC

При открытии короткой позиции платформа автоматически берет в заимствование 0,8 BTC и сразу продает их по цене 50 000 USDT. На этот момент стоимость позиции составляет 40 000 USDT (0,8 × 50 000), а совокупная стоимость активов в портфеле становится равна 50 000 USDT.

Когда цена падает до 48 000 USDT, трейдер может выкупить 0,8 BTC за 38 400 USDT (0,8 × 48 000) и вернуть заимствованные монеты.

Расчет финального результата: Прибыль в размере 1600 USDT рассчитывается как: 50 000 − 38 400 − 10 000 = 1600 USDT

Важные аспекты маржинальной торговли

Маржинальная торговля предполагает определенные издержки, которые необходимо учитывать при расчете итоговой прибыли. Трейдеры должны принимать во внимание торговые комиссии за каждую операцию и процентные платежи за использование заимствованных средств или активов. Эти затраты влияют на финальный размер прибыли, и в приведенных выше примерах они не учитывались для упрощения понимания механики.

Кроме того, работа с лонг с плечом и короткими позициями несет в себе повышенный риск. Использование кредитного плеча может как увеличивать прибыль при благоприятной динамике цены, так и приводить к ускоренным убыткам при движении рынка против позиции. Перед тем как начинать торговлю с плечом, необходимо полностью понимать механизм работы и тщательно управлять рисками своих позиций.

Заключение

Лонг с плечом и короткие позиции — это мощные инструменты маржинальной торговли, предоставляющие возможность извлекать прибыль как при растущих, так и при падающих рынках. Успешное применение этих стратегий требует четкого понимания механики работы, тщательного планирования и постоянного управления рисками. Начинающим трейдерам рекомендуется начинать с малых объемов плеча и постепенно наращивать опыт в использовании лонг с плечом и других маржинальных инструментов.