Спотовая торговля, маржинальная торговля и торговля фьючерсами: полный разбор трех способов торговли криптовалютами

В криптовалютном рынке трейдеры сталкиваются с множеством вариантов участия в торговле активами. Для новичков важно понять три основных способа торговли: спотовая торговля — базовая и простая, маржинальная торговля — с увеличением кредитного плеча, а фьючерсная торговля — с инструментами управления рисками и хеджирования. Эта инструкция поможет вам разобраться в ключевых отличиях этих методов, чтобы выбрать наиболее подходящий для себя.

Что такое спотовая торговля — основа криптоактивов

Спотовая торговля (Spot Trading) — наиболее прямой и понятный способ торговли, а также самый базовый из всех.

В спотовой торговле вы покупаете или продаёте реальные криптоактивы, например биткоин или эфир. Этот процесс очень похож на торговлю товарами в реальной жизни — вы договариваетесь с продавцом, осуществляете мгновенную сделку по текущей рыночной цене, и транзакция завершается мгновенно, вы сразу становитесь владельцем актива.

Ключевые особенности этого метода:

• Мгновенное исполнение: покупатель сразу получает реальный актив, не ожидая будущей даты.
• Полное владение: приобретённый актив принадлежит вам, его можно перевести в свой кошелек.
• Без использования кредитного плеча: сделка осуществляется за собственные средства. Если на счету 100 USDT, можно купить актив на сумму 100 USDT.

Спотовая торговля популярна у новичков благодаря своей простоте и прозрачности. В ней отсутствуют сложные механизмы кредитования и риск принудительной ликвидации, что делает её самой безопасной.

Как маржинальная торговля увеличивает масштаб и риски

Маржинальная торговля (Margin Trading) меняет правила игры с помощью важного механизма: вы можете занимать у платформы деньги, чтобы торговать с большим объемом, чем есть у вас на счету.

Например, у вас есть 10 USDT, и при использовании кредитного плеча 10x вы можете занять ещё 90 USDT, всего получив позицию на 100 USDT. Такой подход позволяет увеличить прибыль, но одновременно увеличивает и риск убытков.

Ключевые моменты маржинальной торговли:

• Увеличение с помощью кредитного плеча: заимствуя средства, можно торговать с большим объемом. Максимально — 10x, то есть за 10 USDT контролировать позицию на 100 USDT.
• Требования к залогу: при заимствовании необходимо предоставить залог — другие активы, чтобы защитить платформу от риска невозврата.
• Риск ликвидации: если цена актива падает до определенного уровня, и залог становится недостаточным для покрытия займа, система автоматически закроет вашу позицию.

Трейдеры на марже платят дополнительные сборы: торговые комиссии, проценты по займу и, в некоторых случаях, автоматические выплаты.

Этот способ подходит для опытных трейдеров, готовых к более высоким рискам. Важно помнить: чем выше кредитное плечо, тем выше риск ликвидации.

Как фьючерсная торговля открывает новые возможности

Фьючерсная торговля (Futures Trading) принципиально отличается от спотовой и маржинальной. В ней не происходит покупка или продажа реальных активов, а заключается контракт на будущую цену.

Покупая или продавая фьючерсный контракт, вы не владеете базовым активом (биткоином или эфиром). Вместо этого вы соглашаетесь купить или продать актив в будущем по заранее оговоренной цене. В криптовалютных фьючерсах большинство сделок не предполагают физическую доставку актива — прибыль или убыток рассчитываются по разнице между ценой открытия и закрытия позиции.

Фьючерсы бывают двух типов:

• С определённым сроком (с истечением): с датой окончания (от дневных до квартальных). По истечении срока позицию нужно закрыть или произвести поставку.
• Бессрочные (перпетуальные): без срока истечения, их можно держать бесконечно, при условии поддержания достаточного залога. Обычно они сопровождаются финансированием (финасингом).

Плюсы и риски фьючерсов:

• Высокое кредитное плечо: до 25x — 125x, в зависимости от торговой пары.
• Двухнаправленная торговля: можно зарабатывать как на росте, так и на падении рынка, открывая длинные и короткие позиции.
• Хеджирование: крупные инвесторы используют фьючерсы для защиты от рисков и управления крупными позициями.
• Риск ликвидации: из-за высокого плеча риск принудительного закрытия позиции увеличивается.

Также в фьючерсах взимаются торговые сборы, комиссии за расчет и проценты по финансированию (для бессрочных контрактов).

Полное сравнение трёх способов торговли

Как выбрать подходящий способ для себя

Выбор зависит от целей, уровня опыта и понимания рынка:

Если вы новичок и хотите безопасно держать реальные активы — выбирайте спотовую торговлю. Это самый простой и безопасный способ, не связанный с риском ликвидации.

Если у вас есть опыт и вы хотите увеличить прибыль за счет кредитного плеча — выбирайте маржинальную торговлю. Важно контролировать уровень залога и не допускать ликвидации.

Если вы опытный трейдер, ищете максимум возможностей — выбирайте фьючерсы. Они позволяют торговать с высоким плечом, использовать стратегии хеджирования и получать прибыль в любых рыночных условиях, но требуют высокой квалификации и внимательности.

Итог

Спотовая торговля — основа криптоинвестиций, обеспечивает безопасность и простоту. Маржинальная торговля увеличивает потенциал прибыли, но с повышенными рисками ликвидации. Фьючерсы предоставляют максимальную гибкость и инструменты управления рисками, требуя при этом высокой профессиональной подготовки.

Понимание механизмов, затрат и рисков каждого метода — залог успешной торговли. Начинайте с опыта в спотовой торговле, постепенно осваивая другие способы — так растут большинство успешных трейдеров.