Как рассчитать среднюю стоимость входа на Деривативных рынках

Понимание того, как рассчитать среднюю стоимость своей позиции, является ключевым навыком для любого трейдера деривативов. Это знание помогает оптимизировать размер позиции, отслеживать рентабельность инвестиций и принимать обоснованные решения о масштабировании торговли. На платформе Gate.io используются различные методы расчета в зависимости от типа деривативного продукта, котирования валюты и механизма расчётов. Ниже подробно разбираются все основные типы контрактов и алгоритмы определения средней стоимости входа.

Методология расчета средней цены входа для反verse контрактов

Обратные вечные и фьючерсные контракты котируются в USD, но рассчитываются в криптовалюте (например, в BTC). Эта особенность требует специального подхода к расчету средней стоимости входа.

Формула расчета:

Средняя цена входа = Общее количество контрактов / Общая стоимость контракта

Где: Общая стоимость контракта = [(Количество₁ / Цена₁) + (Количество₂ / Цена₂) + (Количество₃ / Цена₃) + …]

Практический пример:

Предположим, трейдер совершил две покупки BTCUSD:

• Первая покупка: 50 контрактов по цене $10,000
• Вторая покупка: 50 контрактов по цене $15,000

Расчет будет следующим:

• Общая стоимость контракта в BTC = (50 / 10,000) + (50 / 15,000) = 0.00833333 BTC
• Средняя цена входа = 100 / 0.00833333 = $12,000

Этот метод гарантирует точное определение средней стоимости при усреднении позиции вверх или вниз.

USDT-базированные永续合约: определение средней стоимости позиции

Вечные контракты на основе USDT котируются в USDT и рассчитываются в криптовалюте (USDT). Их расчетная методология отличается от обратных контрактов и использует прямое взвешивание по объему.

Формула расчета:

Средняя цена входа = Общая стоимость контракта / Общее количество контрактов

Где: Общая стоимость контракта = [(Количество₁ × Цена₁) + (Количество₂ × Цена₂) + (Количество₃ × Цена₃) + …]

Пример расчета:

Трейдер открывает позицию в BTCUSDT двумя операциями:

• Первая операция: 1 контракт BTC за 10,000 USDT
• Вторая операция: 2 контракта BTC за 13,000 USDT

Расчет средней стоимости:

• Общая стоимость = (1 × 10,000) + (2 × 13,000) = 10,000 + 26,000 = 36,000 USDT
• Средняя цена входа = 36,000 / (1 + 2) = 12,000 USDT

Этот подход более интуитивен для трейдеров, привыкших к стандартным спотовым рынкам.

USDC永续合约: динамический расчет средней цены входа

Вечные контракты на основе USDC используют динамическую систему расчета средней стоимости. Эта система учитывает текущий расчетный цикл и пересчитывает среднюю цену входа в конце каждого цикла на основе Цены маркировки (Mark Price).

Формула расчета:

Средняя цена входа = Общая стоимость сессии / Общий размер позиции

Где: Общая стоимость сессии = [(Цена сделки₁ × Размер₁) + (Цена сделки₂ × Размер₂) + …]

Ключевая особенность: В конце каждого расчетного цикла Цена маркировки становится новой средней ценой входа, что автоматически корректирует позицию.

Пример динамического расчета:

Трейдер А держит длинную позицию:

• Исходная позиция: 0.5 BTC с ценой входа $50,000
• Добавляемый объем: 0.8 BTC с ценой входа $51,000

Расчет новой средней стоимости:

• Общая стоимость сессии = (50,000 × 0.5) + (51,000 × 0.8) = 25,000 + 40,800 = 65,800 USDC
• Средняя цена входа = 65,800 / (0.5 + 0.8) = 65,800 / 1.3 = $50,615.38

После завершения расчетного цикла эта цена будет пересчитана на основе актуальной Цены маркировки.

Практическое применение расчетов средней стоимости

Знание того, как рассчитать среднюю стоимость входа, имеет практическое значение в нескольких сценариях:

Управление рисками: Расчет позволяет точно определить точку безубыточности и размер стоп-лосса.

Усреднение позиции: При открытии дополнительных объемов нужно быстро определить новую среднюю цену для оценки убытков или прибыли.

Сравнение стратегий: Различные варианты масштабирования позиции можно сравнивать по их влиянию на среднюю стоимость.

Ключевая разница между тремя типами контрактов заключается в механизме расчета: обратные контракты используют деление, USDT-контракты используют умножение, а USDC-контракты применяют динамическую переоценку. Трейдеры должны выбирать тип контракта в зависимости от своего стиля торговли и предпочтений по управлению позицией.