Допустимый проскальзывание при рыночном ордере: контролируйте диапазон цены исполнения

Когда вы размещаете рыночный ордер на волатильных рынках или при низкой ликвидности активов, фактическая цена исполнения может значительно отличаться от цены, отображаемой на экране. Эта разница в цене, известная как проскальзывание, может съесть вашу прибыль или увеличить убытки. Допустимый уровень проскальзывания — мощный инструмент управления рисками, который позволяет точно определить, насколько отклонение цены вы готовы принять перед выполнением ордера. Эта функция доступна для спотовой торговли, маржинальной спотовой торговли и фьючерсов и превращает рыночные ордера в управляемые исполнения, соответствующие вашей торговой стратегии.

Почему важен допустимый уровень проскальзывания для вашей торговли

Традиционные рыночные ордера исполняются по любой цене, которую предоставляет рынок, что делает трейдеров уязвимыми к внезапным ценовым движениям. Допустимый уровень проскальзывания меняет эту динамику, предоставляя вам точный контроль над параметрами исполнения. Когда эта функция включена, ваш рыночный ордер работает как лимитный, исполняясь только если цены остаются в заданных вами пределах. Этот подход дает несколько ключевых преимуществ:

• Более плавное исполнение в сложных условиях: Особенно ценно при торговле фьючерсами с низкой ликвидностью, допустимый уровень проскальзывания снижает влияние неблагоприятных ценовых движений и обеспечивает более предсказуемое исполнение.
• Быстрота без компромиссов: Вместо использования лимитных ордеров, привязанных к ценам Ask1 и Bid1, допустимый уровень проскальзывания позволяет сохранить скорость исполнения рыночного ордера, добавляя при этом защитные границы.
• Защита от экстремальных движений: Рыночные ордера могут быть ошарашены внезапными скачками или падениями цен. С уровнем проскальзывания ваши ордера не сработают, если цены выйдут за пределы вашего комфорта — неисполненная часть просто отменяется, а не заполняется с убытком.

Как уровень проскальзывания защищает ваши ордера

Настройка допустимого проскальзывания создает невидимую ценовую границу вокруг вашего ордера. Когда эта функция отключена, рыночные ордера работают как стандартные — без ограничений. Включая ее, вы определяете, насколько далеко может уйти цена, прежде чем ваш ордер отменится.

У вас есть два способа задать уровень проскальзывания: по абсолютной сумме или по проценту. Оба метода привязаны к текущей цене Ask1 (для покупок) или Bid1 (для продаж).

Установка по сумме

При использовании метода по сумме вы указываете фиксированное отклонение цены в валюте расчетов. Для ордера на покупку система рассчитывает: лимитная цена = Ask1 + {сумма}. Для ордера на продажу: лимитная цена = Bid1 − {сумма}.

Рассмотрим пример ETH/USDT, где Ask1 равен 2100 USDT, а Bid1 — 2000 USDT. Если вы установите уровень проскальзывания 0,1 USDT:

• Ордер на покупку сработает только если рыночная цена достигнет 2100,1 USDT или ниже (Ask1 + 0,1)
• Ордер на продажу — только если цена достигнет 1999,9 USDT или выше (Bid1 − 0,1)

Любая часть ордера, которая должна исполниться за пределами этих границ, автоматически отменяется.

Установка по проценту

Метод по проценту масштабирует ваш уровень проскальзывания относительно текущей цены. Для покупок: лимитная цена = Ask1 × (1 + {процент}%). Для продаж: лимитная цена = Bid1 × (1 − {процент}%).

Используя тот же пример ETH/USDT с уровнем проскальзывания 0,5%:

• Ордер на покупку сработает при цене 2110,5 USDT или ниже [2100 × (1 + 0,5%)]
• Ордер на продажу — при цене 1990 USDT или выше [2000 × (1 − 0,5%)]

Опять же, любая часть, выходящая за пределы вашего уровня проскальзывания, не будет исполнена и удалена из ордера.

Важно: для BTC и ETH конкретно можно установить только проскальзывание по сумме — процентный уровень недоступен для этих активов.

Настройка и управление уровнем проскальзывания

Размещение ордера

Процесс аналогичен стандартной постановке рыночного ордера, с одним дополнительным шагом. Сначала перейдите на страницу торговли и выберите торговую пару. В правой панели выберите направление (покупка или продажа) и установите тип ордера — Market. Введите сумму или количество, как обычно.

Затем найдите и отметьте галочкой поле «Допустимый уровень проскальзывания». В выпадающем меню выберите режим — по сумме или по проценту, в зависимости от предпочтений. После установки уровня вы увидите предварительный просмотр глубины рынка и вероятность полного исполнения ордера. Этот предварительный просмотр поможет понять, реалистичен ли выбранный уровень проскальзывания при текущих условиях рынка.

Нажмите «Купить» или «Продать». В окне подтверждения внимательно проверьте все детали, особенно настройки проскальзывания, и подтвердите исполнение. Ваш рыночный ордер с уровнем проскальзывания активен.

Поведение системы и настройки

По умолчанию уровень проскальзывания отключен, поэтому его нужно включать при каждой сессии, если вы не сохранили настройки. Gate.io автоматически запоминает ваши параметры и применяет их при следующем входе на страницу торговли, что упрощает работу.

Обратите внимание: уровень проскальзывания не работает с OCO-ордером, условными ордерами или трейлинг-стопами. Однако для торговли фьючерсами вы можете применять его к операциям Market Close, используя тот же метод по сумме или по проценту.

Отслеживание ордеров и настроек проскальзывания

После размещения ордера рекомендуется проверить, что уровень проскальзывания сработал как ожидается. На странице торговли в нижней части находится раздел «История ордеров». Наведите курсор на любой ордер, чтобы увидеть его настройки проскальзывания и понять, как он был сконфигурирован.

Для полного обзора всех ордеров нажмите меню «Заказы» в правом верхнем углу навигационной панели. Откроется вся история ваших ордеров. Наведите курсор на любой ордер, чтобы увидеть связанные детали уровня проскальзывания.

Реальность исполнения и лучшие практики

Помните, что фактическое исполнение зависит от размера ордера и текущей глубины рынка. Полное исполнение не гарантировано — если ликвидности недостаточно для заполнения всего ордера в пределах вашего уровня проскальзывания, биржа исполнит только ту часть, которая укладывается в ваши границы, а остальное отменит. Такой частичный исполнение — это даже защита, так как оно предотвращает получение худших цен только ради полного заполнения.

При установке уровня по сумме всегда учитывайте, что значение указано в валюте расчетов, а не в базовом активе. Это особенно важно при торговле парами с широким диапазоном цен, где одно и то же абсолютное число может означать разный процентный эффект.

Допустимый уровень проскальзывания превращает исполнение рыночных ордеров из непредсказуемой игры в управляемый процесс, соответствующий вашему уровню риска. Будь то торговля фьючерсами с низкой ликвидностью или защита во время волатильных спотовых сессий — этот инструмент гарантирует, что ваши ордера будут выполнены только на ваших условиях.