Является ли ценообразование Grocery Outlet Holding (GO) отражением перезагрузки после многолетнего спада цен акций

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г., 17:16 по местному времени GMT+9 5 мин чтения

В этой статье:

GO

-2.83%

Принимайте лучшие инвестиционные решения с помощью простых визуальных инструментов Simply Wall St, которые дают вам конкурентное преимущество.

Если вы задаётесь вопросом, отражает ли цена акции Grocery Outlet Holding около 9,94 доллара США выгодную покупку или ловушку для инвесторов, эта статья объяснит, что на самом деле говорит текущая оценка.

Акции недавно показывали смешанную динамику: рост на 5,6% за последние 7 дней и на 4,1% за последний месяц, при этом с начала года наблюдается снижение на 2,3%, а за последний год — падение на 41,2%, а за последние 3 и 5 лет — снижение на 66,1% и 76,4% соответственно.

Недавнее освещение Grocery Outlet сосредоточено на его позиции в сегменте дискаунтеров и реакции инвесторов на эту тему, что помогает понять недавние движения цены акций. Этот контекст важен при оценке того, отражает ли долгосрочный показатель цены акций изменение ожиданий или перезагрузку восприятия бизнеса рынком.

В настоящее время Grocery Outlet Holding оценивается в 3 из 6 по нашим показателям оценки, что указывает на то, что некоторые метрики свидетельствуют о недооценке, а другие — нет. Далее мы сравним разные подходы к оценке, а затем предложим способ оценки стоимости, выходящий за рамки обычных коэффициентов.

Узнайте, почему доходность Grocery Outlet Holding за последний год в -41,2% отстает от своих конкурентов.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) Grocery Outlet Holding

Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, основывается на прогнозируемых будущих денежных потоках и дисконтирует их обратно к сегодняшнему дню, чтобы оценить, сколько стоит весь поток наличных в текущих долларах.

Для Grocery Outlet Holding используется модель двухэтапного свободного денежного потока на акцию, основанная на прогнозах денежных потоков в долларах США. Последний 12-месячный свободный денежный поток составляет убыток около 34,0 миллиона долларов. Аналитики предоставляют начальные оценки, а Simply Wall St продлевает их на 10 лет, с прогнозируемым свободным денежным потоком в 2026 году в размере 5,9 миллиона долларов и дальнейшими ежегодными показателями до 2035 года, каждый из которых дисконтируется до текущей стоимости.

Объединив эти дисконтированные денежные потоки, модель DCF дает оценочную справедливую стоимость примерно 4,49 доллара за акцию. По сравнению с недавней ценой около 9,94 доллара, это означает, что акция считается переоцененной на 121,4% по этой методике, что указывает на значительный разрыв между внутренней стоимостью модели и текущей рыночной ценой.

Результат: ПЕРЕОЦЕНЕННАЯ

Наш анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) показывает, что Grocery Outlet Holding может быть переоценена на 121,4%. Откройте для себя 51 высококачественную недооцененную акцию или создайте свой собственный скринер для поиска лучших возможностей по стоимости.

DCF Grocery Outlet Holding по состоянию на февраль 2026 г.

Обратитесь к разделу Оценка в нашем отчете о компании для получения более подробной информации о том, как мы определяем эту справедливую стоимость Grocery Outlet Holding.

Продолжение истории  

Подход 2: Цена акции Grocery Outlet Holding по сравнению с продажами

Для компаний с ограниченной или волатильной прибылью коэффициент P/S часто является полезным ориентиром, поскольку он фокусируется на выручке, которая обычно более стабильна, чем прибыль. Инвесторы обычно принимают более высокий или низкий коэффициент P/S в зависимости от ожиданий по будущему росту и степени риска бизнеса, поэтому нет единого «правильного» числа.

В настоящее время Grocery Outlet Holding торгуется по коэффициенту P/S 0,21. Это ниже среднего по отрасли потребительского ритейла в 0,42 и среднего по аналогичным компаниям в 0,28, то есть акции оцениваются ниже обоих этих ориентиров по продажам.

Пропорция Fair Ratio для Grocery Outlet Holding по версии Simply Wall St составляет 0,25. Это собственная оценка, основанная на таких факторах, как профиль роста прибыли компании, отрасль, маржа прибыли, рыночная капитализация и характеристики риска. Поэтому она более адаптирована, чем простое сравнение с коллегами или широкой отраслью, которые рассматривают очень разные бизнесы как равнозначные по мультипликатору. В сравнении с этим Fair Ratio текущий коэффициент P/S 0,21 указывает на то, что акции выглядят недооцененными по этому показателю.

Результат: Недооцененная

Коэффициент P/S NasdaqGS:GO по состоянию на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/S рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность скрыта в другом? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Узнайте о наших 23 лучших компаниях с основателями во главе.

Улучшите свои решения: выберите свою нарратив о Grocery Outlet Holding

Ранее мы упоминали, что есть еще один лучший способ понять оценку, поэтому позвольте представить вам концепцию нарративов — это просто ваша история о компании, связанная напрямую с вашими предположениями о будущем доходе, прибыли, маржах и справедливой стоимости.

На Simply Wall St нарративы размещены на странице сообщества и позволяют вам связать вашу веру в Grocery Outlet Holding с полным прогнозом и оценкой справедливой стоимости, а затем сравнить эту стоимость с текущей ценой акции, чтобы понять, как вы оцениваете акции.

Поскольку нарративы обновляются автоматически при появлении новых данных о прибыли, руководстве или новостях, вам не нужно пересчитывать модель каждый раз, когда что-то меняется. Вы можете просмотреть, как новая информация влияет на историю и оценку.

Например, один нарратив о Grocery Outlet Holding может быть ближе к более высокой оценке справедливой стоимости около 19,77 долларов США, основанной на более сильных предположениях о росте и маржах. Другой — к более низкой оценке около 11,00 долларов США с более осторожными ожиданиями. Понимание, где ваша собственная точка зрения находится на этом спектре, поможет вам принять решение.

Думаете, что в истории Grocery Outlet Holding есть что-то еще? Посетите наше сообщество и узнайте, что говорят другие!

Карта цен акций NasdaqGS:GO за последний год

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компаний или качественные материалы. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают GO.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее