Как начать торговлю спредами: полное руководство

Торговля спредами является одной из наиболее эффективных стратегий на финансовых рынках, позволяющей трейдерам получать прибыль от разницы в ценах между связанными финансовыми инструментами. Этот вид торговли предполагает одновременную покупку и продажу двух активов с разными условиями, создавая сбалансированную позицию для хеджирования рисков и оптимизации потенциальных доходов. В этом руководстве мы рассмотрим, как правильно начать торговлю спредами и управлять своими операциями.

Понимание основ торговли спредами

Спред в финансах определяется как разница между ценами двух связанных или альтернативных активов. Прежде чем начать торговлю спредами, важно понять различные типы комбинаций, которые вы можете использовать.

Традиционно трейдеры спредов работают с тремя основными типами инструментов:

1. Спотовые активы — покупка и продажа физических активов на текущем рынке
2. Бессрочные контракты — деривативные ценные бумаги без даты окончания, где участники получают ставку финансирования
3. Фьючерсные контракты — деривативные ценные бумаги с фиксированной датой экспирации

Комбинируя эти инструменты с разными условиями, трейдер создает уникальную конструкцию, которая позволяет получать прибыль на специфических движениях рынка.

Размещение и управление ордерами спредов

Подготовка к размещению ордера

Первым шагом является выбор торговой платформы, которая поддерживает операции со спредами. На такой платформе вы найдете специальный раздел для торговли спредами с организованной сеткой доступных комбинаций. Каждая плитка в сетке представляет уникальную пару инструментов или конструкцию спреда.

Просмотрите доступные варианты, наведите курсор на интересующие вас комбинации, чтобы получить подробную информацию. Обычно платформа выделяет наиболее выгодные по цене варианты специальной рамкой.

Настройка параметров ордера на спред

После выбора нужной комбинации спреда перейдите на страницу размещения ордера. Вам нужно настроить следующие параметры:

Сторона операции — определите, хотите ли вы купить спред (занять длинную позицию) или продать его (занять короткую позицию). Длинная часть операции всегда будет соответствовать общему направлению вашей позиции.

Тип ордера — выберите лимитный ордер (с заданной вами ценой) или рыночный ордер (исполняется по текущей рыночной цене).

Ценовое котирование спреда — введите желаемый спред, который представляет разницу между котировками двух частей. Это значение может быть положительным (покупка спреда), отрицательным (продажа спреда) или нулевым.

Размер позиции — установите объем, в котором хотите торговать. Значение 1 означает минимальную единицу конструкции; исполнение всегда осуществляется симметрично для обеих частей спреда.

Максимальная сумма операции — система автоматически рассчитывает максимум, который вы можете торговать на основе вашего доступного капитала и маржи.

Уровень кредитного плеча — если это разрешено, установите плечо, которое увеличит вашу позицию. Обычно спотовая торговля поддерживает до 10-кратного плеча, тогда как фьючерсная может позволить до 100-кратного.

Подтверждение и выполнение ордера

На правой части экрана вы увидите две информационные панели:

• Книга ордеров спреда — показывает все активные ордера на рынке для этой конкретной комбинации спреда. Операции осуществляются по ценам спреда, а не по базовым активам отдельно.

• Предварительный просмотр расчетов — предоставляет визуализацию потенциальной прибыли или убытка в зависимости от различных сценариев движения цены.

Проверьте все детали и нажмите кнопку покупки или продажи. В всплывающем окне подтвердите условия операции, а затем нажмите “Подтвердить” для исполнения или “Отменить”, чтобы отказаться.

Важные примечания:

Если ваша комбинация включает Бессрочный контракт, на странице размещения будет показана текущая ставка финансирования, что помогает принимать более обоснованные решения.

Если вы используете Спотовую торговлю со спредами, кредитное плечо возможно установить только при активированной маржинальной торговле. Убедитесь, что эта функция включена в настройках.

Мониторинг и контроль операций спредов

Просмотр активных позиций на спредах

Активные ордера спредов можно просмотреть в разделе “Открытые позиции” вашей торговой платформы. Найдите вкладку, посвященную операциям со спредами, где будут отображены все ваши текущие ордера.

В этом списке вы найдете ключевые детали:

• Комбинация спреда (название конструкции)
• Базовые активы
• Цена, по которой было размещено ордер
• Текущий статус исполнения (частично исполнено/активно)
• Возможность редактирования параметров или отмены

Если нужно изменить цену или объем ордера, нажмите на иконку редактирования. Чтобы прекратить операцию, просто нажмите “Отменить” в соответствующем разделе.

Анализ истории выполненных операций

Для изучения уже выполненных ордеров перейдите в раздел “История ордеров” и выберите фильтр для операций со спредами. Каждое завершенное ордер можно расширить для просмотра подробной информации о каждой части конструкции спреда.

Фильтрация операций спредов:

Платформа предлагает несколько вариантов фильтрации:

• По рынкам — отметьте этот параметр, чтобы просматривать все ваши операции спредов независимо от конкретного актива, или оставьте без отметки для просмотра только операций с текущим активом

• По типам инструментов — используйте выпадающее меню для фильтрации:

  • Только Спот (показывает операции, включающие спотовые сделки)
  • Только Бессрочный (показывает операции с бессрочными контрактами, где присутствует ставка финансирования)
  • Только Фьючерсный (показывает операции со фьючерсами с фиксированной датой)
  • Все типы инструментов (отображает полную историю всех операций спредов)

Альтернативный способ просмотра ордеров

Обычно в основном меню платформы есть раздел “Ордеры”, где можно переключаться между вкладками “Активные ордера” и “История”. Это позволяет быстро просматривать текущие позиции или изучать прошлые операции со спредами.

Для отмены активного ордера нажмите “Отменить” в разделе действий.

Итоги

Торговля спредами на финансовых рынках — мощный инструмент для опытных и начинающих трейдеров. Понимая, как размещать ордера на спреды, управлять позициями и анализировать их результаты, вы сможете создавать более сбалансированные и риск-контролируемые портфели. Помните, что каждая операция со спредами требует тщательного планирования и постоянного мониторинга для достижения оптимальных результатов.