Понимание спотового кошелька и основных типов торговли криптовалютами

Если вы начинаете в мире криптовалют, скорее всего, вы столкнулись с такими терминами, как «спотовый кошелек», «маржа» и «фьючерсы». Хорошая новость в том, что эти концепции, несмотря на кажущуюся сложность, основаны на простых логиках, которые может освоить любой новичок. Давайте разберём, как работает каждый метод торговли и какой из них лучше подходит под ваш инвестиционный профиль.

Что такое спотовый кошелек в прямой торговле

Спотовая торговля — это самый простой и прямой способ покупки и продажи криптовалют. Когда вы торгуете в этом режиме, вы совершаете мгновенную сделку: платите и получаете реальный актив в тот же момент. Это похоже на покупку биткоинов или эфириума в физическом магазине, только происходит всё в цифровом мире.

В таком виде операции вы используете исключительно свои собственные средства. Если хотите приобрести R$ 1000 в биткоинах, у вас должно быть ровно R$ 1000 на вашем спотовом кошельке. Сделка происходит напрямую между покупателем и продавцом, и вы становитесь владельцем актива сразу, с возможностью хранить его в своём цифровом кошельке и полностью контролировать.

Основные характеристики:

• Немедленное владение активом: вы получаете криптовалюту сразу после подтверждения покупки
• Без кредитного плеча: операции совершаются за счёт собственных средств
• Более высокая безопасность: поскольку активы у вас, риск ликвидации отсутствует
• Меньшая сложность: идеально для начинающих

Как работает торговля с маржой

Теперь представьте, что вы хотите купить больше активов, но у вас нет всей необходимой суммы. В этом случае помогает торговля с маржой в спотовой торговле. Этот режим позволяет брать взаймы средства у платформы для увеличения объёма операций, используя свои собственные активы в качестве залога.

Например, у вас есть R$ 100, и вы хотите совершить сделку на R$ 1000, тогда можете взять взаймы R$ 900. Взамен платформа потребует оставить ваши R$ 100 в качестве залога. Если цена криптовалюты резко упадёт и ваш залог станет недостаточным для покрытия займа, система автоматически ликвидирует вашу позицию, конвертируя активы в USDT или другую стейблкоин для погашения долга.

Ключевые моменты:

• Доступное кредитное плечо: обычно до 10 раз от вашей начальной маржи
• Стоимость займа: помимо стандартной комиссии, вы платите проценты за взятый кредит
• Риск ликвидации: если уровень маржи достигнет 100%, вы потеряете залог
• Промежуточная стратегия: более рискованная, чем спотовая торговля, но менее экстремальная, чем фьючерсы

Фьючерсы и бессрочные контракты: спекуляция или защита

Фьючерсные контракты работают совершенно по-другому. Вместо покупки реального актива вы торгуете контрактами, которые отражают будущую цену биткоина, эфириума или других криптовалют. У вас нет самих активов, только договоры о цене с определённой датой истечения.

Эти контракты позволяют использовать значительное кредитное плечо — от 25 до 125 раз в зависимости от торговой пары. Имея всего R$ 100 в качестве начальной маржи и 10-кратное кредитное плечо, вы можете контролировать позицию на сумму R$ 1000. Это увеличивает как потенциальную прибыль, так и возможные убытки.

Существует два основных типа:

• Фьючерсные контракты с датой истечения: имеют срок действия (ежедневный, недельный, квартальный) и требуют закрытия позиции в установленную дату
• Бессрочные контракты: не имеют срока истечения и могут удерживаться бесконечно долго, при условии поддержания необходимой маржи

Ликвидация также возможна, если вы не поддерживаете минимальную требуемую маржу. Эти контракты идеально подходят для краткосрочной спекуляции и как инструмент хеджирования против сильной волатильности.

Какой режим выбрать для начала

Выбор зависит от вашего профиля и целей. Если вы полностью новичок и хотите понять, как работают криптовалюты, начните с спотовой торговли, используя спотовый кошелек. Это даст вам реальный опыт, позволит контролировать свои активы и не рискует ликвидацией.

По мере приобретения знаний в техническом анализе и управлении рисками можно перейти к марже в спотовой торговле с низким кредитным плечом (максимум 2–3 раза). Фьючерсы лучше оставить для тех, кто полностью освоил оба предыдущих режима и хорошо понимает механизмы риска.

Помните: в криптовалютах начинать всегда лучше медленно с использованием спотового кошелька. Кредитное плечо может увеличить прибыль, но также способно быстро уничтожить ваш капитал.