Oco ордер: как управлять рисками на криптовалютном рынке

На криптовалютном рынке время часто не играет вам на руку. Когда вы ожидаете падения цены, актив вдруг взлетает вверх, и наоборот. Как трейдеру, вам нужен инструмент, который позволит одновременно готовиться к нескольким сценариям развития рынка без необходимости постоянно мониторить активы. Именно для этого существует oco ордер — мощная функция управления рисками.

Что такое oco ордер и как он работает

Oco ордер объединяет два взаимосвязанных приказа, при этом выполнение одного автоматически отменяет другой. Термин «один отменяет другого» отражает суть механизма: система отслеживает два триггера — один для верхней границы и один для нижней границы относительно текущей торговой цены. Когда один триггер срабатывает, соответствующий ордер вступает в силу, а другой сразу же отменяется.

Oco ордер устанавливается с двумя условными ордерами для одного актива. Например, вы можете разместить условный рыночный стоп-лосс и условный лимит тейк-профита одновременно. Когда первый ордер выполняется, система автоматически нейтрализует второй.

Ключевые преимущества oco ордеров для торговли

Oco ордера предоставляют трейдерам несколько значительных преимуществ. Во-первых, они позволяют устанавливать защиту от потерь и одновременно готовиться к прибыли, что особенно полезно при неопределенности рынка. Во-вторых, маржинальные требования рассчитываются только один раз на основе стоимости актива — вы используете более эффективное использование капитала. В-третьих, oco ордеры полностью автоматизируют процесс: вам не нужно вручную отменять один ордер после выполнения другого.

Такой подход позволяет трейдерам одновременно выполнять разные типы ордеров, улучшая общее управление рисками и увеличивая возможности для получения прибыли в различных сценариях рынка.

Ограничения и технические детали oco ордеров

Несмотря на все преимущества, oco ордера имеют несколько важных ограничений. Во-первых, они недоступны для пользователей API, поскольку такие пользователи могут разрабатывать собственные стратегии с подобной функциональностью. Во-вторых, oco ордера доступны только для спотовой и спот-маржинальной торговли.

Важный момент: при использовании условных лимитных ордеров ваш ордер может быть активирован, но не выполнен. В этом случае соответствующий ордер все равно будет отменен, поскольку система рассматривает набор ордеров как единое целое. Триггерная цена — это пороговое значение, которое активирует ордер, а цена ордера — это фактическая цена, по которой транзакция будет выполнена.

Для условных рыночных ордеров нужна только начальная цена. Однако для условных лимитных ордеров пользователям необходимо установить как триггер, так и цену ордера. Лимитные ордера обеспечивают более точный контроль, но существует вероятность того, что ваш ордер не будет выполнен, если рынок не достигнет указанной цены.

Практические примеры использования oco ордеров

Сценарий входа на рынок

Допустим, BTC торгуется в диапазоне 27 000$, уровень поддержки — 25 000$, а сопротивление — 30 000$. Трейдер А хочет купить при восстановлении до уровня поддержки или при пробое сопротивления. Он устанавливает oco ордер с такими параметрами:

• Нижняя граница (тейк-профит): условный рыночный ордер на 25 000$
• Верхняя граница (стоп-лосс): условный рыночный ордер на 30 000$

Если цена падает до 25 000$, срабатывает тейк-профит, и BTC покупается по рыночной цене. Ордер на 30 000$ сразу отменяется. Если же цена растет до 30 000$ без падения, то верхний ордер выполняется, а нижний отменяется. Трейдер А тем самым подготовился как к падению, так и к росту вверх.

Сценарий выхода из позиции

Трейдер B владеет 2 ETH, купленных за 1500$ (средняя цена покупки). Текущая цена — 1700$. Он хочет заработать на росте до 2000$, но также стремится выйти без убытков, если рынок упадет. Трейдер устанавливает oco ордер на продажу:

• Верхняя граница (тейк-профит): условный рыночный ордер на 2000$
• Нижняя граница (стоп-лосс): условный рыночный ордер на 1500$

Если ETH растет до 2000$, срабатывает тейк-профит, ETH продается, а ордер стоп-лосс отменяется. Если же рынок падает до 1500$, срабатывает стоп-лосс, позиция закрывается без убытка, а тейк-профит отменяется. Таким образом, oco ордер позволяет Трейдеру B иметь два готовых сценария выхода без ручного вмешательства.

Как просмотреть и управлять своими oco ордерами

Управление oco ордерами очень просто. Активные oco ордера можно просмотреть на вкладке «Открытые ордера» (Open Orders). Для проверки выполненных или отмененных ордеров перейдите во вкладку «История ордеров» (Order History).

Кроме того, вы можете перейти на страницу «Единый торговый ордер» и выбрать раздел «Спотовые ордера», где будут показаны все ваши текущие oco ордера и их история. Это позволяет легко отслеживать, какие ордера были активированы, отменены и какие еще ожидают срабатывания.

Oco ордер — незаменимый инструмент для трейдеров, стремящихся автоматизировать управление рисками. Будь то вход на рынок или выход из позиции, этот механизм гарантирует, что вы всегда готовы к различным сценариям развития ситуации на криптовалютном рынке.