Маржинальная торговля: полное руководство по лонг и шорт позициям

Лонг и шорт позиции — это основные инструменты маржинальной торговли, позволяющие трейдерам получать прибыль как при росте, так и при падении стоимости активов. Освоение этих стратегий открывает новые возможности для извлечения прибыли на волатильном рынке криптовалют. Давайте разберёмся, как каждая из них работает на практике.

Как различаются лонг и шорт стратегии

Два подхода к маржинальной торговле принципиально отличаются в зависимости от ваших рыночных прогнозов. Если вы ожидаете роста стоимости актива в будущем, вы инициируете лонг позицию. Когда же вы прогнозируете падение цены, оптимальным выбором будет шорт позиция. Оба подхода позволяют использовать кредитное плечо для увеличения объёма торговли и потенциального дохода.

Ключевое преимущество маржинальной торговли заключается в том, что вы не ограничены только ростом цен. С использованием шорт позиций вы можете монетизировать убыточные периоды на рынке, пока другие трейдеры теряют капитал.

Практика лонг позиции: заработок на повышении цены

Лонг позиция создаётся, когда трейдер рассчитывает на увеличение стоимости криптовалюты. В этом сценарии вы покупаете актив по текущей цене, надеясь продать его позже по более высокой цене, реализовав прибыль от разницы.

Пример расчёта для лонг позиции

Рассмотрим конкретный сценарий:

• Торговая пара: BTC/USDT
• Текущая стоимость BTC: 50 000 USDT
• Кредитное плечо: 5x
• Баланс на спотовом аккаунте: 10 000 USDT

Трейдер желает открыть лонг позицию на 1 BTC по цене 50 000 USDT. Поскольку его собственных средств составляют 10 000 USDT, система автоматически займёт недостающие 40 000 USDT для выполнения этого ордера на полную сумму 50 000 USDT.

Спустя два дня цена BTC повышается до 52 000 USDT. Трейдер инициирует продажу 1 BTC и погашает заёмные 40 000 USDT. Полученная прибыль составляет 2000 USDT и рассчитывается по формуле:

Прибыль = (52 000 − 50 000) × 1 = 2000 USDT

Этот пример демонстрирует, как лонг позиция позволяет извлечь выгоду из положительного движения цены.

Применение шорт позиции: получение дохода от снижения курса

Шорт позиция — это противоположная стратегия, которая работает в направлении падения цены. Вы берёте в долг криптовалюту, продаёте её по текущей цене, а затем выкупаете обратно по более низкой цене после снижения стоимости, заработав на разнице.

Пример расчёта для шорт позиции

Рассмотрим сценарий со снижением цены:

• Торговая пара: BTC/USDT
• Текущая стоимость BTC: 50 000 USDT
• Кредитное плечо: 5x
• Баланс на спотовом аккаунте: 10 000 USDT

Трейдер открывает шорт позицию на 0,8 BTC по цене 50 000 USDT. После размещения ордера система берёт в долг 0,8 BTC для инициирования операции, и активы на спотовом аккаунте составляют 40 000 USDT (0,8 × 50 000).

Через два дня цена BTC снижается до 48 000 USDT. Трейдер выкупает 0,8 BTC за 38 400 USDT (0,8 × 48 000) и погашает заём в размере 0,8 BTC. Прибыль составляет 1600 USDT и рассчитывается по следующей схеме:

Прибыль = 40 000 − 38 400 = 1600 USDT

Данный пример иллюстрирует эффективность шорт позиции в периоды рыночного спада.

Ключевые различия между лонг и шорт

Важные замечания при использовании маржинальной торговли

При применении обеих стратегий следует помнить, что представленные примеры не учитывают торговые комиссии и проценты на заимствование, которые влияют на итоговую прибыль. Реальный доход будет ниже расчётных показателей из-за этих сборов. Перед началом маржинальной торговли рекомендуется детально ознакомиться с правилами платформы и структурой комиссий.

Овладев механикой лонг и шорт позиций, вы значительно расширяете свои возможности в торговле криптовалютами. Обе стратегии имеют право на жизнь в портфеле опытного трейдера, позволяя адаптироваться к различным рыночным условиям.