Ждете крах рынка недвижимости и теряете деньги? Вот что вам нужно знать

«Я видел слишком много людей, которые теряли деньги, сидя сложа руки в ожидании того краха, который так и не наступил.» 

Изабель О’Брайен

Воскресенье, 22 февраля 2026 г., 01:00 по GMT+9 5 минут чтения

Проверено фактически Сюзанной Квильхауг

Лучшее время для покупки дома, по мнению экспертов, — когда вы можете себе это позволить.

Moyo Studio / Getty Images

Основные выводы

Многие арендаторы надеются, что крах рынка сделает дома доступнее.

Эксперты советуют покупать дом, когда вы финансово готовы.

Цены на жилье обычно растут примерно на 4% в год.

Программы помощи с первоначальным взносом могут помочь снизить ваши расходы.

Если вы ждете краха рынка недвижимости, вы не одиноки.

Согласно опросу Lending Tree 2024 года, более трети (36%) американцев активно хотят, чтобы рынок рухнул. Более того, 29% арендаторов говорят, что крах рынка — единственный способ, чтобы наконец купить дом.

При этом цены на жилье находятся на историческом максимуме, и неудивительно, что некоторые надеются на обвал рынка. Но, по словам экспертов, ожидание снижения цен может в долгосрочной перспективе обойтись вам дорого.

Финансовые последствия задержки покупки дома при росте цен

Логика покупки после краха заключается в том, что вы получите дом по более низкой цене. Но что, если этот крах так и не наступит? В итоге вам придется платить более высокие цены в будущем.

«Я видел слишком много людей, которые теряли деньги, сидя сложа руки в ожидании того краха, который так и не случился», — говорит Эван Харлоу, риелтор из Maui Elite Property. «На самом деле, если вы колеблетесь, это просто стоит вам денег.»

Исторически цены на жилье растут примерно на 4% в год. Однако в последние годы рост ускорился: за десятилетие (с 2014 по 2024 год) цены удвоились — и это несмотря на крупные макроэкономические потрясения, такие как пандемия COVID-19.

4%

Цены на жилье обычно увеличиваются примерно на 4% ежегодно. Это означает, что дом за 500 000 долларов в этом году может стоить 520 000 долларов в следующем.

Кроме того, за каждый месяц аренды вместо ипотеки вы теряете потенциальный прирост капитала.

Допустим, вы купили дом 20 лет назад за 150 000 долларов. Если за эти два десятилетия его стоимость удвоилась, вы бы получили прирост стоимости на сумму 150 000 долларов, плюс то, что вы заплатили по ипотеке. Кроме того, у вас осталось около десяти лет ипотеки, которая, скорее всего, обойдется менее чем в 1500 долларов в месяц. Это дешевле большинства арендных рынков.

«По мере роста цен и арендных ставок, [потенциальные] покупатели теряют годы роста капитала», — говорит Марлон Белмас, директор по продажам и маркетингу компании Future Generation Homes, базирующейся в Майами. «Кредитные линии под домовую собственность (HELOC) также можно использовать для других возможностей. Долгосрочный эффект богатства значителен.»

Влияние повышения процентных ставок на покупательскую способность

Этот скачок цен совпал с ростом процентных ставок, что означает, что у покупателей дома еще меньше покупательной способности. Джулс Гарсия, агент из нью-йоркского агентства элитной недвижимости Coldwell Banker Warburg, предупреждает, что увеличение ставок на 1% может снизить бюджет покупателя до 10% в некоторых дорогих рынках.

Продолжение статьи  

Значит ли это, что не стоит покупать, пока ставки высоки? Не совсем. Скорее, эксперты советуют покупать с намерением рефинансировать, когда ставки снизятся.

«В сочетании с ежегодным ростом цен в районах с высоким спросом, покупатели часто сталкиваются с суровой реальностью: чем дольше они ждут, тем дальше их цель», — говорит Гарсия. «Вы не можете контролировать ставки, но можете контролировать время покупки. Купите дом сейчас, рефинансируйте позже и пропустите сцену Черной пятницы, которая наступит, когда ставки упадут», — добавил он. «Вы никогда не сможете вернуться назад и заплатить сегодняшнюю цену за дом завтра, когда рынок снова разогреется.»

Потеря потенциальной прибыли из-за первоначального взноса: возможные упущенные доходы

Один из главных аргументов в пользу попытки тайминга рынка — это то, что ваш первоначальный взнос может приносить доход на фондовом рынке, пока вы ждете снижения цен и/или ставок, компенсируя потери от роста цен на жилье и утраты капитала. В теории это выглядит логично, но на практике реализовать это гораздо сложнее.

Если вы вложите 80 000 долларов в высокодоходный сберегательный счет, у вас будет больше денег в банке, чем если бы вы просто потратили их на первоначальный взнос. Но есть и другие расходы — например, растут ли цены на жилье? Купит ли за 80 000 долларов тот же дом в следующем году?

**«**В горячих рынках appreciation может полностью стереть годы дисциплинированных сбережений за 12 месяцев», — говорит Натан Ричардсон, основатель компании по инвестированию в недвижимость CashForHome. «Этот первоначальный взнос должен работать на вас в виде капитала недвижимости, а не просто лежать в банке.»

Существует множество программ помощи с первоначальным взносом, которые помогают снизить начальную сумму и позволяют покупателям инвестировать в более дорогие рынки, одновременно накапливая капитал.

Недостатки тайминга рынка для обычных покупателей

В конечном итоге эксперты согласны, что лучшее время для покупки дома — когда вы можете себе это позволить. Не пытайтесь таймировать рынок.

«Рынок недвижимости не похож на фондовый рынок. Вы не можете просто нажать «купить», когда наступает падение», — говорит Ричардсон. Он отмечает, что поиск подходящего дома и оформление кредита требуют времени.

«Ожидать, что обычные покупатели идеально угадают [тайминг], — это фантазия», — говорит он. «Для обычных покупателей время в рынке почти всегда превосходит тайминг рынка.»

«В недвижимости лучшее время для покупки было пять лет назад», — говорит Ричардсон. «Второе лучшее — когда вы можете себе это позволить и это соответствует вашим потребностям. Рынок редко ждет кого-либо.»

Читайте оригинальную статью на Investopedia

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее