Является ли Chevron самой умной дивидендной инвестицией, которую вы можете сделать в 2026 году?

Дивидендные акции могут стать отличным источником пассивного дохода для инвесторов. Chevron (CVX 0,57%) — одна из компаний, которая награждает инвесторов дивидендами уже много лет. Несмотря на работу в волатильной нефтегазовой отрасли, Chevron и его бизнес-модель доказали свою устойчивость; на самом деле, компания уже 39 последовательных лет увеличивает дивидендные выплаты.

Вот почему Chevron — умная дивидендная акция для инвесторов, которые стоит покупать сегодня.

Расширить

NYSE: CVX

Chevron

Изменение за сегодня

(-0,57%) $-1,06

Текущая цена

$183,72

Основные показатели

Рыночная капитализация

$370 млрд

Диапазон за день

$182,32 - $184,89

52-недельный диапазон

$132,04 - $187,90

Объем торгов

373 тыс.

Средний объем

11 млн

Валовая маржа

13,79%

Дивидендная доходность

3,76%

Преимущество Chevron в нефтегазовой отрасли

Chevron работает как интегрированная нефтегазовая компания, с upstream и downstream операциями, что помогает диверсифицировать доходы и обеспечивает устойчивость в отрасли, уязвимой к колебаниям цен на газ и нефть на споте.

В последние годы Chevron проявлял осторожность в финансах, делая упор на дисциплину в расходах, снижении долгов, выплатах акционерам и положительном денежном потоке. Компания придерживается взвешенного подхода к капитальным затратам и в прошлом году достигла структурных сокращений затрат на сумму 1,5 миллиарда долларов. Ожидается, что к концу 2026 года компания достигнет структурных сокращений затрат в размере от 3 до 4 миллиардов долларов.

Рост Chevron обусловлен активами с высокой маржой, включая глубоководные проекты в Мексиканском заливе (проекты Anchor и Whale). Его приобретение Hess, которое включает 30% доли Hess в блоке Страброек в Гайане, дает ему масштабные, низкозатратные многолетние производственные возможности.

Источник изображения: Getty Images.

Кроме того, компания производит более 1 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день в Пермианской впадине. Эффективность буровых установок увеличилась более чем вдвое с 2022 года, что позволяет ей бурить в районах разработки значительно дешевле. Компания использует технологии для более эффективного извлечения нефти и газа и структурировала свой портфель так, чтобы покрывать как капитальные расходы, так и дивиденды, даже если цена Brent опустится ниже 50 долларов за баррель. Эта низкая точка безубывки обеспечивает запас безопасности даже при падении цен на нефть.

Ее бизнес по бурению дополняется операциями downstream, включающими переработку и маркетинг. Нефтеперерабатывающие заводы в США имеют высокий индекс сложности Nelson, что позволяет перерабатывать различные виды сырья в продукцию высокой стоимости и получать более высокие маржи по сравнению с конкурентами. Только сегмент downstream, по прогнозам, будет приносить 4 миллиарда долларов свободного денежного потока ежегодно до конца десятилетия, обеспечивая стабильность всему портфелю.

Долгая история повышения дивидендов

Chevron отлично управляет своим бизнесом и балансом уже несколько десятилетий. Компания не только предлагает привлекательную дивидендную доходность в 4%, но и увеличивает свои ежегодные дивиденды уже 39 лет подряд. Кроме того, она выкупала акции в 18 из последних 22 лет.

В будущем Chevron прогнозирует ежегодный рост свободного денежного потока на 10% в течение следующих пяти лет. Если вы ищете пассивный доход и диверсификацию в энергетическом секторе, Chevron — отличный выбор.