Год змеи: инвестиционный итог, желаю добиться успеха как можно скорее.

PortfolioAlert · 2026-02-21T16:56:45+00:00

Статья подытоживает инвестиционные результаты и стратегии автора в год Змеи, общий доход составил 66%, при этом контроль просадок был хорошим. Инвестиционные стратегии включают арбитраж, ETF, конвертируемые облигации и исследование отдельных акций; хотя было получено много знаний, доходы были в среднем. В преддверии года Лошади автор сохраняет осторожный оптимизм, планирует искать арбитражные возможности, увеличивать долю дивидендных активов, продолжать обучение и анализировать результаты. Надеемся, что друзья в год Лошади достигнут щедрых доходов.

PortfolioAlert

2026-02-21 16:56:45

Генерация тезисов в процессе

Изначально планировалось завершить инвестиционный отчет за 2025 год к Новому году, но из-за рабочих проблем долгое время откладывал. Однако, подумав, я понял, что основное вложение сил в инвестиции пришлось на после春节, а с точки зрения лунного календаря более уместно подвести итоги перед годом Змеи.

Доходность
В целом, доходность за год Змеи оказалась удовлетворительной, общий доход составил 66%, опередив индекс沪深300 примерно на 45%, абсолютная доходность достигла исторического максимума, превзойдя показатели предыдущих лет. Еще одним приятным моментом является контроль просадок — в ноябре был отрицательный доход.
Анализ инвестиционной стратегии
Основные стратегии за год Змеи делятся на четыре типа:
Первое — арбитражные. В основном занимались поглощениями и добровольным делистингом, наибольший доход принесла акция st新潮 — действительно захватывающая история.
Второе — инвестиции в ETF. Как стратегия с самой долгой историей, за год Змеи постепенно сокращал позиции и фиксировал прибыль.
Третье — стратегия с конвертируемыми облигациями. В основном — низкобюджетные конвертируемые облигации, наиболее успешной оказалась 天23转债.
Четвертое — инвестиции в отдельные акции. В начале года Змеи начал исследовать фундаментальные показатели компаний, изучил 9 отраслей, включая традиционные — теплоэнергетику, цветные металлы, судостроение, фосфорную химию, транспортное оборудование, а также относительно новые — твердые аккумуляторы, управляемый термоядерный синтез, гуманоидных роботов, инновационные лекарства, газовые турбины и другие популярные сегменты. Деньги почти не заработал, зато приобрел много странных знаний — это, наверное, и есть удовольствие от инвестиций. Однако, удача была на моей стороне: приобретенная Shanghai Electric Power удвоила свою стоимость.
Недостатки: 1. Инвестиционная система отсутствует, нужно постоянно переосмысливать, что подходит именно мне.
Слишком часто смотрю графики — часто проверяю рынок во время работы, что мешает рабочему процессу.
Перспективы на год Коня
В целом, настроен осторожно и с оптимизмом на год Коня. Осторожность очевидна, а оптимизм основан на ощущении, что бычий рынок еще не завершился: во-первых, четвертая промышленная революция продолжается, развитие ИИ еще далеко не завершено; во-вторых, мировая ликвидность остается высокой; в-третьих, миссия по превращению китайского фондового рынка в долговой рынок еще не выполнена.
Основные идеи для операций в год Коня:
Искать возможности арбитражных акций, сохранять терпение, избегать жадности и поспешности.
Постепенно возвращать дивидендные позиции, сокращенные в прошлом году, через систематические инвестиции.
Продолжать обучение, расширять свой круг возможностей, искать недооцененные акции с потенциалом роста в благоприятных отраслях, диверсифицировать портфель. Например, ресурсные циклические акции, фосфорную химию, цветные металлы, химическую промышленность и другие.
Регулярно подводить итоги, проводить еженедельный анализ (минимум — ежемесячный).

В заключение, желаю всем друзьям в год Коня успешных и прибыльных инвестиций!

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .