Изменение торговых издержек в зависимости от того, являетесь ли вы тейкером или мейкером — как это влияет на комиссии и прибыль

В мире криптовалютных торгов существует два типа ордеров — тейкер и мейкер, и выбор между ними значительно влияет на торговые комиссии и конечную прибыль. Понимание этих различий является ключевым для разработки эффективной стратегии с минимальными затратами.

Тейкер-ордер: приоритет скорости и мгновенное исполнение

Тейкер-ордер используется, когда необходимо немедленно исполнить сделку по текущей рыночной цене. Он использует уже существующие заявки в книге ордеров для быстрого заключения сделки. Такой подход подразумевает «забирать» ликвидность с рынка.

Для трейдеров, ценящих скорость, тейкер-ордер представляет собой привлекательный вариант для быстрого входа или выхода из позиции. Однако, за удобство и мгновенность приходится платить более высокой комиссией по сравнению с мейкер-ордером.

Мейкер-ордер: предоставление ликвидности и снижение затрат

Мейкер-ордер — это заявка, которая добавляется в книгу ордеров и ожидает исполнения, пока другая сторона не примет её. Такой тип ордера способствует стабилизации рынка и увеличению его ликвидности.

За размещение мейкер-ордера, уменьшающего спред между ценой покупки и продажи, биржа предлагает пониженные комиссии. Этот подход требует терпения, поскольку необходимо ждать подходящего момента, но в итоге он позволяет значительно снизить издержки.

Различия в системе комиссий и их влияние на прибыль

Ниже приведена таблица, которая иллюстрирует основные различия между тейкер и мейкер ордерами:

Примечание: указанные комиссии применимы к бессрочным контрактам и фьючерсам. Для всех видов торговых инструментов ознакомьтесь с официальным центром помощи.

На практике: одинаковая сделка — разные комиссии, разная прибыль

Рассмотрим пример с бессрочным контрактом BTCUSDT и сравним итоговую прибыль при использовании тейкер и мейкер ордеров.

Общие условия сделки

• Валютная пара: BTCUSDT
• Размер контракта: 2 BTC
• Направление: покупка, лонг
• Входная цена: 60 000 USDT
• Цена закрытия: 61 000 USDT

A — при использовании мейкер-ордера для входа и выхода

Комиссия за открытие позиции: 2 × 60 000 × 0.02% = 24 USDT
Комиссия за закрытие: 2 × 61 000 × 0.02% = 24.4 USDT
Прибыль по позиции (без учета комиссий): 2 × (61 000 – 60 000) = 2 000 USDT
Итоговая прибыль: 2000 – 24 – 24.4 = 1 951.6 USDT

B — при использовании тейкер-ордера для входа и выхода

Комиссия за вход: 2 × 60 000 × 0.055% = 66 USDT
Комиссия за выход: 2 × 61 000 × 0.055% = 67.1 USDT
Прибыль по позиции (без учета комиссий): 2 000 USDT
Итоговая прибыль: 2000 – 66 – 67.1 = 1 866.9 USDT

Сравнение

Несмотря на одинаковую прибыль в 2000 USDT, у A остается примерно на 84.7 USDT больше. Это означает, что выбор между тейкер и мейкер ордерами существенно влияет на итоговую прибыль.

Из этого примера видно, насколько важно заранее понимать структуру комиссий. Учитывая издержки, можно выбрать наиболее выгодный способ торговли, максимально увеличивающий прибыль.

Как обеспечить исполнение мейкер-ордера и снизить комиссии

Чтобы гарантированно разместить мейкер-ордер и снизить комиссию, рекомендуется учитывать следующие моменты:

1. Используйте лимитные ордера — мейкер-ордеры работают только с лимитными заявками. Устанавливайте цену стратегически внутри текущего диапазона.

2. Выбирайте опцию «Пост-онли» — она предотвращает мгновенное исполнение лимитных ордеров, что позволяет оставаться мейкером.

3. Устанавливайте цену лучше текущего рыночного — задавайте цену выше (для продажи) или ниже (для покупки) текущего лучшего предложения, чтобы вас признали мейкером.

4. Для покупок — устанавливайте цену ниже текущего лучшего предложения.

5. Для продаж — выше текущего лучшего спроса.

Обратите внимание: если лимитный ордер исполнится мгновенно, его признают тейкер-ордером. Использование пост-онли поможет избежать этого и не платить повышенную комиссию.

Понимание различий между тейкером и мейкером и правильный выбор стратегии — залог долгосрочной прибыльности.