Что такое тейк-профит и стоп-лосс: полный гайд по управлению рисками в спотовой торговле

2026-02-21 16:02:18

Тейк-профит это инструмент, который помогает трейдеру автоматически зафиксировать прибыль при достижении желаемой цены. Стоп-лосс работает противоположно — останавливает убытки, автоматически продавая актив при падении цены ниже установленного уровня. Вместе эти два ордера образуют систему управления рисками, без которой сложно долго оставаться прибыльным. На волатильных криптовалютных рынках правильная работа с TP/SL определяет, получит ли трейдер прибыль или потеряет депозит.

Чем отличаются TP/SL от условных ордеров и OCO

Многие начинающие трейдеры путают эти три типа ордеров, хотя они работают по-разному. Основное отличие — в том, как резервируются активы.

Когда вы размещаете ордер TP/SL, активы немедленно блокируются, даже если триггерная цена еще не достигнута. Это означает, что средства зарезервированы и не могут использоваться для других сделок.

OCO-ордер (One-Cancels-the-Other) более выгоден: он использует только одну сторону маржи. Если один из ордеров (TP или SL) срабатывает, второй автоматически отменяется. Это экономит пространство маржи для других операций.

Условный ордер вообще не резервирует активы до срабатывания. Средства остаются в свободном использовании, пока цена базового актива не дойдет до триггерной цены. Только после этого активы блокируются и ордер попадает в книгу ордеров.

Как практически работают TP/SL на споте: живые примеры

Представьте, что Bitcoin торгуется на уровне 20 000 USDT. Вы хотите установить защиту с обеих сторон. Вот как это может выглядеть:

Рыночный ордер TP/SL на продажу

Вы устанавливаете:

Триггерная цена: 19 000 USDT
Цена ордера: не требуется (это рыночный ордер)

Когда цена последней сделки упадет до 19 000 USDT, сработает триггер. Ваши активы будут немедленно проданы по лучшей доступной цене в момент срабатывания. Рыночные ордера исполняются по принципу IOC (исполнить или отменить) — любая часть, которая не нашла ликвидность, просто отменяется. Это быстро, но вы можете получить цену хуже ожидаемой при низкой ликвидности.

Лимитный ордер TP/SL на покупку

Параметры:

Триггерная цена: 21 000 USDT
Цена ордера: 20 000 USDT

Когда цена коснется 21 000 USDT, сработает ордер и в книгу ордеров попадет ваш лимитный приказ на покупку по цене 20 000 USDT. Он будет там ждать, пока цена не упадет и не исполнится. Если цена никогда не вернется, ваша покупка не произойдет.

Лимитный ордер TP/SL на продажу с лучшей ценой

Параметры:

Триггерная цена: 21 000 USDT
Цена ордера: 21 000 USDT

Когда цена достигнет 21 000 USDT, срабатывает триггер. Если в этот момент лучшая цена предложения в книге составляет 21 050 USDT (выше вашей цены ордера), то ордер исполнится немедленно по лучшей цене — 21 050 USDT. Но если цена предложения будет ниже 21 000 USDT, ваш ордер встанет в очередь в книгу с ценой 21 000 USDT.

Два способа выставления ордеров: отдельно или вместе

Трейдеры часто спрашивают: стоит ли выставлять TP/SL отдельными ордерами или связать их с основной позицией?

Способ 1: Отдельное размещение обеспечивает гибкость. Вы выставляете TP и SL как независимые приказы, изменяя их в любой момент. Минус — активы блокируются сразу при размещении.

Способ 2: Предварительное подготовление — когда вы размещаете лимитный ордер на покупку и сразу же присоединяете к нему TP и SL с нужными параметрами. После исполнения основного лимитного ордера TP/SL автоматически активируются. Это похоже на логику OCO-ордеров, но работает в два этапа.

Пример предварительного подготовления

Вы планируете купить Bitcoin по цене 40 000 USDT за 1 монету. Заранее вы устанавливаете:

Лимитный ордер покупки: 40 000 USDT, 1 BTC
Лимитный тейк-профит: триггер 50 000 USDT, цена продажи 50 500 USDT
Рыночный стоп-лосс: триггер 30 000 USDT

Сценарий 1 — цена выросла до 50 000 USDT: Срабатывает TP. Ваш ордер на продажу по цене 50 500 USDT встает в книгу ордеров. Автоматически отменяется SL. Вы берете 50 500 USDT за каждый Bitcoin вместо 50 000 USDT — выигрыш на спреде.

Сценарий 2 — цена упала до 30 000 USDT: Срабатывает SL. Ваш Bitcoin немедленно продается по лучшей доступной цене. TP ордер отменяется. Потеря ограничена.

Важные ограничения и риски, о которых нужно помнить

Лимитные ордера не гарантируют исполнение. Если вы установили TP с ограничением цены, а рынок упал слишком быстро и миновал эту цену без достаточного объема, ваш ордер просто не исполнится. Цена упала, прибыль испарилась, но ордер остался в книге.

При размещении предварительного TP/SL вместе с лимитом помните: как только основной лимитный ордер сработает, ордер SL отменится. Если цена совершит отскок назад и не достигнет цены вашего лимитного TP, этот ордер останется неисполненным, а защита уже отменена.

Технические ограничения по объемам:

Максимальный размер спотового лимитного ордера может быть больше, чем рыночного
Если вы выставляете лимитный ордер на 1 BTC с рыночным TP/SL, но максимум рыночного ордера составляет 0,5 BTC, система отклонит размещение целиком
После исполнения основного ордера размер TP/SL должен соответствовать минимальному объему, иначе ордер не разместится

Ценовые ограничения по спредам: Каждая торговая пара имеет лимит отклонения цены — обычно это 3% для ликвидных пар типа BTC/USDT. Если вы устанавливаете TP выше этого лимита, система просто не позволит его разместить.

Главное правило для спотовой торговли

Тейк-профит это не роскошь, а необходимость. Помните: даже профессиональные трейдеры не поймали 100% движения цены. Они профессионалы потому, что захватили 70-80% и вышли с защитой. Стоп-лосс это подушка безопасности, которая спасает депозит. Используйте оба инструмента вместе, и волатильность криптовалютного рынка станет вашим союзником, а не врагом.

BTC-0,2%

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .