Выбор подходящего режима маржи в ЕТА: сравнение кросс-маржи и других опций

Единый торговый аккаунт (ЕТА) на Gate.io предоставляет трейдерам три различных режима маржи для управления своими позициями. Стандартная установка кросс-маржи подходит большинству трейдеров, но платформа также предлагает изолированную маржу и маржу портфеля для специализированных стратегий. Каждый режим имеет собственные характеристики, требования и правила, которые необходимо понимать перед выбором.

Три режима маржи: какой выбрать для вашей стратегии

Система маржи на ЕТА построена таким образом, чтобы адаптироваться к разным типам торговли. На момент создания аккаунта кросс-маржа активируется по умолчанию, однако это не означает, что это единственный вариант. Каждый режим разработан для определённой категории участников рынка и предлагает уникальные возможности управления рисками.

Изолированная маржа (IM) предназначена для трейдеров, предпочитающих чёткое разделение между отдельными позициями. В этом режиме маржа для каждой позиции рассчитывается отдельно, что означает, что убыток по одной позиции не повлияет автоматически на другие. Этот подход даёт больший контроль, но требует внимательного мониторинга каждой позиции независимо.

Кросс-маржа (CM) — наиболее гибкий режим для универсальных трейдеров, работающих со спотом и деривативами одновременно. При использовании кросс-маржи все активы на счёте работают как единый пул обеспечения, что позволяет более эффективно использовать капитал и снижает риск срабатывания автоматической ликвидации.

Маржа портфеля (PM) ориентирована на профессиональных участников с чистым капиталом минимум $1000. Это наиболее продвинутый режим, учитывающий риск всего портфеля в целом и потенциально снижающий требуемый объём маржи при хорошо хеджированных позициях.

Детальное сравнение трёх режимов маржи

Как работает кросс-маржа: преимущества и особенности

Кросс-маржа считается оптимальным решением для большинства активных трейдеров благодаря своей гибкости. В этом режиме все средства на счёте объединяются в единый пул, который служит обеспечением для всех открытых позиций. Это означает, что прибыль от одной позиции может помочь избежать ликвидации по другой.

При работе с кросс-маржей система использует соответствующие активы расчёта в зависимости от типа контракта. Например, BTC может служить обеспечением для USDT бессрочных контрактов, при этом его стоимость автоматически конвертируется в USD для расчёта маржи.

Спотовая маржинальная торговля в кросс-маржа включена по умолчанию, что позволяет заимствовать активы для увеличения позиции на спотовом рынке. Нереализованная прибыль от деривативов может быть использована для открытия новых позиций, что даёт дополнительную гибкость в управлении капиталом.

Изолированная маржа: когда нужна максимальная защита

Изолированный режим маржи предназначен для более консервативных трейдеров, которые хотят чётко отделить риск одной позиции от другой. При выборе этого режима каждой позиции выделяется отдельный объём маржи, и убыток по одной позиции никак не влияет на другие.

Однако в изолированной марже недоступна спотовая маржинальная торговля, зато поддерживается автоматическое пополнение маржи — полезная функция для защиты активных позиций от неожиданной ликвидации. Этот режим подходит трейдерам, практикующим одиночные, чётко контролируемые позиции.

Маржа портфеля для профессиональных стратегий

Режим маржи портфеля представляет собой вершину продвинутого управления рисками. Этот режим рассчитывает маржу на основе общего риска всего портфеля, а не отдельных позиций. Для хорошо хеджированного портфеля это может значительно снизить требования по маржинальному обеспечению.

Чтобы получить доступ к марже портфеля, трейдер должен иметь чистый капитал не менее $1000. Этот режим особенно эффективен для опытных участников, использующих сложные стратегии хеджирования с комбинацией лонгов и шортов.

Правила переключения между режимами маржи

Переход на изолированную маржу

Переключение с кросс-маржи на изолированную маржу возможно при соблюдении следующих условий:

1. На счёте отсутствуют активные опционные ордера и открытые позиции
2. Нет открытых спотовых маржинальных торговых ордеров
3. Достаточно активов для покрытия повышенных требований по марже
4. Нет активных займов
5. Спотовая маржинальная торговля отключена
6. Цена маркировки существующих позиций не должна быть хуже цены ликвидации после перехода
7. Активов достаточно для распределения по каждой позиции без риска ликвидации

После успешного переключения спотовая маржинальная торговля будет отключена, автоматическое пополнение маржи также отключится по умолчанию.

Переход на кросс-маржу

Для переключения на кросс-маржу из изолированной маржи или маржи портфеля требуется:

1. Начальная маржа после перехода должна быть ≤ 100%

После активации кросс-маржи спотовая маржинальная торговля будет включена по умолчанию. Если существуют позиции с разными кредитными плечами, система автоматически согласует их на более низкое плечо для соблюдения требований безопасности.

Переход на маржу портфеля

Для активации режима маржи портфеля необходимо:

1. Начальная маржа после перехода должна быть ≤ 100%
2. В режиме хеджирования отсутствуют активные ордера и позиции

При успешном переходе спотовая маржинальная торговля включается автоматически, обеспечивая полный спектр функций для профессиональной торговли.

Как выбрать оптимальный режим маржи

Выбор между изолированной маржей, кросс-маржей и маржей портфеля зависит от вашего стиля торговли и уровня опыта. Кросс-маржа остаётся оптимальным выбором для большинства трейдеров благодаря балансу между гибкостью и управлением рисками. Она обеспечивает максимальное использование капитала и минимизирует риск непредвиденной ликвидации за счёт объединения всех активов в единый пул обеспечения.

Если вы предпочитаете строгое разделение рисков между позициями, изолированная маржа предоставит больший контроль. Для профессиональных трейдеров с опытом использования сложных хеджированных стратегий маржа портфеля откроет доступ к наиболее эффективным расчётам требуемой маржи.

Независимо от выбранного режима, важно помнить, что выбранный режим маржи применяется ко всему вашему аккаунту и не может быть установлен отдельно для разных торговых пар.