Google может захватить долю рынка ИИ в сценарии «победитель забирает всё»

Видео Yahoo Finance и Джули Хайман

5 декабря 2025 года

В этом видео:

•                                       Топ-пикап StockStory 
  

  META

  +1.69%

 GOOG  

 +3.74%  

Акции Google (GOOG, GOOGL) от Alphabet набирают обороты как серьезный претендент на рынке ИИ, поскольку пользователи массово используют чат-бот Gemini 3, а заголовки сообщают, что Meta Platforms (META) планирует купить на миллиарды долларов полупроводниковых чипов у Google.

Аналитик RBC Capital Markets по акциям Брэд Эриксон иллюстрирует потенциал Google захватить часть экосистемы искусственного интеллекта в сценарии типа «победитель забирает всё».

Также послушайте мнение Брэд Эриксона о сообщениях о том, что Meta сократит свой бюджет на Метавселенную.

Чтобы получить больше экспертных мнений и аналитики о последних рыночных событиях, смотрите больше Market Catalysts.

Трансляция видео

00:00 Ведущий А

И, как вы упомянули, Gemini в последнее время набирает популярность среди пользователей. Это в некоторой степени разбросало рынок ИИ, верно? За последние недели акции Alphabet действительно резко выросли. Как вы сейчас оцениваете гонку вооружений в области ИИ и кто может в ней победить, и стоит ли вообще так думать с инвестиционной точки зрения?

00:31 Ведущий Б

Да, конечно, когда говоришь о истории потребительского интернета, о «флайвиллах», сетевых эффектах или как угодно их называть, обычно получается сценарий «победитель забирает всё» или, по крайней мере, «победитель забирает большинство». И поэтому, начав 2025 год, мы считали Google нашим любимым выбором, и, как нам кажется, мы были рады и удачливы увидеть, как это всё складывается в последнее время, особенно с выпуском Gemini 3, который создает новые возможности, а также с ростом AI-обзоров, режима AI и самого приложения Gemini. Поэтому, учитывая распространение Google, мы продолжаем считать, что у них есть потенциал стать, возможно, не абсолютным победителем, а скорее участником сценария «победитель забирает большинство», и именно в этом мы сегодня видим ситуацию. И, конечно, за последние пару недель было много новостей по этому поводу, а также возможных корректировок курса, если так можно сказать, которые, возможно, предпринимает OpenAI — трудно точно понять, что там происходит. Но мы по-прежнему считаем, что Google очень хорошо позиционирована с точки зрения потребителя.

02:08 Ведущий А

Ну, Google выиграл первый раунд, то есть он победил в поиске, верно? Можно сказать, что он точно занимает большинство рынка поиска. В то же время, с этим связаны некоторые вызовы с точки зрения регулирования. Какие уроки, по вашему мнению, Google или Alphabet могут извлечь из этого опыта и применить в этой борьбе, чтобы стимулировать принятие технологий?

02:51 Ведущий Б

Да, регулирование — это сложно. Думаю, на этом этапе, когда мы все еще на очень ранней стадии внедрения этих чат-ботов, нужно стараться создавать лучший продукт и максимально удобный для пользователей сценарий, а дальше пусть все идет своим чередом. Я думаю, что вчера мы отмечали, что вице-президент Google по поиску заявил, что они хотят создать такую ситуацию, чтобы пользователи не искали информацию в разных местах, а получали все в одном месте. Нам очень нравится такое заявление. Мы считаем его очень убедительным с точки зрения пользовательского опыта, когда люди все еще используют Google для фактов, а ChatGPT — для других задач. Поэтому они сосредоточены на создании лучшего продукта. Возможны регуляторные давления в будущем? Безусловно, как и в случае с поиском, но на этом этапе игры еще слишком рано предполагать или исключать это.