Отслеживание лимитных ордеров: ключевой инструмент оптимизации исполнения на рынке

Лимитный ордер со следованием — это интеллектуальный инструмент для торговли, который автоматически корректирует цену предложения в соответствии с изменениями на рынке, следуя за лучшими ценами покупки и продажи. В отличие от традиционных лимитных ордеров, этот инструмент связывает динамическую цену с реальной ценой рынка в реальном времени, что помогает трейдерам быстро исполнять сделки и одновременно эффективно снижать издержки на проскальзывание. Независимо от того, выполняете ли вы крупные ордера или ищете арбитражные возможности, ордер со следованием значительно повышает эффективность торговли.

Три ключевых преимущества

Быстрый вход и исполнение

Традиционные лимитные ордера часто долго остаются невыполненными из-за слишком осторожных цен, что приводит к упущенным возможностям на рынке. Лимитный ордер, основанный на лучших ценах Bid1/Ask1, может быстро занять место в очереди, значительно сокращая время ожидания. Он выполняет роль маркет-мейкера, реализуя сделки по модели maker, что обеспечивает быстрое исполнение и позволяет трейдерам захватывать преимущества в быстро меняющихся условиях рынка.

Эффективное управление риском проскальзывания

При сильных колебаниях рынка традиционные фиксированные лимитные ордера сталкиваются с дилеммой — слишком высокая цена может привести к быстрому исполнению с убытком, а слишком низкая — к тому, что ордер никогда не сработает. Ордер со следованием динамически корректирует цену, постоянно поддерживая определённую дистанцию от лучших цен рынка, что позволяет одновременно сохранять вероятность исполнения и получать максимально выгодную цену, минимизируя потенциальное проскальзывание.

Возможность арбитражных сделок

Для профессиональных арбитражников ордер со следованием обеспечивает постоянный мониторинг изменений ликвидности на рынке. Точное отслеживание разницы цен между несколькими торговыми парами позволяет быстро находить безрисковые или низкорисковые арбитражные возможности и получать стабильную прибыль.

Подробное описание механизма работы

При использовании ордера со следованием трейдер задаёт два ключевых параметра: начальную цену и дистанцию следования. Цена может устанавливаться на текущие лучшие цены Bid1/Ask1 или на расстоянии от них. Дистанция следования определяет максимальное отклонение цены ордера от текущих лучших цен.

Платформа постоянно отслеживает рыночные цены. Каждый раз при изменении лучших цен система автоматически пересчитывает цену ордера, чтобы она оставалась в пределах заданной дистанции следования. Когда достигается максимальная дистанция (может задаваться в фиксированной цене или в процентах), ордер перестаёт следовать за рынком и фиксируется по текущей цене для исполнения. Если заранее задана триггерная цена, стратегия активируется только при достижении этой цены последней сделкой.

Два практических сценария

Сценарий 1: Полное следование

Допустим, вы хотите купить 20 000 токенов ABC, текущая лучшая цена покупки (Bid1) — 0.00123 USDC. Вы устанавливаете ордер со следованием с максимальной дистанцией 0.00005 USDC и верхним лимитом цены 0.00128 USDC.

При росте лучшей цены покупки до 0.00127 USDC ваш ордер автоматически поднимается до этой цены, дистанция увеличивается до 0.00004 USDC — всё ещё в допустимых пределах. Но если цена продолжит расти до 0.00131 USDC, то по расчету дистанции цена должна быть 0.00131 USDC, что превышает установленный лимит 0.00128 USDC, и ордер фиксируется по этой цене, прекращая следование.

Сценарий 2: Модель фиксированной дистанции в процентах

Вы решаете купить 1000 токенов ABC по цене с дистанцией 2.5%, текущая рыночная цена — 0.00120 USDC. Система рассчитывает начальную цену: 0.00120 × (100% - 2.5%) = 0.00117 USDC.

Если рынок опустится до 0.00119 USDC, новая цена по дистанции должна быть 0.00116 USDC, однако ваш ордер остаётся по цене 0.00117 USDC, так как снижение цены невыгодно. Если же рынок поднимется до 0.00125 USDC, новая цена по дистанции — 0.00122 USDC, и ваш ордер автоматически обновляется до этой цены для получения более выгодной сделки.

Технические параметры и ограничения использования

Для настройки ордера со следованием платформа установила следующие параметры для поддержания стабильности рынка и честной конкуренции:

Диапазон дистанции: минимальная дистанция — 0.01%, максимальная — 10%, с точностью до двух знаков после запятой. Это обеспечивает баланс между частотой корректировок и эффективностью следования.

Ограничения на уровне аккаунта: один ордер со следованием на одну торговую пару в одном направлении (покупка или продажа) на один аккаунт. В целом по рынку один аккаунт может одновременно иметь не более 10 ордеров со следованием по разным торговым парам, всего — не более 20 открытых ордеров.

Свойства ордера: все ордера со следованием по умолчанию работают в режиме Post Only, что гарантирует их исполнение как маркет-мейкеров и получение льготных комиссий. При сильных рыночных колебаниях, если ордер не исполняется 5 раз подряд из-за ограничения Post Only, стратегия автоматически отменяется, чтобы избежать бесконечных циклов.

Эти технические особенности делают ордер со следованием идеальным инструментом для трейдеров, стремящихся к точному исполнению сделок в сложных рыночных условиях.