Спотовая торговля и фьючерсы: три основных способа торговли для новичков в криптовалюте

Вы хотите войти на рынок криптовалютной торговли, но вас сбивают с толку различные способы торговли? Не волнуйтесь, сегодня мы разберём три наиболее распространённых режима: спотовая торговля, маржинальная спотовая торговля и фьючерсы. Понимание их отличий — первый шаг к становлению зрелым трейдером.

Быстрое понимание: основные различия трёх способов торговли

Прежде всего, нужно ясно понять — эти три метода по сути меняют ваш способ участия и уровень риска.

Спотовая торговля — как покупка овощей на рынке. У вас есть 100 долларов, и вы покупаете на эти деньги товары на сумму 100 долларов, покупаете и продаёте сразу, получая активы мгновенно. Нет кредитов, сложных операций или рисков ликвидации. Это самый простой и безопасный способ торговли в крипте.

Маржинальная спотовая торговля — как играть в боксерский бой с помощью силы соперника. Банк готов дать вам деньги для покупки активов, но вы должны предоставить залог — свои активы. Например, у вас есть 10 долларов, и вы можете взять взаймы 90 долларов, чтобы увеличить покупательскую способность до 100 долларов. Звучит заманчиво, но при быстром падении рынка платформа принудительно ликвидирует вашу позицию, чтобы вернуть долг.

Фьючерсы — более сложный инструмент — вы уже не покупаете реальные активы, а играете в предсказание цен. Вы заключаете контракт на будущую цену, зарабатывая на разнице цен. Здесь используется больший кредитный рычаг, риск выше, но и гибкости больше.

Спотовая торговля: самый прямой способ покупки и продажи криптоактивов

Спотовая торговля (Spot Trading) — наиболее очевидная форма торговли. Когда вы покупаете биткоин или эфир по текущей рыночной цене, вы сразу становитесь владельцем этих цифровых активов.

Три ключевых особенности этого метода:

• Мгновенная доставка: как только сделка завершена, активы принадлежат вам. Вы можете сразу перевести их в свой кошелек или вывести на банковский счёт.
• Полное владение: никто не сможет принудительно продать ваши монеты из-за колебаний рынка. Эти активы полностью ваши.
• Без рычага и кредитов: вы покупаете на свои деньги, без займа, следовательно, и риска ликвидации нет.

Для новичков это самый дружелюбный вариант. Но есть и недостатки — прибыль зависит только от рыночных движений, вы не можете ускорить доход, используя кредитное плечо.

Маржинальная спотовая торговля: использование заемных средств для увеличения прибыли

Маржинальная спотовая торговля (Margin Trading) вводит понятие «займа», позволяя вам с 10 долларов управлять сделками на 100 долларов — это и есть эффект кредитного рычага.

Как это работает?

Допустим, у вас есть 10 USDT, и платформа разрешает использовать до 10-кратного рычага. Тогда вы можете взять взаймы 90 USDT, всего получив 100 USDT для покупки активов. Но за этот заем платится процент — платформа начисляет проценты за каждый час займа.

Что важно знать при использовании маржинальной торговли:

• Залоговые активы: ваши собственные активы служат залогом. Платформа использует их для оценки вашего кредитного лимита.
• Риск ликвидации: самый опасный момент. Если сумма займа и процентов превысит стоимость ваших активов (уровень поддержания маржи опустится до 100%), система автоматически ликвидирует вашу позицию, чтобы вернуть долг. Бысткое падение рынка — и ваш аккаунт может быть принудительно закрыт.
• Процентные расходы: за каждый час займа платится процент, что делает долгосрочные позиции дорогими.

Эта стратегия подходит опытным трейдерам с высоким уровнем риска. Но при резком обратном движении рынка можно потерять весь залог.

Фьючерсы: высокорискованный, высокодоходный контрактный азарт

Фьючерсы (Futures Trading) полностью меняют правила игры. Здесь вы не покупаете реальные активы, а торгуете контрактами на их цену.

Ключевые понятия фьючерсов:

• Базовый актив: контракт зависит от цены базового актива (например, биткоина), но вы не владеете самим биткоином.
• Двусторонняя торговля: можно как покупать (лонг), так и продавать (шорт). Это позволяет зарабатывать как на росте, так и на падении рынка — важно правильно определить направление.
• Высокий рычаг: обычно от 25 до 125 раз. Например, при залоге в 1 доллар вы контролируете позицию в 125 долларов. Звучит безумно, риск — огромный.
• Истечение или бессрочные контракты: некоторые фьючерсы имеют фиксированный срок (классические, квартальные), после которого нужно закрывать позицию или продлевать. Есть также бессрочные (USDT или USDC), которые не имеют срока — их можно держать бесконечно, платя периодическую плату за финансирование.

Два основных сценария использования фьючерсов:

1. Спекуляция — быстрый заработок на краткосрочных колебаниях цен с помощью высокого рычага. Но при неправильном прогнозе убытки тоже увеличиваются.
2. Хеджирование — например, у вас есть 100 биткоинов, и вы боитесь падения. Вы можете открыть короткую позицию на фьючерсах, чтобы при падении цены получить прибыль, компенсирующую убытки по активам. Институциональные инвесторы часто используют тактику хеджирования.

Глубокое сравнение трёх способов

Объединим всё и сравним:

• Рынки: спотовая торговля — на спотовом рынке, фьючерсы — на фьючерсном. Цены обычно близки, но могут отличаться, что создаёт возможности арбитража.
• Сроки: спотовая торговля — без срока, покупаете и держите. Маржинальная — тоже без срока, но есть риск ликвидации. Фьючерсы — с датой истечения или бессрочные.
• Комиссии: спот — только комиссия за сделку. Маржинальная — комиссия за сделку плюс проценты за займ и плату за ликвидацию. Фьючерсы — комиссия за сделку и плату за расчет (фондирование, “фандинг рейты”).
• Рычаг: в споте рычага нет, только собственные средства. В маржинальной — до 10 раз. В фьючерсах — до 125 раз.
• Требования к начальному залогу: например, чтобы открыть позицию в 100 USDT с 10-кратным рычагом, нужен залог в 10 USDT. Чем выше рычаг — тем меньше начальный залог, но и риск ликвидации выше.
• Механизм ликвидации: в споте — отсутствует. В маржинальной и фьючерсной — есть риск принудительного закрытия позиции при падении уровня маржи.
• Источник прибыли: в споте — рост стоимости активов. В маржинальной — рост стоимости или падение (шорт). В фьючерсах — оба варианта, плюс возможность хеджирования.

Как выбрать для новичка?

• Если вы новичок: начинайте с спотовой торговли. Используйте небольшие суммы, учитесь покупать и продавать, избегайте кредитного плеча.
• Если есть опыт и высокий риск-аппетит: попробуйте маржинальную торговлю, но будьте очень аккуратны с рычагом. 3-5 раз — достаточно.
• Если хотите сложных стратегий: фьючерсы. Но помните — высокий риск, и лучше начинать с малого.

Последнее предупреждение

Ликвидация — не шутка. Вне зависимости от выбранного режима, есть риск принудительного закрытия позиции. Внезапные колебания рынка, задержки в сети, сбои платформ — всё это может привести к мгновенной потере средств.

Поэтому, независимо от метода:

1. Никогда не вкладывайте деньги, которые не можете позволить себе потерять.
2. Устанавливайте стоп-лоссы, не надеясь на чудо.
3. Понимайте каждый использованный рычаг — чем выше, тем опаснее.
4. Перед реальной торговлей обязательно учитесь и практикуйтесь на демо-счёте.

Спотовая и фьючерсная торговля имеют свои преимущества. Рациональный выбор и взвешенные действия — залог долгосрочного успеха в криптомире.