Полное руководство для начинающих по маржинальной торговле криптовалютами, спотовой торговле и фьючерсам

При входе на рынок криптовалют, первой задачей трейдера становится выбор метода торговли. Существует несколько форматов сделок, включая маржинальную торговлю, каждый из которых обладает своим уровнем риска и потенциальной доходностью. В этой статье простым языком объясняются три основных вида торговли: спотовая, маржинальная и фьючерсная, чтобы новичок мог понять их особенности и выбрать наиболее подходящий стиль торговли.

Обзор трех методов торговли

На рынке криптовалют доступны разные подходы в зависимости от целей и уровня риска. Основные из них — это спотовая торговля, при которой совершаются сделки с реальными активами по текущей рыночной цене; маржинальная торговля, позволяющая использовать заемные средства для увеличения объема позиций; и фьючерсная торговля, при которой заключается контракт на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговоренной цене. Понимание различий между ними — первый шаг к эффективной и безопасной торговле.

Спотовая торговля — самый простой способ

Спотовая торговля работает так же, как обычная покупка или продажа товаров. Вы покупаете или продаете криптовалюту, например биткоин или эфир, по текущей рыночной цене, и право собственности переходит к вам сразу же. Это наиболее прямой и понятный способ торговли.

Основные характеристики спотовой торговли:

• Мгновенное получение актива: покупая, вы сразу получаете криптовалюту
• Полное владение: храните актив в своем кошельке и полностью им распоряжаетесь
• Без использования заемных средств: торгуете только своими средствами, риск больших потерь минимален

Этот метод идеально подходит для новичков, так как он безопасен и позволяет держать активы долгосрочно, ожидая их роста.

Маржинальная торговля — повышение эффективности капитала

Маржинальная торговля позволяет расширить возможности за счет заемных средств, взятых у платформы. Это дает возможность торговать суммами, превышающими собственный капитал.

Основные принципы маржинальной торговли:

• Увеличение позиций с помощью кредитов: заем у платформы позволяет открыть позицию в несколько раз больше вашего депозита. Например, имея 10 USDT и применяя 10-кратное кредитное плечо, вы можете купить актив на сумму 100 USDT (при этом платформа одолжит вам 90 USDT).

• Залог и маржа: для предотвращения автоматической ликвидации необходимо поддерживать достаточный уровень залога (маржи).

• Права и обязательства: приобретенные активы принадлежат вам, но вы обязаны вернуть заемные средства.

Главный риск — автоматическая ликвидация позиции при снижении маржи ниже определенного уровня. Также необходимо учитывать проценты по заемным средствам, которые увеличивают издержки.

Фьючерсная торговля — профессиональный инструмент

Фьючерсные контракты — это соглашения купить или продать актив в будущем по фиксированной цене. Важно, что при торговле фьючерсами вы не владеете реальным активом, а зарабатываете на разнице цен.

Два типа фьючерсов:

• С датой истечения: контракт с определенной датой завершения (от 1 дня до 3 месяцев). В конце срока необходимо закрыть позицию.

• Бессрочные (постоянные) контракты: не имеют срока истечения и могут удерживаться бесконечно при соблюдении требований по марже. В таких контрактах регулярно начисляются сборы за финансирование (фандинг).

Преимущества фьючерсов — возможность использовать небольшой депозит для контроля больших позиций и возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка (шортинг). Однако высокий уровень кредитного плеча увеличивает риск значительных потерь при резких движениях рынка.

Сравнение методов

Как выбрать подходящий метод

При выборе наиболее подходящего метода учитывайте следующие критерии:

• Спотовая торговля — подходит новичкам, желающим долгосрочно держать активы, минимизировать риски и полностью владеть своими средствами. Хороший выбор для начинающих и инвесторов, ориентированных на рост.

• Маржинальная торговля — подходит тем, у кого есть ограниченные средства, но есть желание повысить эффективность капитала за счет кредитного плеча. Требует понимания рисков ликвидации и процентов по займам.

• Фьючерсы — для тех, кто хочет зарабатывать на краткосрочных колебаниях или хеджировать позиции. Высокий риск и возможность использовать шортинг делают их более подходящими для опытных трейдеров.

Важные аспекты управления рисками

Независимо от выбранного метода, важно строго контролировать размер позиций, устанавливать стоп-лоссы и заранее планировать действия при резких движениях рынка. Оцените свою толерантность к рискам и уровень знаний, и поэтапно увеличивайте сложность стратегий.