Три способа осуществлять спотовую торговлю и операции с использованием кредитного плеча на рынке криптовалют

Если вы начинаете на рынке криптовалют, вероятно, слышали о различных способах работы с цифровыми активами. В этой статье мы рассмотрим три основных метода: спотовую торговлю, операции с маржой на спотовом рынке и фьючерсные контракты. Понимание различий между этими режимами важно для выбора правильной стратегии, соответствующей вашему профилю и инвестиционным целям.

Как работает спотовая торговля: самый простой способ торговли

Спотовая торговля — это наиболее прямой и доступный метод для новичков. Она работает как обычная покупка в реальном мире: вы вкладываете собственный капитал, покупаете актив (Bitcoin, Ethereum или другой) по текущей рыночной цене и сразу становитесь его владельцем.

В этой модели:

• Вы получаете реальный актив мгновенно, без сложных посредников
• Право собственности ваше, его можно хранить в личном кошельке
• Нет использования заемных средств, то есть вы можете покупать только на те деньги, которые у вас есть

Если у вас есть 100 рублей, вы можете купить на эти 100 рублей криптовалюту. Всё просто. Поэтому спотовая торговля идеально подходит для тех, кто хочет начать с нуля, без риска ликвидации или займов.

Маржа на спотовом рынке: займы для увеличения позиции

А что если вы хотите купить больше активов, чем у вас есть средств? Здесь на помощь приходит торговля с маржой на спотовом рынке.

В этом режиме платформа выступает как «банк» для вас. Она предоставляет дополнительные средства, чтобы ваша покупка была больше вашего доступного капитала. Например: у вас есть 10 рублей, а вы хотите купить на 100 рублей Bitcoin. При кредитном плече 10x вы берете взаймы 90 рублей у платформы и осуществляете сделку.

Но будьте внимательны: этот «займ» стоит денег. Вы платите проценты за взятые в долг средства и должны обеспечить этот займ другими активами, которыми владеете. Если цена упадет слишком сильно и ваши гарантии не покроют долг, платформа автоматически ликвидирует (продаст) ваши активы, чтобы вернуть заемные деньги. Максимальное допустимое кредитное плечо обычно составляет 10x — важный контроль для защиты пользователя.

Фьючерсы и бессрочные контракты: операции с датой истечения или без нее

Фьючерсные контракты работают совершенно по-другому. Вы не покупаете реальный актив. Вместо этого вы заключаете «будущую сделку»: соглашаетесь купить или продать актив по оговоренной цене в определенную дату в будущем.

Как зарабатывать на фьючерсах? Вы не получаете реальный актив. Ваша прибыль или убыток зависит от разницы цен между моментом входа в сделку и выходом из нее. Если Bitcoin вырос с 100 до 120 рублей, и вы «купили» (на рост), вы заработаете 20. Если вы «продали» (на падение), понесете убытки.

Контракты могут иметь два формата:

Фьючерсы с датой истечения: имеют фиксированную дату закрытия. Вам нужно закрыть позицию до этой даты, иначе она автоматически ликвидируется. Даты могут быть ежедневными, квартальными и т.п.

Бессрочные контракты: не имеют даты окончания. Вы можете держать позицию бесконечно долго, пока соблюдаете требуемую маржу. Эта гибкость полезна для долгосрочных стратегий, но требует дисциплины.

Главное отличие фьючерсов — экстремальное кредитное плечо: достигает 25x, 50x, 125x (зависит от торговой пары). Это позволяет управлять огромными позициями при небольшом капитале. Например, один Bitcoin с маржой 50 рублей? Возможно. Но помните: чем выше кредитное плечо, тем выше риск ликвидации.

Фьючерсы также позволяют открывать короткие позиции («шорт» — ставка на падение). В отличие от спотовой торговли, где прибыль только при росте, на фьючерсах можно зарабатывать как на росте, так и на падении рынка. Поэтому они популярны для хеджирования (защиты от рисков) и краткосрочной спекуляции.

Практическое сравнение: выбор метода торговли

Теперь, когда вы знаете о трех режимах, сравним их по ключевым аспектам:

Что выбрать? Руководство для разных профилей

Если вы новичок и хотите безопасность: начинайте с спотовой торговли. Вы изучаете рынок, не рискуете ликвидацией и спокойно спите, зная, что владеете купленным.

Если хотите увеличить прибыль и готовы учиться: попробуйте маржу на спотовом рынке с низким кредитным плечом (2x или 3x). Следите за позициями и устанавливайте лимиты убытков.

Если опытный и хотите зарабатывать в любом рынке: фьючерсы — ваш выбор. Используйте их для краткосрочной спекуляции или хеджирования больших портфелей. Начинайте с консервативного плеча (10x–20x), прежде чем переходить к высоким значениям.

В итоге: спотовая торговля — ваш вход, маржа расширяет потенциал с умеренными рисками, а фьючерсы дают максимальную гибкость и риск. Выбирайте в соответствии с опытом, капиталом и уровнем риска, который готовы принять.