Акции Altria интересны, но вот что я бы купил вместо этого

Главный привлекательный фактор Altria (MO 0,62%) — это, вероятно, его высокая доходность в 6,3%. Однако необходимо учитывать очень существенные негативные стороны бизнеса, стоящего за этой доходностью.

Если вы готовы принять немного больший риск ради акции с высокой доходностью, такой как Hormel Foods (HRL +1,79%) и её примерно 5% доходности, возможно, вам будет выгоднее выбрать её.

Вот почему.

Источник изображения: Getty Images.

Проблемы с Altria

Altria обладает высокой доходностью и регулярно увеличивает дивиденды. Однако основной бизнес компании — продажа сигарет. Хотя компания классифицируется как производитель товаров повседневного спроса, курение вряд ли можно считать жизненной необходимостью. На самом деле, объем продаж сигарет компанией Altria постоянно снижается уже много лет. Например, в 2025 году объем продаж сигарет снизился на 10%.

Честно говоря, Altria использует повышение цен и выкуп акций для поддержки своих доходов и прибыли. Это позволило регулярно увеличивать дивиденды. Но бизнес по-прежнему остается в основном проблемным.

Hormel имеет высокую доходность и план по восстановлению

Hormel Foods также сталкивается с трудностями, но они не столь серьезны. Это крупный производитель продуктов питания с акцентом на белковые продукты, такие как мясо и орехи. Это вполне соответствует текущим потребительским трендам.

Одной из больших проблем в последнее время является то, что Hormel испытывает трудности с передачей растущих затрат на потребителей. В настоящее время компания сосредоточена на контроле затрат и переосмыслении своего портфеля, отметив, что недавно объявила о планах продать свой бизнес по производству целых индюков.

Расширение

NYSE: HRL

Hormel Foods

Изменение за сегодня

(1,79%) $0,44

Текущая цена

$24,99

Основные показатели

Рыночная капитализация

$14 млрд

Диапазон за день

$24,34 - $25,01

52-недельный диапазон

$21,03 - $32,07

Объем торгов

158K

Средний объем

5,1М

Валовая маржа

15,45%

Дивидендная доходность

4,65%

Цель продажи — сосредоточиться на брендированных продуктах питания, а не на товарных позициях, что является постоянной стратегией Hormel.

Это первый крупный шаг временного генерального директора компании Джеффа Этингера. Этингер — уважаемый бывший генеральный директор, которого пригласили выйти из отпуска, чтобы помочь компании вернуться на правильный путь и подготовить преемника.

Стоит отметить, что предпринятые им меры привели к пяти последовательным кварталам органического роста продаж (включая предварительные результаты за первый квартал 2026 года). В целом, кажется, что компания движется в правильном направлении.

Hormel — надежная акция с дивидендами

Доходность Hormel в 5% немного ниже, чем у Altria, но бизнес в целом более устойчив. И что не менее важно, Hormel увеличивает дивиденды уже более 50 лет, что делает её «Королем дивидендов». Это свидетельствует о твердой приверженности компании возвращать ценность инвесторам через регулярные повышения дивидендов. Я считаю, что это более сбалансированная история с точки зрения полного профиля риска и доходности по сравнению с Altria.