Пентагон назвал победителей в области доминирования дронов. Вы можете стать владельцем 2 из них.

К настоящему времени вы уже слышали новости: армия США закупает дроны. Очень много дронов. На самом деле, на сумму 1,1 миллиарда долларов.

6 февраля Министерство войны США (ранее Министерство обороны США, или DOD) объявило, что выбрало 25 поставщиков для участия в первой фазе «Гонка» новой программы доминирования в области дронов (DDP). Начиная с среды, 18 февраля, эти двадцать с лишним военных подрядчиков продемонстрируют свои образцы в Форт-Беннинг, штат Джорджия. После двух недель тестирования Пентагон разместит заказы на военные дроны на сумму 150 миллионов долларов, поставка которых должна быть выполнена за пять месяцев.

Источник изображения: Getty Images.

Кто участвует в первой фазе «Гонки»?

Список участников первой фазы выглядит следующим образом:

• Anno.ai
• Ascent Aerosystems
• Auterion Government Solutions
• Dzyne Technologies
• Ewing Aerospace
• Farage Precision
• Firestorm Labs
• General Cherry (на базе в Украине)
• Greensight
• Griffon Aerospace
• Halo Aeronautics
• Kratos SRE, подразделение Kratos Defense & Security (KTOS 9,07%)
• ModalAI
• Napatree Technology
• Neros
• Nokturnal AI
• Paladin Defense Services
• Performance Drone Works
• Responsibly
• Swarm Defense Technologies
• Teal Drones, дочерняя компания Red Cat Holdings (RCAT 2,81%), согласно данным S&P Global Market Intelligence
• Украинская компания по производству боевых дронов Defense Drones Tech
• Vector Defense
• WS Darley & Co.
• Xtend Reality

Кто прошёл, кто нет

Что вы заметили в этом списке?

Что сразу бросается в глаза — отсутствие среди участников публичных оборонных компаний. Ни один из крупных подрядчиков — такие как Boeing, General Dynamics или Lockheed Martin — не попал в список. Единственные публичные компании США — Kratos и Red Cat.

Расширить

NASDAQ: KTOS

Kratos Defense & Security Solutions

Изменение за сегодня

(-9,07%) $-9,59

Текущая цена

$96,08

Основные показатели

Рыночная капитализация

$16 млрд

Диапазон за день

$95,43 - $106,67

52-недельный диапазон

$23,90 - $134,00

Объем торгов

4,6 млн

Средний объем

3,1 млн

Валовая маржа

22,16%

Даже AeroVironment — одна из самых известных американских компаний по производству дронов — или Redwire, которая сделала ставку на дроны в размере 1 миллиарда долларов, купив Edge Autonomy в прошлом году, — не попали в гонку.

Расширить

NYSE: RDW

Redwire

Изменение за сегодня

(-7,15%) $-0,61

Текущая цена

$7,99

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,3 млрд

Диапазон за день

$7,97 - $8,84

52-недельный диапазон

$4,87 - $22,25

Объем торгов

491 тыс.

Средний объем

22 млн

Валовая маржа

3,85%

Что касается счастливых 25 участников, то пока неизвестно, кто из них пройдет дальше и выживет в первой фазе. Только по окончании первой гонки станет ясно, какие поставщики «будут оценены по системам, и до 12 из 25 участников будут приглашены производить свои дроны в масштабах для ведомства», — говорит DOD. Именно эти 12 победителей получат контракты на создание «всего 30 000 единиц, по средней цене 5000 долларов за каждую, с доставкой к июлю».

Отложите карандаши. Это означает, что 150 миллионов долларов будут распределены между 12 победителями, по 12,5 миллиона каждому. Это значит, что Kratos получит 12,5 миллиона, если выиграет, и еще 12,5 миллиона — Red Cat.

Расширить

NASDAQ: RCAT

Red Cat

Изменение за сегодня

(-2,81%) $-0,36

Текущая цена

$12,47

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,5 млрд

Диапазон за день

$12,14 - $13,83

52-недельный диапазон

$4,58 - $18,02

Объем торгов

15 млн

Средний объем

10 млн

Что дальше?

Так завершится первая гонка DDP — но ещё три остаются. В течение трёх последующих гонок, проходящих до 2027 года, Пентагон планирует сократить число участников с 12 до пяти финальных победителей. После финального этапа эти пять компаний получат совместный заказ на 150 000 дронов по цене 2300 долларов за каждый (итого 345 миллионов долларов).

Это по 69 миллионов долларов на победителя, помимо начальных 12,5 миллиона и возможных наград после второй и третьей гонки. Предполагая геометрический рост размеров наград в каждом этапе, к завершению DDP пять финалистов, скорее всего, накопят по 12,5 миллиона, плюс 22 миллиона, плюс 39 миллионов и плюс 69 миллионов, итого примерно по 142,5 миллиона долларов каждый.

А Pentagon станет обладателем примерно 340 000 небольших односторонних боевых дронов с видом от первого лица, стоимость производства каждого около 2300 долларов, при наличии пяти проверенных поставщиков для поддержания ценовой конкуренции и снижения цен.

Что это значит для инвесторов?

На данный момент, похоже, лучший способ заработать на DDP — инвестировать в два публичных актива — Kratos и Red Cat.

В дальнейшем, возможно, Pentagon разрешит участвовать и другим компаниям. Это может показаться несправедливым по отношению к тем, кто прошёл через дополнительные «Гонки», но в объявлении DOD ничего не обещано о недопустимости добавления новых участников в будущем.

Кроме того, компании, выигравшие контракты, скорее всего, станут всё более финансово устойчивыми по мере увеличения своих наград. Возможно, одна или несколько из 23 компаний, пока ещё не являющихся публичными, смогут стать достаточно сильными, чтобы провести собственные IPO и выйти на биржу.

Следите за этим рынком. Индустрия дронов развивается быстро, и вы не захотите упустить возможность, если она появится.