Как криптовалютные "rug pull" разоряют инвесторов: потери 2024 года и стратегии защиты

Рэг-пулы представляют собой одну из самых разрушительных схем на рынке криптовалют, ежегодно забирая миллиарды долларов. Компания по обеспечению безопасности Hacken сообщила, что в 2024 году было украдено более 192 миллионов долларов через схемы рэг-пулов, в то время как данные Immunefi показывают потерю примерно 103 миллионов долларов из-за мошеннических схем — рост на 73% по сравнению с 2023 годом. Основной жертвой стала блокчейн-сеть Solana, во многом благодаря ажиотажу вокруг мемкоинов, возникшему на Pump.fun, что делает рэг-пулы все более актуальной проблемой для участников крипторынка.

Как работают рэг-пулы

В основе рэг-пула лежит координированный кража, когда разработчики или команда проекта оставляют свою криптовалюту и исчезают с инвестициями участников. Процесс повторяет предсказуемую, но разрушительную схему: разработчики создают ажиотаж через соцсети и влияние инфлюенсеров, привлекая значительные инвестиции по мере роста стоимости токенов. Когда в проекте сосредотачивается достаточное количество средств, злоумышленники либо полностью выводят ликвидность, либо осуществляют масштабные распродажи токенов, вызывая катастрофический обвал цен, при этом создатели получают огромную прибыль от хаоса.

Представьте торговца на рынке, который устраивает привлекательную лавку, привлекает толпу покупателей, а затем внезапно исчезает с всей собранной оплатой — только масштаб здесь измеряется миллионами долларов, а покупатели никогда не смогут вернуть свои покупки.

Пять основных механизмов рэг-пулов

Выкачка ликвидности из пула: Мошенники создают новые токены и связывают их с проверенными криптовалютами, например, Ethereum или BNB, на децентрализованных биржах. По мере покупки токенов объем ликвидности растет пропорционально. Когда разработчики выводят всю накопленную ликвидность, токены становятся бесполезными и неликвидными. Примером служит токен Squid Game, который взлетел до более чем 3000 долларов, а затем за ночь обвалился почти до нуля после выхода второго сезона в декабре 2024 года.

Ограничения на торговлю через смарт-контракты: Разработчики внедряют вредоносный код, позволяющий бесконечно покупать токены, но блокирующий все попытки их продать. Средства навсегда оказываются в проекте, создавая одностороннюю финансовую ловушку.

Координированные распродажи токенов: Создатели проекта держат крупные запасы токенов и одновременно их распродают после продвижения проекта, заполняя рынки и обесценивая активы. Тактика использовалась, например, разработчиками AnubisDAO, которые ликвидировали свои запасы и обрушили цену токена до нуля.

Жесткие и мягкие рэг-пулы: Жесткие рэг-пулы — это внезапные, полные выходы из проекта, как, например, Thodex, который исчез с 2 миллиардами долларов инвестиций практически за ночь. Мягкие рэг-пулы происходят постепенно: команда создает иллюзию легитимности, одновременно постепенно оставляя проект, что затягивает страдания инвесторов на недели или месяцы.

Быстрые коллапсы за 24 часа: Такие атаки запускаются и развиваются за один день. Токен Squid Game достиг 3100 долларов за семь дней, а затем мгновенно рухнул, что демонстрирует, как рэг-пулы могут проявляться с ужасающей скоростью.

Важные сигналы, предупреждающие о возможном рэг-пуле

Анонимные команды разработчиков: Надежные проекты имеют прозрачную команду с проверяемым прошлым. Отсутствие информации о создателях или разработчиках — немедленный тревожный сигнал.

Скрытый или недоступный исходный код: Проекты должны публиковать проверенный аудит кода на GitHub с подтверждением сторонних экспертов. Ограниченный доступ к коду обычно свидетельствует о наличии скрытых вредоносных функций.

Нереалистичные гарантии доходности: Не стоит доверять обещаниям тройных или более высоких годовых процентов или гарантированным прибылям вне зависимости от рыночной ситуации. Надежные проекты не могут гарантировать доходность в условиях высокой волатильности.

Отсутствие блокировки ликвидности: Ответственные проекты блокируют определенные объемы токенов в смарт-контрактах на 3–5 лет, чтобы разработчики не могли вывести средства. Их отсутствие говорит о возможности мгновенного вывода всех средств.

Избыточный маркетинг без содержания: Агрессивные кампании в соцсетях, платные инфлюенсеры без прозрачности, яркая реклама без существенной информации — все это признаки мошеннических схем. Качественные проекты делают акцент на технологии, а не на хайп.

Подозрительное распределение токенов: Внимательно изучайте распределение. Огромные резервы у команды, концентрация токенов у нескольких участников или расплывчатые сроки распределения — признаки возможных массовых распродаж.

Отсутствие утилиты или практических кейсов: Надежные токены решают конкретные задачи внутри своих экосистем. Проекты, созданные только для спекуляции без четко определенной функции, — рискованные инвестиции.

Как рег-пулы разрушили богатство инвесторов

Squid Game (2021–2024): Этот проект использовал популярность сериала Netflix, достигнув 3000 долларов за токен, после чего разработчики вывели ликвидность и исчезли с примерно 3,3 миллиона долларов. После выхода второго сезона в декабре 2024 года на рынке появились многочисленные мошеннические токены-копии, подтвержденные компанией PeckShield как мошеннические.

Hawk Tuah (декабрь 2024): Токен @HAWK@ за 15 минут достиг рыночной капитализации в 490 миллионов долларов, после чего связанные кошельки начали массовую распродажу, обрушив цену более чем на 93%. Несмотря на заявления о неучастии, доказательства показали, что коллапс был вызван скоординированным распределением токенов.

OneCoin (2014–2017): Самая крупная криптовалютная пирамида, обманувшая инвесторов на 4 миллиарда долларов. Основательница Ружа Игнатова, получившая прозвище «Крипто-Королева», обещала доходность, сравнимую с Bitcoin, на фальшивом блокчейне, основанном только на SQL-серверах. В 2017 году она исчезла, а ее брат был арестован и осужден за мошенничество.

Thodex (2017–2021): Турецкая биржа внезапно закрылась в апреле 2021 года, исчезнув с более чем 2 миллиардами долларов депозитов клиентов. Основатель Фарук Фатих Озер утверждал, что причиной стали кибератаки, но расследования показали умышленное мошенничество. Турецкие власти арестовали десятки человек, а Озера разыскивали через Интерпол в Албании, где он был задержан в сентябре 2022 года.

NFT Mutant Ape Planet (MAP): Разработчики собрали 2,9 миллиона долларов на продаже NFT, обещая эксклюзивные награды и доступ к метавселенной, а затем перевели средства на личные кошельки и исчезли. Разработчик Аурелиен Мишель был арестован и обвинен в мошенничестве; инвесторы потеряли почти 3 миллиона долларов.

Проверенные методы защиты от рэг-пулов

Проводите тщательное независимое исследование: Изучайте команду через LinkedIn и прошлые проекты. Внимательно читайте whitepaper, где подробно описаны цели, технологии и токеномика. Проверяйте выполнение дорожной карты. Требуйте прозрачности в коммуникациях.

Торгуйте только на проверенных биржах: Надежные платформы обеспечивают безопасность, соблюдение регуляций, высокую ликвидность и оперативную поддержку, что снижает риск столкнуться с мошенническими проектами.

Обращайте внимание на аудит смарт-контрактов: Аудит сторонних компаний с хорошей репутацией выявит уязвимости до их эксплуатации. Используйте Etherscan для проверки соответствия исходного кода опубликованному.

Постоянно отслеживайте ликвидность: Анализируйте сроки блокировки ликвидности через блокчейн-обозреватели. Следите за объемами торгов на CoinGecko и CoinMarketCap. Быстрый рост объемов без роста цены — признак искусственного манипулирования.

Требуйте подтверждения личности команды: Успешные проекты с проверенной командой имеют меньшие шансы на мошенничество. Активное присутствие в сообществе и прозрачное взаимодействие повышают доверие.

Оценивайте легитимность сообщества: Присоединяйтесь к официальным каналам Discord, Telegram, Reddit. Задавайте вопросы о прогрессе и целях проекта. Неактивное сообщество или чрезмерно одобрительные отзывы могут скрывать мошенничество.

Дополнительные меры защиты: Диверсифицируйте инвестиции по нескольким проектам, чтобы снизить риск. Вкладывайте только те средства, которые можете позволить потерять — криптовалюты по своей природе очень волатильны. Следите за новостями и обсуждениями в авторитетных источниках, чтобы быть в курсе новых угроз.

Итоговые советы по защите от рэг-пулов

Рэг-пулы продолжают распространяться на крипторынке, ежегодно забирая у тысяч инвесторов миллионы долларов с помощью все более изощренных схем обмана. Хотя знание механизмов, распознавание предупредительных признаков и изучение реальных случаев укрепляют вашу защиту, постоянная бдительность — ключ к безопасности. В условиях децентрализованных финансов постоянно возникают новые риски, связанные с инновациями и мошенничеством. Никогда не позволяйте заманчивым обещаниям высокой доходности затмить необходимость тщательной проверки. Если что-то вызывает подозрение — скорее всего, это повод отказаться. Ваша финансовая безопасность зависит от информированности, тщательного исследования и интуиции, exercised до вложения капитала. Мир криптовалют предлагает огромные возможности, но и значительные риски — успешное управление требует сочетания энтузиазма, скептицизма и осторожности.