Криптотрейдинг: что это, как он работает и чем отличается от традиционной торговли

Последние годы принесли существенные изменения на мировые финансовые рынки. Цифровые активы перестали быть просто экспериментом — они превратились в серьезный инструмент инвестирования, привлекающий внимание профессионалов и любителей. Криптотрейдинг представляет собой обмен цифровыми активами между участниками рынка с целью получения прибыли от колебаний цен. Если вы хотите разобраться в механизме работы этого современного рынка и понять его ключевые отличия от традиционной торговли, данное руководство предоставит вам необходимые знания и практические советы.

Основы: что такое криптотрейдинг

Криптотрейдинг — это не просто спекуляция на цифровых активах. Это полноценный рынок, где участники совершают сделки 24/7, используя колебания спроса и предложения для получения прибыли. На первый взгляд механизм прост: когда спрос превышает предложение, цена растет; когда ситуация обратная, цена падает. Но на практике криптовалютный рынок намного сложнее.

Криптовалюта — это любая цифровая или виртуальная валюта, использующая криптографию для защиты транзакций. Главное её преимущество — отсутствие централизованного эмитента или регулирующего органа. Вместо этого криптовалютные системы полагаются на децентрализованные сети для фиксации и проверки всех операций. Это принципиально отличает их от традиционных денег, выпускаемых государственными центральными банками.

История и эволюция цифровых активов

Первая жизнеспособная криптовалюта появилась в январе 2009 года, когда Сатоши Накамото запустил протокол Bitcoin. Эта дата ознаменовала начало революции в финансовых технологиях. Bitcoin продемонстрировал возможность создания денежной системы, полностью независимой от государственного контроля.

Криптовалюты представляют совершенно новый класс цифровых активов. В отличие от привычных нам фиатных денег, криптовалюты существуют исключительно в виртуальной форме — в вашем кармане никогда не будет физической монеты или банкноты криптовалюты. Новые единицы цифровых валют поступают в обращение не через решения центральных банков, а через технологический процесс, в котором участвуют добровольцы со всего мира, предоставляющие вычислительные мощности своих компьютеров. Именно поэтому криптовалюта называется децентрализованной валютой.

Технология блокчейн: основа криптотрейдинга

Чтобы понять криптотрейдинг полностью, необходимо разобраться в технологии, на которой он основан. Криптовалютные рынки децентрализованы — они не выпускаются и не поддерживаются централизованными органами власти, а распределены по компьютерной сети.

Блокчейн — это виртуальная цепочка блоков, каждый из которых содержит набор транзакций и других данных. Когда блок добавляется в цепь, он становится неизменяемым, что означает невозможность изменения или удаления хранящихся в нем данных. Сеть узлов (добровольцев по всему миру) выполняет различные функции: одни хранят полный архив всех исторических транзакций, другие проверяют новые данные.

Криптовалюты можно покупать и продавать на специализированных биржах, а также хранить в цифровых кошельках. Когда пользователь отправляет криптовалюту другому, эта транзакция обрабатывается через биржу или кошелек, но считается завершенной только после подтверждения и загрузки в блокчейн через процесс майнинга. Таким образом создается подавляющее большинство новых криптовалютных токенов.

Факторы, определяющие цены на криптоактивы

Цена криптовалют зависит от множества взаимосвязанных факторов. Понимание этих элементов критично для успешного криптотрейдинга.

Предложение и спрос: Общее количество монет в обращении, скорость их выпуска, сжигания или потери непосредственно влияют на цены. Это основная движущая сила рынка.

Рыночная капитализация: Общая стоимость всех монет в обращении и восприятие её развития участниками рынка. Чем выше капитализация криптовалюты, тем более доминирующей она считается на рынке. Данный показатель часто используется для ранжирования различных цифровых активов.

Медийное внимание: Цены криптовалют в значительной степени зависят от освещения в средствах массовой информации. Активное освещение криптовалюты увеличивает её видимость и, как правило, приводит к росту спроса.

Интеграция в инфраструктуру: Легкость внедрения криптовалюты в существующие системы, включая платежные решения для электронной коммерции, влияет на практическую ценность и спрос.

Ключевые события: В отличие от традиционных валют, криптовалюты не подкреплены государственным авторитетом или центральными банками. Они также не являются акциями компаний, поэтому нет балансовых листов для анализа. Вместо этого на цены влияют события, такие как изменения в нормативно-правовой базе, нарушения безопасности и значительные экономические события.

Криптовалютные пары и основы торговли

При входе в мир криптотрейдинга большинство начинает с покупки своей первой криптовалюты за фиатные деньги. Сотни криптобирж позволяют приобрести Bitcoin или Ethereum за традиционную валюту (доллар США, евро, британский фунт, японская йена и т.д.), но не все предлагают полный спектр криптовалютных пар.

По мере накопления опыта стоит начать торговлю между цифровыми валютами, такими как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH). На криптовалютных рынках, подобно валютным рынкам (Forex), цифровые активы торгуются парами. Для новичков это может показаться сложным, поскольку биржи перечисляют пары в сокращенном формате: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC и так далее.

Перед началом торговли убедитесь, что у вас есть два основных инструмента: криптовалютный кошелек (бумажный, мобильный, программный или аппаратный) и доступ к криптовалютной бирже для покупки, продажи и обмена цифровых активов.

Волатильность рынка и торговые стратегии

Криптовалютные рынки отличаются экстремальной волатильностью. Цены могут колебаться на десятки процентов за считанные часы. Эта волатильность является одновременно источником прибыльных возможностей и значительного риска для криптотрейдеров.

Традиционный рынок также движим спросом и предложением, но криптовалютный рынок функционирует иначе. Поскольку криптовалютные рынки децентрализованы, они защищены от многих экономических и политических потрясений, которые влияют на традиционные фиатные валюты. Однако вокруг криптовалют сохраняется значительная неопределённость.

Существуют различные методы анализа крипторынка: бычий тренд возникает при длительном росте цены криптовалюты, тогда как медвежий рынок характеризуется падением на протяжении продолжительного времени. Профессиональные криптотрейдеры используют три основных типа анализа для принятия решений:

• Технический анализ — изучение исторических графиков и выявление паттернов
• Фундаментальный анализ — оценка истинной стоимости на основе технологии и проекта
• Сентиментальный анализ — оценка настроений рынка и психологии участников

Криптотрейдинг и традиционные рынки: ключевые различия

Необходимо четко понимать различия между криптовалютной торговлей и традиционными финансовыми рынками.

Волатильность и прибыльность

Криптовалютные биржи приобрели огромную популярность благодаря инновационным технологиям. Общая рыночная капитализация криптовалют когда-то достигала более 3 триллионов долларов, привлекая множество трейдеров. Торговля на криптовалютных биржах резко отличается от торговли на фондовых биржах и рынках Forex, так как последние сравнительно менее волатильны.

Волатильность криптоактивов позволяет прибыльно торговать как на растущих (бычьих), так и на падающих (медвежьих) рынках при условии использования правильной стратегии.

Сравнение с валютным рынком

Валютная торговля (Forex) заключается в обмене одной валюты на другую в надежде на рост её стоимости. Факторы, влияющие на оценку криптовалют и валют (спрос и предложение), схожи, но специфические силы, регулирующие спрос и предложение, значительно различаются.

Криптовалюты основаны на технологии блокчейн с распределённым и децентрализованным реестром, в которую вкладываются огромные инвестиции. Валютный рынок существует десятилетиями, противопоставляя экономики друг другу. Силы, регулирующие спрос и предложение на валютном рынке, огромны, и любые дисбалансы могут повлиять на глобальную экономику.

Сравнение с фондовыми рынками

При инвестировании в акции вы покупаете долю в публично торгуемой компании. Акции дают вам часть компании и материальный актив, поддерживающий инвестицию. Стоимость акции определяется производительностью компании, её перспективами, оценочной стоимостью и денежным потоком.

В отличие от криптовалют, стоимость которых колеблется в зависимости от общественного мнения, стоимость акции основана на конкретных финансовых показателях. Фондовые биржи работают с 1611 года, что предоставило финансовым экспертам огромный объём данных для выявления трендов. Хотя предсказать успех компании сложно, индексные и биржевые фонды снижают риск инвестирования в группы компаний.

Размер рынков и ликвидность

Криптовалютный рынок: Рыночная капитализация когда-то составляла примерно 3 триллиона долларов, где первый триллион был достигнут за 12 лет, а следующие два добавлены за 11 месяцев. Ежедневный объём торгов варьируется от 100 до 500 миллиардов долларов.

Валютный рынок (Forex): По оценкам Банка международных расчётов (BIS), ежедневный объём торгов достигает примерно 6,6 триллионов долларов. Ликвидность на Forex в 12-60 раз выше, чем на крипторынке.

Фондовый рынок США: Хотя данные варьируются, фондовый рынок США остаётся одним из наиболее развитых и ликвидных рынков в мире.

Криптовалютные и форекс рынки обладают высокой ликвидностью, что позволяет участникам быстро входить и выходить из позиций. В отличие от них, торговля низколиквидными монетами малой капитализации или внебиржевыми акциями может столкнуться с проблемами исполнения.

Право собственности и природа активов

Акции: Ценные бумаги, отражающие долю владения компанией. Владельцы часто получают права голоса или дивиденды.

Форекс: Торговля ведётся через контракты на разницу (CFD), и участники не получают прямое владение валютами, если не покупают их на кассовом рынке.

Криптовалюта: Многие цифровые активы (Ether, Basic Attention Token, Vechain) являются утилитарными токенами, предназначенными для использования в среде блокчейна. Они не отражают юридического интереса в организации-эмитенте, что принципиально отличает их от традиционных ценных бумаг.

Режим работы рынков

Криптовалютные рынки работают 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, включая выходные и праздники. Инвесторы могут размещать ордера независимо от своего географического расположения и времени суток.

Традиционные финансовые рынки имеют установленное время работы и закрываются на выходные и праздники, что ограничивает возможности торговли.

Взаимопроникновение рынков и будущее

Несмотря на существенные различия, традиционная торговля и криптоэкосистема быстро объединяются, формируя новую цифровую экономику. Синтетические активы, используемые проектами как Synthetix и Terra, переносят традиционные акции на блокчейн.

Криптотрейдеры скоро смогут торговать традиционными акциями на децентрализованных платформах по всему миру благодаря мощной сети блокчейн-оракулов, соединяющих традиционные финансовые базы данных с криптовалютными рынками. Это слияние открывает новые возможности, но также требует более глубокого понимания особенностей каждого рынка.

Риск и выбор стратегии

Инвестирование в криптовалюты остаётся высокоспекулятивным предприятием. Любая криптовалюта может столкнуться с риском обрушения. Однако почти все финансовые аналитики согласны, что криптовалюты станут значимой частью финансовой системы. Вопрос не в том, произойдёт ли это, а в том, какие конкретные проекты будут лидировать.

Анализируя Bitcoin, Ethereum, Litecoin или менее известные альткоины, рассматривайте криптовалютные рынки как финансовые рынки и проводите многомерный анализ. Только разумный подход и понимание рисков позволят вам успешно ориентироваться в динамичном мире криптотрейдинга.

Выбирая между криптовалютным рынком и традиционными инструментами, учитывайте вашу терпимость к риску, инвестиционные цели и готовность к постоянному обучению. Каждый рынок предлагает свои уникальные возможности и вызовы.