Обзор ведущих DEX-криптовалютных бирж 2024-2025

Рынок криптовалют претерпел значительные изменения в 2024 году с появлением спотового ETF на биткоин и важными событиями в экосистеме DeFi. Децентрализованные биржи (DEX) в сфере крипто продемонстрировали взрывной рост общего заблокированного объема (TVL), превысивший 100 миллиардов долларов, что стало важным этапом в развитии цифровой торговли. В настоящее время деятельность DEX в крипто-экосистеме не ограничивается только Ethereum, а распространилась на новые блокчейны, такие как Solana, Arbitrum, Base и BNB Chain.

Что такое DEX крипто и почему это важно?

Децентрализованные биржи (DEX) в мире криптовалют функционируют как цифровой рынок сельскохозяйственных товаров, где пользователи торгуют напрямую друг с другом без посредников. В отличие от централизованных бирж (CEX), похожих на супермаркеты — где компания контролирует весь процесс и хранит ваши средства — DEX крипто позволяют вам сохранять приватные ключи и полностью контролировать свои активы.

На DEX крипто все сделки происходят между двумя трейдерами без третьих лиц. Это дает вам автономию в управлении деньгами, но также требует знания методов оценки и безопасного хранения активов.

Противостояние: DEX крипто против CEX — выбор подходящей платформы

DEX крипто является важной частью децентрализованных финансов (DeFi), предлагая более активные и прямые способы торговли по сравнению с традиционными CEX. Ниже приведены ключевые отличия:

• Контроль над средствами: На DEX крипто вы полностью владеете приватными ключами и не обязаны переводить активы на биржу, что исключает риск потери денег из-за взлома или банкротства биржи.

• Больше приватности: Большинство DEX крипто не требуют прохождения процедуры KYC, что позволяет торговать анонимно и с большей конфиденциальностью, чем на CEX.

• Меньше риска централизации: Отсутствие посредников снижает риски мошенничества, неэффективного управления или незаконных действий.

• Против цензуры: Децентрализованный характер DEX крипто делает их менее подверженными регулированию или геополитическим ограничениям.

• Разнообразие токенов: DEX крипто часто листингуют новые и менее известные альткоины по сравнению с CEX.

• Прозрачность: Все транзакции на DEX крипто записываются в публичный блокчейн и не могут быть подделаны.

• Финансовые инновации: DEX крипто лидируют в внедрении новых продуктов, таких как yield farming, liquidity mining и автоматизированное маркет-мейкинг (AMM).

Ведущие DEX крипто по TVL

dYdX — Специализированная DEX для деривативов

TVL: более 503 млн долларов | Рыночная капитализация токена DYDX: 82,30 млн долларов | Текущая цена: 0,10 доллара | Объем за 24 часа: 391,99 тыс. долларов

dYdX — это DEX, ориентированная на финансовые деривативы, маржинальную торговлю и бессрочные контракты. Платформа запущена в июле 2017 года на Ethereum Layer-1 и сейчас использует StarkEx от StarkWare для масштабирования Layer-2, что снижает комиссии за газ и ускоряет сделки. Особенность dYdX — поддержка торговли с кредитным плечом и коротких позиций, что редко встречается на традиционных DEX.

Uniswap — Король DEX крипто

TVL: 6,25 млрд долларов | Рыночная капитализация UNI: 2,22 млрд долларов | Текущая цена: 3,50 доллара | Объем за 24 часа: 2,09 млн долларов

Запущен в 2018 году Хейденом Адамсом, Uniswap — это пионер в области автоматизированного маркет-мейкинга (AMM). Вместо традиционных создателей рынка, он использует пул ликвидности, позволяя множеству токенов Ethereum торговать друг с другом. Токен UNI используется для управления платформой и получения комиссионных. По состоянию на апрель 2024 года в экосистему Uniswap интегрировано более 300 приложений DeFi.

PancakeSwap — Популярная DEX на BNB Chain

TVL: 2,4 млрд долларов | Рыночная капитализация CAKE: 429,06 млн долларов | Текущая цена: 1,29 доллара | Объем за 24 часа: 248,43 тыс. долларов

PancakeSwap появился в сентябре 2020 года и быстро стал ведущей DEX на BNB Chain благодаря низким комиссиям и высокой скорости транзакций. Токен CAKE используется для стекинга, yield farming и голосования. Платформа расширилась на другие блокчейны, такие как Ethereum, Polygon, Arbitrum, Base и zkSync.

Curve — Специалист по стейбкоинам

TVL: 2,4 млрд долларов | Рыночная капитализация CRV: 362,67 млн долларов | Текущая цена: 0,25 доллара | Объем за 24 часа: 710,27 тыс. долларов

Создана Майклом Егоровым в 2017 году, Curve — это DEX, специализирующаяся на обмене стейбкоинов с минимальными комиссиями и проскальзыванием. Платформа расширилась на Avalanche, Polygon и Fantom. Токен CRV используется для управления и стимулирования предоставления ликвидности.

Balancer — Многофункциональная AMM-платформа

TVL: 1,25 млрд долларов | Рыночная капитализация BAL: 9,83 млн долларов | Текущая цена: 0,15 доллара | Объем за 24 часа: 11,14 тыс. долларов

Balancer известен возможностью держать в пуле от 2 до 8 токенов в так называемых “Balancer Pools”. Использует усовершенствованный AMM и токен BAL для управления и стимулирования ликвидности.

SushiSwap — Форк Uniswap с уникальными особенностями

TVL: 403 млн долларов | Рыночная капитализация SUSHI: 56,62 млн долларов | Текущая цена: 0,21 доллара | Объем за 24 часа: 12,05 тыс. долларов

Появилась в сентябре 2020 года как форк Uniswap, но развилась в самостоятельную DEX. Отличается системой вознаграждений для поставщиков ликвидности, токеном SUSHI для управления и делением части комиссий.

GMX — Специализированная платформа для деривативов

TVL: 555 млн долларов | Рыночная капитализация GMX: 71,42 млн долларов | Текущая цена: 6,87 долларов | Объем за 24 часа: 37,64 тыс. долларов

Запущена на Arbitrum в сентябре 2021 года, GMX — это DEX для торговли бессрочными и спотовыми контрактами с низкими комиссиями и кредитным плечом до 30x. Токен GMX используется для управления и стекинга, обеспечивая часть комиссионных.

Aerodrome — Торговый центр Base

TVL: 667 млн долларов | Рыночная капитализация AERO: 292,81 млн долларов | Текущая цена: 0,32 доллара | Объем за 24 часа: 955,10 тыс. долларов

Aerodrome запущена 29 августа на Base — Layer-2 блокчейне Coinbase. Быстро достигла TVL в 190 млн долларов благодаря модели AMM, унаследованной от Velodrome V2. Токен AERO позволяет владельцам получать veAERO — NFT, представляющий долю и право голоса.

Raydium — Решение для Solana

TVL: 832 млн долларов | Рыночная капитализация RAY: актуальные данные отсутствуют | Объем за 24 часа: актуальные данные отсутствуют

Raydium — DEX на Solana, запущена в феврале 2021 года для снижения высоких комиссий и задержек Ethereum. Использует AMM и интеграцию с order book Serum для повышения ликвидности. Токен RAY применяется для управления, оплаты комиссий и поощрения ликвидности.

VVS Finance — Простая DeFi платформа

TVL: более 216 млн долларов | Рыночная капитализация VVS: 67,33 млн долларов | Текущая цена: 0,00 доллара | Объем за 24 часа: 39,04 тыс. долларов

VVS Finance (Very Very Simple) запущена в конце 2021 года с целью упростить DeFi. Предлагает низкие комиссии, быструю торговлю и продукты вроде Bling Swap. Токен VVS используется для стекинга и управления.

Bancor — Основатель AMM-технологий

TVL: 104 млн долларов | Рыночная капитализация BNT: 31,61 млн долларов | Текущая цена: 0,29 доллара | Объем за 24 часа: 8,95 тыс. долларов

Запущена в июне 2017 года, Bancor — первая DEX и изобретатель технологии AMM на блокчейне. График показывает более 30 млрд долларов в депозите на различных блокчейнах. Токен BNT используется для управления, стекинга и предоставления ликвидности.

Camelot — Эффективная торговля на Arbitrum

TVL: 128 млн долларов | Рыночная капитализация GRAIL: 113 млн долларов | Объем за 24 часа: 1,25 млн долларов

Camelot — DEX, запущенная в 2022 году на Arbitrum, ориентирована на эффективность сделок и низкие комиссии. Отличается двойной ликвидностью, Nitro Pools и spNFT. Токен GRAIL используется для управления и стимулирования ликвидности.

Стратегии выбора оптимальной DEX крипто

При выборе подходящей DEX крипто учитывайте:

1. Безопасность платформы: Проверьте историю нарушений безопасности и наличие аудита смарт-контрактов у авторитетных компаний. Безопасность — приоритет.

2. Высокий уровень ликвидности: Хорошая ликвидность обеспечивает быструю торговлю по ценам, близким к рыночным.

3. Поддержка нужных токенов: Убедитесь, что DEX поддерживает интересующие вас криптовалюты на выбранном блокчейне.

4. Удобство интерфейса: Пользовательский интерфейс должен быть интуитивно понятным, особенно для новичков.

5. Размер комиссий: Низкие комиссии могут существенно влиять на прибыль при частых сделках.

6. Надежность работы: Проверьте, чтобы DEX и блокчейн работали без частых сбоев или простоев.

Потенциальные риски при торговле на DEX крипто

Несмотря на преимущества, есть риски:

Уязвимости смарт-контрактов: Ошибки в коде могут привести к значительным потерям без возможности компенсации, как на CEX.

Низкая ликвидность: Новые или менее популярные DEX могут иметь проблемы с ликвидностью, что вызывает проскальзывание.

Временные потери для поставщиков ликвидности: Если цена активов меняется после внесения, возможны временные убытки.

Отсутствие регулирования: Меньше защиты от мошенничества или манипуляций рынком.

Ошибки пользователя: Требуются технические знания; ошибки, например, отправка средств на неправильный адрес, могут привести к необратимым потерям.

Итог

Децентрализованные биржи активно развиваются и предлагают разнообразные возможности для трейдеров всех уровней. От инновационных AMM-платформ, таких как Uniswap, до специализации на стейбкоинах у Curve — каждая платформа обладает уникальными преимуществами. Важно постоянно обновлять информацию, выбирать платформу, соответствующую вашим потребностям, и всегда ставить безопасность, ликвидность и децентрализацию во главу угла.