Как работает торговля криптовалютой? Подробное руководство для инвесторов

Как работает торговля криптовалютами — один из самых популярных вопросов у новичков, входящих в мир цифровых активов. В отличие от традиционных методов торговли, криптовалютная торговля функционирует по совершенно иным принципам, поддерживаемым технологией блокчейн и децентрализованной системой. Чтобы лучше понять эту сферу, необходимо изучить, как происходит торговля криптовалютами с самых базовых аспектов.

Рынок цифровых активов значительно вырос с момента появления Bitcoin в январе 2009 года, созданного Сатоши Накамото. Сегодня торговля криптовалютами — это не только инвестиционная деятельность, но и сложная финансовая экосистема с уникальными возможностями и рисками. В этой статье вы узнаете о механизмах работы криптовалютной торговли и сравните её с традиционными методами инвестирования.

Основные принципы работы криптовалютной торговли

Чтобы понять, как функционирует торговля криптовалютами, сначала нужно определить, что такое криптовалюта. Криптовалюта — это цифровой актив, созданный с помощью криптографических технологий, существующий исключительно в виде цифровых данных в сети Интернет. В отличие от фиатных валют, криптовалюта не имеет физической формы — это лишь цифровые записи, зафиксированные в распределённых реестрах.

Мир криптовалют не контролируется ни правительствами, ни центральными банками. Вместо этого новые единицы криптовалют вводятся в обращение через сложные технические процессы, при которых сеть добровольных участников по всему миру используют свои компьютеры для подтверждения и записи транзакций. Это и есть основа децентрализованной системы — ключевая характеристика, формирующая современный способ торговли криптовалютами.

Когда инвесторы хотят совершить сделку с криптовалютой, они не переводят деньги напрямую друг другу, а используют криптовалютные биржи или цифровые кошельки. Каждая транзакция фиксируется в распределённом реестре, называемом блокчейн, где хранится вся история операций открыто и неизменно.

Блокчейн и узлы: платформа работы криптовалют

Блокчейн — это цепочка блоков информации, каждый из которых содержит данные о транзакциях и другую связанную информацию. Когда блок добавляется в цепочку, он становится вечным — его нельзя изменить или удалить. Это одна из причин, почему блокчейн считается безопасной и надёжной технологией.

Чтобы понять, как подтверждается транзакция, необходимо знать о «узлах» (nodes). Это компьютеры, участвующие в сети блокчейн, выполняющие функции хранения всей истории транзакций или проверки их валидности. Эти узлы функционируют как децентрализованные администраторы, обеспечивая бесперебойную и честную работу системы без централизованного органа.

Процесс подтверждения транзакций называется «майнинг». Майнеры используют вычислительные мощности своих устройств для решения сложных задач, и при их успешном решении получают право добавить новый блок в блокчейн. Взамен они получают новые единицы криптовалюты, созданные в ходе майнинга, а также комиссионные за транзакции.

Факторы, формирующие принципы криптовалютной торговли

Рынок криптовалют движется под воздействием нескольких базовых факторов. Первым из них является закон спроса и предложения — золотое правило всех финансовых рынков. Когда спрос превышает предложение, цена актива растёт; при обратной ситуации — снижается.

Рыночная капитализация — это общая стоимость всех находящихся в обращении единиц криптовалюты — ещё один важный показатель. Чем больше рыночная капитализация, тем стабильнее считается актив и тем больше его влияние на рынок. В настоящее время глобальная рыночная капитализация криптовалют оценивается примерно в 3 триллиона долларов США, что свидетельствует о быстром развитии этой индустрии.

Кроме того, на принципы криптовалютной торговли влияют и другие факторы:

• Медийная популярность: уровень внимания СМИ оказывает прямое влияние на рыночный спрос. Позитивные новости о проекте привлекают больше инвесторов.

• Интеграционная способность: чем легче криптовалюта интегрируется в существующие платежные системы, тем выше её практическая ценность.

• Важные события: новые регуляции, решения регуляторных органов или инциденты с безопасностью могут значительно менять цену криптовалют.

• Объём обращения: общее количество единиц, скорость эмиссии и механизмы «сжигания» (удаления из обращения) также являются ключевыми факторами.

Торговые пары и практическая торговля криптовалютами

При начале торговли большинство инвесторов покупают криптовалюту за фиатные деньги (доллары, евро и т. д.). Однако, войдя на рынок, они могут торговать между различными криптовалютами, подобно валютным рынкам.

Биржи обычно отображают эти пары в виде сокращений, например: BTC/USDT (Биткоин к Tether), BTC/ETH (Биткоин к Эфириум), BTC/USDC (Биткоин к USD Coin). Торговля криптовалютами здесь похожа на форекс — вы покупаете актив с ожиданием роста его стоимости и продаёте его по более высокой цене для получения прибыли.

Чем отличается торговля криптовалютами от акций и форекса?

Чтобы лучше понять, как работает криптовалютная торговля, необходимо сравнить её с традиционными методами инвестирования.

Торговля криптовалютами и акциями

Покупая акции, вы фактически становитесь совладельцем компании и получаете определённые юридические права, такие как право голоса или получение дивидендов. Стоимость акций зависит от финансовых показателей компании, перспектив роста и денежного потока.

В отличие от этого, криптовалюта не отражает право собственности на юридическое лицо. Многие токены, такие как Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT) или Vechain (VET), являются «токенами удобства» — предназначенными для использования внутри конкретной блокчейн-среды. Их стоимость колеблется в зависимости от рыночных настроений, спроса на использование и макроэкономических факторов.

Также важен режим работы рынка. Традиционный фондовый рынок работает в определённые часы и закрывается по выходным и праздничным дням. В то время как торговля криптовалютами происходит 24/7, что позволяет инвесторам торговать в любое время.

Торговля криптовалютами и форексом

Форекс и криптовалютная торговля имеют общие черты — оба рынка работают по парным принципам и подвержены законам спроса и предложения. Однако движущие силы этих рынков существенно различаются.

Форекс существует десятилетиями, поддерживается национальными экономиками и денежно-кредитной политикой. Ежедневный объём торгов на форекс по оценкам Банка международных расчетов (BIS) составляет около 6,6 триллионов долларов США. Это огромная цифра, отражающая важность валютных рынков в глобальной финансовой системе.

Рынок криптовалют, хоть и моложе, развивается стремительно. Ежедневный объём торгов оценивается в диапазоне от 100 до 500 миллиардов долларов, что значительно превышает показатели прошлых лет. Тем не менее, ликвидность форекса всё ещё превышает криптовалюты в 12–60 раз, что важно для крупных трейдеров.

Сравнение рыночной капитализации

Рыночная капитализация криптовалют составляет около 3 триллионов долларов, достигнув этого за 12 лет после первого миллиарда и за 11 месяцев — ещё 2 триллиона. Это свидетельство очень быстрого роста отрасли.

Для сравнения, общая рыночная капитализация фондового рынка США на конец 2021 года составляла около 53,4 триллиона долларов. Несмотря на меньшие размеры, темпы роста указывают на значительный потенциал в будущем.

Методы анализа криптовалютной торговли

Успешная торговля криптовалютами требует применения точных методов анализа. Выделяют три основных типа анализа:

Технический анализ: основан на изучении исторических графиков цен для определения трендов и моделей. Если цена растёт непрерывно длительное время, это «бычий рынок»; при обратной ситуации — «медвежий рынок».

Фундаментальный анализ: сосредоточен на базовых факторах проекта — технологиях, команде разработчиков, реальной применимости.

Психологический анализ: учитывает эмоции и поведение участников рынка. Общественное мнение, новости и общий настрой могут значительно влиять на цену криптовалют.

Важные факторы при начале торговли криптовалютами

Перед началом торговли необходимо подготовиться:

• Криптовалютный кошелёк: можно выбрать из различных — бумажный (paper wallet), мобильный (mobile wallet), программный (software wallet) или аппаратный (hardware wallet). Каждый уровень безопасности отличается.

• Надёжная биржа: выбирайте платформу с хорошей репутацией, поддержкой криптовалютных операций и хорошими мерами защиты.

• Чёткая стратегия: определите цели по прибыли, уровень риска и что избегать.

Стоит помнить, что криптовалютная торговля всё ещё находится на ранней стадии развития. Несмотря на риски, большинство финансовых экспертов признают, что цифровые активы — это будущее.

Перспективы развития

В последние годы наблюдается слияние традиционной финансовой системы и экосистемы криптовалют. Проекты вроде Synthetix и Terra работают над выводом традиционных акций на блокчейн через «синтетические активы». В будущем трейдеры смогут торговать любимыми акциями на децентрализованных рынках по всему миру, используя оракулы — блокчейн-сторонние источники данных.

Итог

Механизм работы криптовалютной торговли — сложная, но очень увлекательная тема. Понимание того, как происходит торговля — от технологий блокчейн до факторов, формирующих цены — является ключом к успеху трейдера.

Несмотря на возможности получения прибыли, криптовалютная торговля связана с существенными рисками. Высокая волатильность, децентрализованный характер и развивающаяся структура рынка требуют постоянного обучения. Внимательно изучайте особенности каждого рынка, оценивайте свою готовность к рискам и принимайте решение о целесообразности участия в криптовалютной торговле в соответствии с вашими финансовыми целями и возможностями.