Слишком ли поздно рассматривать Watts Water Technologies (WTS) после годового роста на 41%?

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г., 13:35 по местному времени +9 6 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  WTS

  -1.48%

Не пропустите важные обновления по вашему портфелю акций и прорежьте шум. Более 7 миллионов инвесторов доверяют Simply Wall St оставаться в курсе важных событий БЕСПЛАТНО.

Если вы задаётесь вопросом, остаётся ли Watts Water Technologies привлекательной после сильного роста цены акций, или вы опоздали к истории, эта статья объясняет, что может означать текущая цена.

Последнее закрытие акции — 315,02 доллара США, за 7 дней рост на 3,6%, за 30 дней — 9,6%, с начала года — 13,1%, за год — 41,3%, за 3 года — 81,4%, за 5 лет — 170,6%. Это вызывает вопросы о том, что уже заложено в цену.

Недавние обновления компании и комментарии отрасли по водной инфраструктуре и решениям для повышения эффективности привлекли внимание инвесторов к Watts Water Technologies, поскольку рынки отслеживают её позицию в этой теме. Этот фон помогает понять недавние движения цены акций и является важным контекстом перед тем, как оценить, что может сказать текущая оценка.

В рамках модели Simply Wall St у компании рейтинг оценки 1 из 6. Это побуждает к более детальному анализу мультипликаторов, подходов на основе денежных потоков и, позже в статье, к альтернативным способам оценки стоимости.

Watts Water Technologies получает всего 1/6 по нашим оценкам стоимости. Посмотрите, какие другие тревожные сигналы мы обнаружили в полном разборе оценки.

Подход 1: Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF) Watts Water Technologies

Модель дисконтированных денежных потоков, или DCF, использует оценки будущих денежных потоков компании и дисконтирует их обратно в настоящее время, чтобы получить предполагаемую стоимость акции.

Для Watts Water Technologies используется модель двухэтапного свободного денежного потока на акцию. Последний 12-месячный свободный денежный поток составляет около 349,7 миллиона долларов. Аналитики предоставляют конкретные оценки свободных денежных потоков на ближайшие годы, а Simply Wall St далее расширяет эти прогнозы. К 2029 году прогнозируемый свободный денежный поток — 502,3 миллиона долларов, с дополнительными экстраполяциями до 2035 года.

Дисконтируя эти прогнозируемые денежные потоки к сегодняшнему дню, получаем предполагаемую внутреннюю стоимость около 290,35 долларов за акцию. По сравнению с недавней ценой закрытия 315,02 доллара США, модель показывает, что акция примерно на 8,5% выше этой оценки DCF. Это говорит о том, что она находится в диапазоне справедливой оценки, а не явно недооцененной или переоцененной.

Результат: ПРАВИЛЬНО

Watts Water Technologies оценивается как справедливая по нашей модели дисконтированных денежных потоков (DCF), но эта оценка может измениться в любой момент. Следите за стоимостью в вашем списке наблюдения или портфеле и получайте уведомления о необходимости действий.

Продолжение статьи  

Дисконтированный денежный поток WTS на февраль 2026 г.

Обратитесь к разделу Оценка в нашем отчёте о компании для получения более подробной информации о том, как мы пришли к этой справедливой стоимости Watts Water Technologies.

Подход 2: Цена акции vs прибыль Watts Water Technologies

Для прибыльной компании коэффициент P/E — полезный показатель, потому что он связывает цену за акцию с текущей прибылью компании. Он позволяет быстро понять, сколько долларов стоимости акции вы платите за каждый доллар прибыли.

Что считается «нормальным» P/E зависит от ожиданий рынка и уровня риска этих прибылей. Более высокие ожидания роста или меньший риск могут оправдывать более высокий мультипликатор, тогда как меньший рост или больший риск обычно приводят к более низкому, более консервативному диапазону.

Watts Water Technologies в настоящее время торгуется по P/E 32,36. Это выше среднего по отрасли машиностроения около 29,67 и ниже среднего по группе конкурентов 37,70. Simply Wall St также рассчитывает собственный «справедливый коэффициент» 24,28, который отражает, каким может быть P/E с учетом факторов, таких как рост прибыли, маржа прибыли, отрасль, рыночная капитализация и конкретные риски.

Этот «справедливый коэффициент» может быть более точным, чем простое сравнение с коллегами или отраслью, поскольку он учитывает собственные перспективы роста и риск компании, а не предполагает, что все акции машиностроения должны торговаться по одному и тому же мультипликатору. В сравнении с текущим P/E 32,36, справедливый коэффициент 24,28 указывает на то, что акции закладывают в цену больше оптимизма, чем предполагает эта модель.

Результат: ПЕРЕОЦЕНЕНЫ

Коэффициент P/E на Нью-Йоркской бирже (NYSE): WTS по состоянию на февраль 2026 г.

Коэффициенты P/E рассказывают одну историю, но что если настоящая возможность кроется в другом? Начинайте инвестировать в наследие, а не в руководителей. Ознакомьтесь с нашими 23 топ-компаниями с основателями.

Улучшите свои решения: выберите свой сценарий Watts Water Technologies

Ранее мы упоминали, что есть ещё один лучший способ понять оценку, поэтому познакомим вас с концепцией «Нарративов» — подходом на странице сообщества Simply Wall St, который позволяет связать ваше видение Watts Water Technologies с набором прогнозных чисел и справедливой стоимости, которую можно сравнить с текущей ценой акции.

Нарратив — это просто ваша история о компании, написанная в числах и словах, где вы задаете предположения о будущем доходе, прибыли, маржах и разумном P/E, а затем смотрите, какую справедливую стоимость эти предположения предполагают.

Поскольку Нарративы размещены на платформе, используемой миллионами инвесторов, вы можете видеть, как разные точки зрения превращаются в разные справедливые стоимости, например, более осторожный сценарий около 225 долларов и более оптимистичный — около 340 долларов, всё автоматически обновляется при появлении новых данных о прибыли, руководстве или новостях.

Это делает Нарративы практическим инструментом для оценки, выглядит ли текущая цена 315,02 долларов высокой, низкой или примерно соответствующей вашей собственной справедливой стоимости, вместо того чтобы полагаться только на статический анализ DCF или P/E.

Для Watts Water Technologies мы подготовили для вас предварительные версии двух ведущих Нарративов:

🐂 Оптимистичный сценарий Watts Water Technologies

Справедливая стоимость в этом оптимистичном сценарии: 340,00 долларов за акцию

Предполагаемый дисконт по сравнению с последней ценой закрытия 315,02 доллара: примерно на 7,4% недооценена

Годовой рост доходов в этом сценарии: 7,03%

Поддержка более высокого мультипликатора P/E, поскольку компания обеспечивает более высокий доход за счет повторяющихся, высокомаржинальных и цифровых решений для водного хозяйства.

Предполагается продолжение выгоды от интеграций, таких как I CON Systems, автоматизация и широкая производственная база, что поддерживает маржу и рост.

Риски связаны с зрелыми основными рынками, конкуренцией, тарифами и технологическими сдвигами, которые могут ограничить долгосрочный рост или давление на маржу, если развитие пойдет иначе.

🐻 Модель пессимистичного сценария Watts Water Technologies

Справедливая стоимость в более осторожном сценарии: 292,50 долларов за акцию

Предполагаемый дисконт по сравнению с последней ценой закрытия 315,02 доллара: примерно на 7,7% переоценена

Годовой рост доходов в этом сценарии: 6,20%

Использует чуть более низкую справедливую стоимость с будущим P/E 27,74. Это ближе к консенсусному мнению, что акции находятся недалеко от предполагаемой внутренней стоимости этого сценария.

Включает стабильный рост доходов и маржи, поддерживаемый спросом на водную инфраструктуру, а также отражает более высокую ставку дисконтирования, чем в оптимистичном сценарии.

Подчеркивает риски, связанные с Европой, тарифами, медленным внедрением цифровых технологий и смешанными объемами сегментов, что может ограничить рост прибыли и мультипликаторов.

Эти два сценария дают вам ясное представление о диапазоне стоимости Watts Water Technologies — от справедливой стоимости 292,50 долларов до 340,00 долларов, чтобы вы могли выбрать, какое предположение ближе к вашему видению бизнеса и текущей цене 315,02 долларов.

Интересно, как цифры превращаются в истории, формирующие рынки? Исследуйте «Нарративы сообщества»

Думаете, у Watts Water Technologies есть ещё что рассказать? Загляните в наше сообщество и посмотрите, что говорят другие!

Карта цены акций WTS за год

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся к долгосрочному анализу, основанному на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо акциям, упомянутым в статье._

Компании, обсуждаемые в этой статье, включают WTS.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

Условия и политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее