Novabase S.G.P.S., S.A. (FRA:NVQ) растет, но финансовые показатели выглядят противоречиво: в каком направлении движется акция?

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г., 13:43 по местному времени +9 4 мин чтения

В этой статье:

NVQ.F

0.00%

Акции Novabase S.G.P.S. (FRA:NVQ) выросли за последние три месяца на 6,9%. Однако финансовые показатели компании выглядят немного противоречиво, и конечный результат рынка определяется долгосрочными фундаментальными факторами, что означает, что цена акции может двигаться в любом направлении. Особенно мы сегодня обратим внимание на рентабельность собственного капитала Novabase S.G.P.S.

ROE или рентабельность собственного капитала — это полезный инструмент для оценки эффективности компании в генерации прибыли на инвестиции, полученные от акционеров. Вкратце, ROE показывает прибыль, которую каждый доллар приносит относительно инвестиций акционеров.

Мы нашли 21 американскую акцию, которая, по прогнозам, выплатит дивидендную доходность более 6% в следующем году. Полный список доступен бесплатно.

Как рассчитывать рентабельность собственного капитала?

Рентабельность собственного капитала можно рассчитать по формуле:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ Собственный капитал акционеров

Исходя из этой формулы, ROE для Novabase S.G.P.S. составляет:

16% = €9,0 млн ÷ €55 млн (на основе данных за последние двенадцать месяцев по июнь 2025 года).

«Возврат» относится к прибыли компании за последний год. Другими словами, на каждый €1 собственного капитала компания смогла заработать €0,16 прибыли.

Посмотрите наш последний анализ Novabase S.G.P.S.

Почему ROE важен для роста прибыли?

Мы уже установили, что ROE служит эффективным показателем прибыльности для будущих доходов компании. В зависимости от того, какую часть этой прибыли компания реинвестирует или «удерживает», и насколько эффективно она это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. При прочих равных условиях, компании с более высоким ROE и большей долей удержанной прибыли обычно имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями, у которых эти показатели ниже.

Сравнение роста прибыли Novabase S.G.P.S. и 16% ROE

На первый взгляд, у Novabase S.G.P.S. кажется хороший ROE. В сравнении со средним отраслевым показателем 12% его ROE выглядит довольно впечатляюще. Поэтому снижение чистой прибыли за пять лет на 3,0% вызывает вопрос, почему высокий ROE не привел к росту прибыли. Возможно, есть другие причины, например, высокая доля выплат дивидендов или неэффективное распределение капитала.

Однако, сравнивая рост компании с отраслью, мы обнаружили, что в то время как прибыль компании сокращалась, отрасль за тот же период выросла на 9,5%. Это вызывает тревогу.

Продолжение истории  

DB:NVQ Исторический рост прибыли 11 февраля 2026 г.

Основа оценки стоимости компании во многом связана с ростом её прибыли. Важно, чтобы инвестор понимал, заложен ли в рыночную цену ожидаемый рост прибыли (или его снижение). Это поможет понять, движется ли акция в благоприятную сторону или её ждут трудности. Оценивается ли Novabase S.G.P.S. справедливо по сравнению с другими компаниями? Эти три показателя оценки могут помочь вам принять решение.

Эффективно ли Novabase S.G.P.S. реинвестирует свою прибыль?

Высокий трехлетний медианный коэффициент выплат дивидендов компании — 706% — говорит о том, что компания истощает свои ресурсы для выплаты дивидендов, что отражается на сокращении прибыли. Выплачивать дивиденды, превышающие отчетную прибыль, — неустойчивый подход. Чтобы узнать о трех рисках, которые мы выявили для Novabase S.G.P.S., посетите наш раздел рисков бесплатно.

Кроме того, Novabase S.G.P.S. выплачивает дивиденды уже не менее десяти лет, что говорит о решимости руководства продолжать выплаты даже при отсутствии роста прибыли.

Итог

В целом, у нас двойственные ощущения относительно результатов Novabase S.G.P.S. Несмотря на высокий ROE, у компании разочаровывающий показатель роста прибыли из-за низкого уровня реинвестирования. Пока что мы лишь кратко обсудили вопрос роста прибыли компании. Вы можете провести собственное исследование Novabase S.G.P.S., посмотрев на этот БЕСПЛАТНЫЙ подробный график прошлых доходов, выручки и денежных потоков.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоит содержание? Свяжитесь с нами напрямую. Или напишите на электронную почту редакционной команды (at) simplywallst.com.

Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не рекомендация покупать или продавать какие-либо акции и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние важные для цены объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не занимает позицию по каким-либо упомянутым акциям.