Диодс Инк (DIOD) Итоги отчета за 4 квартал 2025 года: рекордный рост выручки и стратегические амбиции

GuruFocus News

Ср, 11 февраля 2026 г., 14:02 по местному времени +9 4 мин чтения

В этой статье:

DIOD

+0,97%

Эта статья впервые опубликована на GuruFocus.

**Выручка за 4 квартал:** 391,6 миллиона долларов, рост на 15,4% по сравнению с прошлым годом.

**Полный годовой доход:** 1,5 миллиарда долларов, увеличение на 13% по сравнению с 2024 годом.

**Чистая прибыль по GAAP за 4 квартал:** 121,9 миллиона долларов или 31,1% от выручки.

**Полная годовая чистая прибыль по GAAP:** 462,4 миллиона долларов или 31,3% от выручки.

**Чистая прибыль по GAAP за 4 квартал:** 10,2 миллиона долларов или 0,22 доллара на разводненную акцию.

**Полная годовая чистая прибыль по GAAP:** 66,1 миллиона долларов или 1,43 доллара на разводненную акцию.

**Корректированная чистая прибыль по Non-GAAP за 4 квартал:** 15,7 миллиона долларов или 0,34 доллара на разводненную акцию.

**Полная годовая скорректированная чистая прибыль по Non-GAAP:** 56,7 миллиона долларов или 1,22 доллара на разводненную акцию.

**EBITDA за 4 квартал:** 41,9 миллиона долларов или 10,7% от выручки.

**Годовой EBITDA:** 199,2 миллиона долларов или 13,4% от выручки.

**Денежные средства от операционной деятельности за 4 квартал:** 38,1 миллиона долларов.

**Годовые денежные средства от операционной деятельности:** 215,5 миллиона долларов.

**Свободный денежный поток за 4 квартал:** 12,4 миллиона долларов.

**Годовой свободный денежный поток:** 137,2 миллиона долларов.

**Капитальные затраты за 4 квартал:** 25,7 миллиона долларов или 6,6% от выручки.

**Годовые капитальные затраты:** 78,4 миллиона долларов или 5,3% от выручки.

**Прогноз выручки за первый квартал 2026 года:** примерно 395 миллионов долларов, плюс-минус 3%.

**Прогноз валовой маржи по GAAP за первый квартал 2026 года:** 31,5%, плюс-минус 1%.

Внимание! GuruFocus обнаружил 8 предупреждающих признаков у DIOD.

Оценена ли справедливая стоимость DIOD? Проверьте свою гипотезу с помощью нашего бесплатного калькулятора DCF.

Дата выпуска: 10 февраля 2026 г.

Для полного текста отчета о конференц-звонке смотрите полный транскрипт.

Положительные моменты

Диодс Инк (NASDAQ:DIOD) сообщил о росте выручки за четвертый квартал на 15% по сравнению с прошлым годом и на 13% за полный год, что является самым высоким ежегодным ростом с 2021 года.

Компания показала значительный рост в сегменте вычислительной техники — на 25%, что связано с приложениями для серверов ИИ.

Диодс Инк (NASDAQ:DIOD) достигла увеличения на 6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 24% по сравнению с прошлым годом в сегменте автомобильной промышленности, что способствовало улучшению валовых маржей.

В 2025 году компания выпустила более 650 новых номеров деталей, из которых 40% предназначены для автомобильного сегмента, увеличивая доступный контент на транспортное средство.

Диодс Инк (NASDAQ:DIOD) поставила амбициозные промежуточные финансовые цели на три года, стремясь достичь 2 миллиардов долларов выручки и 700 миллионов долларов валовой прибыли, что подчеркивает сильную операционную эффективность и потенциал прибыли.

Отрицательные моменты

Валовая маржа по GAAP снизилась до 31,1% в четвертом квартале с 32,7% в предыдущем году, что указывает на давление на прибыльность.

Чистая прибыль по GAAP за четвертый квартал составила 10,2 миллиона долларов, снизившись по сравнению с 14,3 миллиона долларов в предыдущем квартале.

Выручка в сегменте потребительской электроники снизилась на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, что отражает сложности в этом сегменте.

Свободный денежный поток компании был снижен капитальными затратами, чистый денежный поток за четвертый квартал составил отрицательные 9,7 миллиона долларов.

Диодс Инк (NASDAQ:DIOD) сталкивается с проблемами из-за расходов на недоиспользование мощностей, которые, как ожидается, повлияют на валовые маржи до повышения эффективности производства.

 






Продолжение истории  

Основные моменты Q&A

В: Гэри, вы обозначили амбициозные цели. Можете рассказать, как планируете их достичь? О: Гэри Ю, президент и CEO: Мы остаемся приверженными нашей долгосрочной цели — 1 миллиард долларов валовой прибыли. Наш промежуточный ориентир — 2 миллиарда долларов выручки, что соответствует CAGR в 10,5%, и 700 миллионов долларов валовой прибыли. Это включает фокус на автомобильном, промышленном сегментах и приложениях для серверов ИИ, улучшение структуры затрат и достижение 45% потока валовой прибыли от дополнительной выручки.

В: Что касается улучшения валовой маржи, связано ли это с рычагом или операционной эффективностью? О: Гэри Ю, президент и CEO: Это сочетание обоих факторов. Мы совершенствуем структуру затрат, эффективность производства и ассортимент продукции. Рост выручки поможет решить проблему недогрузки в производстве и повысить маржу.

В: Можно ли ожидать достижения промежуточных целей к 2028 году? О: Гэри Ю, президент и CEO: Да, это обязательство перед Советом директоров и рынком, планируемое на 2028 год.

В: Основной драйвер улучшения валовой маржи — снижение расходов на недоиспользование мощностей? О: Гэри Ю, президент и CEO: Да, расходы на недогрузку — ключевой фактор, но мы также сосредоточены на улучшении ассортимента продукции и сегментах с высокой маржой, таких как автомобильный, промышленный и серверы ИИ, для повышения валовой прибыли и процента.

В: Можете ли вы обсудить влияние окончания соглашений о производственных услугах в этом году? О: Гэри Ю, президент и CEO: Эти соглашения заканчиваются, и мы переводим производство на собственные фабрики. Этот переход обещает быть перспективным, и мы ожидаем, что выгоды начнут сказываться на проценте валовой прибыли уже в следующем году.

Для полного текста отчета о конференц-звонке смотрите полный транскрипт.