Где будет Chipotle Mexican Grill через 1 год?

Голодные инвесторы не получают необходимого удовлетворения от Chipotle Mexican Grill (CMG 1,94%). Акции ресторана упали на 36% за последние 12 месяцев (по состоянию на 16 февраля). Это необычно для бизнеса, который когда-то был любимцем Уолл-стрит.

Chipotle продолжает сталкиваться с ослаблением посещаемости в своих ресторанах, что оказывает давление на цену акций. Но где будет находиться эта акция потребительского сектора через год?

Источник изображения: Getty Images.

Руководство продолжит стимулировать рост

В конце прошлого года бизнес насчитывал 4042 ресторана, принадлежащих компании. В этом году планируется открыть от 350 до 370 новых точек. И команда руководителей твердо верит, что в долгосрочной перспективе в Северной Америке будет 7000 ресторанов. Очевидно, Chipotle смотрит на значительный потенциал расширения.

Это не включает партнерства по открытию ресторанов на некоторых иностранных рынках. В конце года в регионе Ближнего Востока было 14 ресторанов. А с помощью различных партнеров компания откроет рестораны в Мексике, Южной Корее и Сингапуре в 2026 году.

Исключая тяжелую рецессию, которая полностью подавит потребительские расходы, почти можно быть уверенным, что через год Chipotle будет получать больше доходов и прибыли.

Новые инициативы остаются в приоритете

Сетевые рестораны не славятся своей изобретательностью. Но руководство Chipotle сосредоточено на инициативах, поддерживающих долгосрочный успех компании.

Одной из таких областей являются новые позиции в меню. В декабре бизнес представил линейку продуктов с высоким содержанием белка. А после повторного введения курицы аль пастор в этом месяце, Chipotle планирует провести еще три акции с ограниченным сроком в 2026 году. Это больше, чем два продукта с ограниченным сроком в прошлом.

Программа лояльности также обновляется. Chipotle хочет расширить охват системы вознаграждений, нацеливаясь на гостей, посещающих рестораны лично.

Всегда есть возможности для улучшения операций. Chipotle инвестирует в обновленное кухонное оборудование, которое может экономить часы подготовки каждый день. Генеральный директор Скотт Ботрайт заявил в ходе отчета за четвертый квартал 2025 года, что «сегодня 350 ресторанов оснащены полным комплектом оборудования, и к концу года их будет около 2000».

Расширение

NYSE: CMG

Chipotle Mexican Grill

Изменение за сегодня

(-1,94%) $-0,75

Текущая цена

$37,97

Основные показатели

Рыночная капитализация

$49 млрд

Диапазон за день

$37,51 - $38,59

Диапазон за 52 недели

$29,75 - $58,42

Объем торгов

1,1 тыс.

Средний объем

19 млн

Валовая маржа

22,35%

Предлагает ли оценка Chipotle потенциал роста?

После того как акции сильно упали, торгуясь на 47% ниже своего пика, инвесторы смотрят на более привлекательную оценку, чем обычно. Сейчас акции можно купить по соотношению цена-прибыль 31,8. Это значительно ниже 51,2, зафиксированного ровно год назад.

Такая начальная оценка может дать краткосрочный потенциал роста, если бизнес начнет быстрее возвращаться к стабильному росту одинаковых продаж. Однако это не гарантировано, поскольку текущие давления на трафик могут сохраняться дольше, чем ожидается.