Почему меняется нарратив вокруг Национального банка Канады (TSX NA) после новых целей аналитиков

Simply Wall St

Ср, 11 февраля 2026 г., 13:34 по местному времени +9 5 мин чтения

В этой статье:

CWESF

0,00%

NBCDF

0,00%

Следите за своими инвестициями БЕСПЛАТНО с помощью Simply Wall St, центра управления портфелем, которому доверяют более 7 миллионов индивидуальных инвесторов по всему миру.

Оценка справедливой стоимости Национального банка Канады была уточнена до примерно C$170,71 с C$170,57, что является очень небольшим изменением, оставляющим основную историю оценки практически без изменений, несмотря на то, что рыночные цели сосредоточены в диапазоне между C$160 и C$188. Небольшое смещение в основном отражает то, как аналитики тонко настраивают свои модели по росту доходов и рискам, при этом все еще обсуждая, сколько потенциала роста остается, поскольку банк расширяет свою деятельность за пределами основного региона Квебек. Следите за обновлениями, чтобы узнать, как вы можете отслеживать эти постоянные пересмотры ценовых целей и что они могут означать для следующего этапа нарратива о акции.

Ценовые цели аналитиков не всегда отражают всю картину. Посетите наш отчет о компании, чтобы найти новые способы оценки Национального банка Канады.

Что говорят аналитики с Уолл-стрит

Недавние заметки аналитиков о Национальном банке Канады дают вам смесь конструктивных и более осторожных взглядов, с явным разбросом в ценовых целях и рейтингах, которые формируют мнение профессионалов о оценке, реализации и росте за пределами Квебека.

🐂 Позитивные выводы

Scotiabank подтвердил рейтинг Outperform, постепенно повышая свою ценовую цель с C$159 до C$166, а недавно до C$188. Это сигнализирует о том, что компания видит потенциал для более высокой оценки акций, чем ранее предполагалось.

Canaccord, через аналитика Мэттью Ли, поднял свою цель с C$149 до C$160 при сохранении рейтинга Hold. Это все еще указывает на признание того, что потенциал реализации и прибыльности Национального банка Канады может оправдывать более высокую цену акций, чем ранее моделировалось.

В этих отчетах более конструктивные мнения склонны хвалить банк за его способность сохранять широкие амбиции роста, одновременно формируя путь к целям по прибыли и возврату на капитал, которые поддерживают текущий диапазон ценовых целей.

🐻 Меры осторожности

Raymond James начал покрытие с рейтингом Market Perform и ценовой целью C$168, что сигнализирует о более взвешенном подходе по сравнению с верхней границей целей на рынке около C$188.

Аналитик Raymond James отмечает, что восстановление возврата на капитал до заявленных 15-20% в среднесрочной перспективе может быть сложнее, поскольку Национальный банк Канады расширяет деятельность за пределы Квебека в рынки, где его конкурентные преимущества менее очевидны. Эта точка зрения способствует более осторожным оценкам потенциала роста и рисков реализации.

Когда вы сравниваете цели C$160 у Canaccord, C$166 и C$188 у Scotiabank и C$168 у Raymond James, разброс подчеркивает продолжающуюся дискуссию о том, насколько планы роста и маржинальные амбиции банка уже отражены в цене акций.

 






Читать далее  

Соответствуют ли ваши мысли мнения быков или медведей? Возможно, вы считаете, что в истории есть больше нюансов. Посетите сообщество Simply Wall St, чтобы узнать больше точек зрения или начать писать свой собственный нарратив!

График цен акций TSX:NA за 1 год

Что в новостях

Национальный банк Канады открыл новый офис в Международном финансовом центре Дубая для поддержки канадских клиентов, ищущих бизнес-возможности на Ближнем Востоке, руководит этим Али Фарес, управляющий директор и руководитель отдела Ближнего Востока и Северной Африки, рынки капитала.

Банк завершил раунд выкупа акций, выкупив 1 385 400 акций, что составляет 0,35% от общего числа, на сумму 213 миллионов канадских долларов в рамках объявленного выкупа 27 августа 2025 года.

За четвертый квартал, завершившийся 31 октября 2025 года, Национальный банк Канады зафиксировал убытки по обесценению нематериальных активов в размере 62 миллионов долларов.

Банк объявил о квартальной дивидендной выплате в размере C$1,2400 на акцию, которая будет выплачена 1 февраля 2026 года, с датами регистрации и исключения дивидендов 29 декабря 2025 года.

Как это влияет на оценку справедливой стоимости Национального банка Канады

Оценка справедливой стоимости немного сместилась до примерно C$170,71 с C$170,57, что практически не изменяет модельную оценку.

Текущая ставка дисконтирования составляет около 7,27% по сравнению с 7,20%, что является незначительным изменением, которое слегка влияет на результат оценки.

Предположение о росте доходов остается практически неизменным — около 9,85%, с минимальной корректировкой базовой цифры.

Чистая прибыльность остается практически без изменений — около 28,75%, что говорит о том, что в модели не произошло значимых изменений в предположениях о прибыльности.

Будущая цена к прибыли (P/E) теперь примерно 20,75x по сравнению с 20,70x, что является очень небольшим изменением, слегка корректирующим предполагаемый мультипликатор оценки.

🔔 Не пропустите обновление: следите за нарративом

Нарративы на Simply Wall St позволяют вам связать историю компании с цифрами, которые вы используете, от оценок доходов и прибыли до маржи и справедливой стоимости. Каждый нарратив связывает бизнес-прогноз компании с финансовым прогнозом и справедливой стоимостью, затем сравнивает эту стоимость с текущей ценой акции и обновляется по мере появления новых новостей или отчетов о доходах. Вы можете легко создавать и отслеживать эти нарративы на странице сообщества, которой пользуются миллионы инвесторов.

Если вы хотите получить полный контекст относительно справедливой стоимости и целей цен Национального банка Канады, прочитайте оригинальный нарратив на Simply Wall St здесь и следите за развитием истории:

Как сила дивидендов, интеграция приобретений и цифровые инвестиции связаны с прогнозами доходов, маржи и прибыли.

Какие предположения используют аналитики для роста доходов за 3 года, маржи прибыли, прибыли, P/E и ставок дисконтирования.

Какие риски, связанные с концентрацией в Квебеке, технологическими затратами, конкуренцией и широкой экономикой, могут поставить под угрозу эти предположения.

Интересно, как цифры превращаются в истории, формирующие рынки? Исследуйте сообщество нарративов

_ Эта статья Simply Wall St носит общий характер. Мы предоставляем комментарии, основанные только на исторических данных и прогнозах аналитиков, с использованием беспристрастной методологии, и наши статьи не предназначены в качестве финансового совета. Это не является рекомендацией покупать или продавать акции, и не учитывает ваши цели или финансовое положение. Мы стремимся предоставлять долгосрочный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние новости о ценах или качественный материал. Simply Wall St не занимает позиции по каким-либо упомянутым акциям._

Обсуждаемые в статье компании включают NA.TO.

Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую._ Или напишите на email: editorial-team@simplywallst.com_

AGB и Политика конфиденциальности

Панель управления конфиденциальностью

Подробнее